L'essor des actifs du monde réel dans l'industrie des cryptoactifs

Les actifs du monde réel ( RWA ) deviennent une catégorie d'actifs émergente très prisée dans le secteur des Cryptoactifs. En mai 2024, la taille du marché RWA a dépassé 6,6 milliards de dollars, reflétant un intérêt marqué des investisseurs pour ce produit financier innovant et une demande en constante augmentation.

L'essor des RWA est indissociable de l'application généralisée de la technologie blockchain. Grâce à la tokenisation, des actifs physiques tels que l'immobilier, les marchandises et les droits de propriété intellectuelle peuvent être représentés sous forme de jetons numériques sur la blockchain. Ce processus offre plusieurs avantages clés :

1. Fractionnement de la propriété des actifs : des actifs qui étaient auparavant indivisibles peuvent maintenant être divisés en unités de jetons plus petites, permettant à un plus grand nombre d'investisseurs de participer.

2. Amélioration de la liquidité : La tokenisation simplifie le processus de négociation des actifs et devrait augmenter la liquidité des marchés non liquides traditionnels.

3. Amélioration de la transparence et de la sécurité : La technologie de la blockchain garantit la sécurité et la transparence des transactions, réduisant ainsi le risque de contrepartie.

RWA, une fois tokenisé et mis sur la chaîne, peut servir de source de revenus dans la finance décentralisée (DeFi). Le secteur prévoit qu'en 2030, la taille du marché de la tokenisation des actifs atteindra 10 billions de dollars.

Avec l'intérêt croissant des investisseurs, certains projets axés sur les RWA devraient occuper une position favorable dans ce processus de croissance. Les RWA deviennent progressivement le cœur du marché DeFi basé sur les actions, les actifs physiques et les revenus fixes, avec de plus en plus de projets connexes qui émergent.

Cet article explorera en profondeur Dusk Network, un projet d'"infrastructure" axé sur la conformité dans le domaine RWA de Web3. Après un long développement, le lancement du mainnet de Dusk est prévu pour le deuxième trimestre 2024, ce qui constituera une étape importante pour le projet.

Dusk Network: une chaîne publique RWA alliant conformité et confidentialité

Dusk Network est une plateforme blockchain spécialement conçue pour la réglementation et la finance décentralisée. Elle s'engage à émettre des titres numériques, visant à réaliser une conformité automatisée tout en protégeant la vie privée des données des utilisateurs. En intégrant la confidentialité et la conformité, Dusk Network offre un soutien solide aux transactions sécurisées sur la chaîne pour les RWA.

Dusk Network adopte un mécanisme de consensus unique, combinant le PoS( et la technologie de chiffrement à connaissance nulle, afin d'assurer la confidentialité et la conformité. La plateforme vise à simplifier le marché réglementé en éliminant les intermédiaires coûteux, tout en respectant strictement les normes réglementaires.

Caractéristiques principales

1. Solutions blockchain conformes aux exigences réglementaires

Dusk Network vise à répondre aux besoins réglementaires des institutions. C'est une blockchain open source, publique et sans autorisation, qui permet aux entreprises de toutes tailles d'y accéder.

2. Intégration de la protection de la vie privée

Dusk a fourni un système axé sur la confidentialité, destiné à la tokenisation, à la compensation et au règlement des instruments financiers. Ils ont développé le protocole Citadel, intégrant un système d'identité autonome dans la blockchain Dusk, et ont développé une version hors chaîne appelée Shelter, destinée à la KYC privée pour les institutions. Les utilisateurs peuvent choisir de divulguer des informations et de protéger leurs données.

3. Contrat intelligent confidentiel

Dusk est l'une des premières blockchains à disposer de fonctionnalités de contrats intelligents de confidentialité natifs, permettant la création et l'émission de titres tokenisés activés pour la confidentialité. Cela simplifie les opérations commerciales, en automatisant les pistes d'audit, en réduisant les coûts administratifs et juridiques, et en améliorant l'efficacité globale. Les institutions peuvent également tirer parti de ces contrats pour maximiser les avantages des réseaux publics tout en respectant la conformité pour les applications financières.

Application de la technologie des preuves à divulgation nulle

Dusk utilise la technologie de preuve à divulgation nulle de connaissance )ZKP(, qui permet de vérifier sans révéler les données sous-jacentes. En intégrant PLONK - une technologie de chiffrement à divulgation nulle de connaissance avancée, Dusk garantit une protection de la vie privée robuste.

![Dusk Network : un RWA blockchain qui équilibre conformité et confidentialité])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9525c91fc9f3fea96d5a911fccea0081.webp(

Analyse de la concurrence sur le marché

Le Dusk Network est un participant unique dans le domaine des actifs du monde réel )RWA(, se concentrant sur la conformité réglementaire et mettant l'accent sur la protection de la vie privée. Voici une comparaison avec les principaux concurrents:

1. Mantra

   • Caractéristiques : construit sur Cosmos SDK, Layer 1, tokenisation des RWA, système d'identité décentralisé, échange conforme
   • Différence avec Dusk : champ d'application plus large, capitalisation boursière plus élevée
   • Avantages de Dusk : blockchain avec support de la confidentialité, contrats intelligents confidentiels

2. Nexera

   • Caractéristiques : solutions de tokenisation, fonctionnement sur plusieurs blockchains, en collaboration avec Chainlink et Peaq
   • Différence avec Dusk : ce n'est pas un Layer 1, se concentre sur le multichaîne
   • Avantages de Dusk : mettre l'accent sur la confidentialité, demande de licence auprès de l'Union européenne

3. Titrisé

   • Caractéristiques : plateforme de titres numériques, tokenisation blockchain, partenariat avec BlackRock
   • Différences avec Dusk : intégration Web2 puissante, relations de partenariat très connues
   • Avantages de Dusk : obligations à haut rendement, mettant l'accent sur la confidentialité

4. Oasis Network

   • Caractéristiques : Fournir des services de confidentialité personnalisables pour les dApps, une couche de consensus et de calcul indépendante.
   • Différence avec Dusk : réaliser la confidentialité via différentes couches
   • Avantages de Dusk : confidentialité native, contrats intelligents secrets

5. Secret Network

   • Caractéristiques : contrats intelligents protégeant la vie privée, basés sur Cosmos SDK
   • Différences avec Dusk : différentes mesures d'exécution de la confidentialité
   • Avantages de Dusk : confidentialité native, conformité réglementaire

6. Ondo Finance

   • Caractéristiques : Produits DeFi et de niveau institutionnel, tokenisation des RWA, produits financiers structurés
   • Différences avec Dusk : principalement axé sur la DeFi, les produits structurés
   • Avantages de Dusk : blockchain prenant en charge la confidentialité, contrats intelligents confidentiels pour RWA

Les avantages de Dusk résident dans sa blockchain prenant en charge la confidentialité, ses contrats intelligents confidentiels et sa conformité réglementaire, ce qui en fait un choix idéal pour les dApps financières et les institutions nécessitant confidentialité et conformité. Cependant, Dusk fait également face à certains défis : une notoriété plus faible, une capitalisation boursière plus petite et elle est encore à un stade précoce. De plus, son attention à la confidentialité et à la conformité réglementaire pourrait limiter son attrait pour des projets de blockchain et de DeFi plus larges.

![Dusk Network : une blockchain RWA qui concilie conformité et vie privée])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fa958f5b5c4377d536140f5dd672a145.webp(

Économie des jetons

Le jeton DUSK est au cœur du réseau Dusk, les détails sont les suivants :

Indicateurs du marché

• Capitalisation: 2,2072 millions de dollars ) basé sur l'offre en circulation et le prix (
• Classement : #271
• Valeur diluée totale ) FDV ( : 237,65 millions de dollars ) basée sur l'offre totale et le prix (
• Classement :#350
• Offre en circulation : 4,6962 millions de DUSK) soit 46,96 % de l'offre maximale (
• Offre totale : 5 millions de DUSK
• Approvisionnement maximum : 1 milliard de DUSK, dont 500 millions ont été émis avant le lancement du réseau principal, 500 millions seront distribués aux détenteurs de jetons pendant une période de 18 à 36 mois après le lancement du réseau principal.
• Prochaine déblocage : complètement débloqué jusqu'au 11 avril 2022

Utilisation des jetons

• Staking et récompenses : verrouiller des jetons DUSK pour gagner des récompenses et renforcer la sécurité du réseau
• Transactions et frais de Gas : frais de transaction pour l'interaction avec le réseau et coûts de Gas
• Paiement et garantie : utiliser DUSK pour les paiements dans le réseau et comme garantie pour l'émission d'actifs numériques

Distribution des jetons

La période d'attribution commence en mai 2019 et se termine en avril 2022.

![Dusk Network : concilier conformité et vie privée sur une blockchain RWA])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ced858989eacc38b0d255ecbe1d1a1c0.webp(

Équipe, financement et écosystème

L'équipe de Dusk Network combine expertise technique et commerciale, dirigée par les fondateurs Emanuele Francioni, Fulvio Venturelli et Jelle Pol. Ils possèdent une vaste expérience provenant des meilleures institutions et entreprises, soutenue par 17 membres de l'équipe technique et 9 membres du conseil consultatif.

En matière de financement, le réseau Dusk a réalisé des résultats significatifs : l'ICO de 2020 a levé 1 million de dollars, la vente privée soutenue par une plateforme d'échange en 2018 a levé 8,08 millions de dollars, et le fonds de démarrage de BlockVenture a levé 1 million de dollars.

Dusk Network collabore avec NPEX pour créer la première bourse de valeurs mobilières alimentée par la blockchain en Europe. Cette initiative place Dusk dans une position avantageuse dans le contexte de la popularité croissante de la tokenisation numérique en Europe, avec une prévision selon laquelle ce marché atteindra 3,7 milliards de dollars d'ici 2032.

La dernière feuille de route publiée le 7 septembre 2023 décrit le plan de lancement du réseau principal en 2024. Les jalons clés incluent le réseau de test incitatif )ITN( et un processus d'audit complet.

![Dusk Network : la blockchain RWA conciliant conformité et confidentialité])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-52b8297cd8273f149993c8093cae36db.webp(

Analyse des perspectives du projet

Facteurs favorables :

1. Le potentiel du marché RWA est énorme : les grandes institutions financières montrent un vif intérêt pour les RWA physiques, mettant en évidence le potentiel de développement dans ce domaine.
2. Opportunités de marché privé : Dusk fournit une solution de trading en chaîne sécurisée pour les actifs numériques du marché privé en combinant la confidentialité et la conformité.
3. Première bourse d'actions basée sur la blockchain en Europe : Dusk devrait devenir la première bourse d'actions basée sur la blockchain en Europe.
4. Support de plusieurs langages de programmation : La blockchain Dusk prend en charge plusieurs langages de programmation, y compris Rust, C, C++ et Go, et fonctionne sur la machine virtuelle conviviale pour les connaissances nulles de Piecrust)Dusk, optimisant la confidentialité et l'efficacité.
5. Programme de soutien aux développeurs : Le programme de subventions nommé Thesan s'engage à fournir 15 millions de DUSK pour soutenir le développement sur le réseau Dusk, favorisant l'innovation et la croissance de l'écosystème.
6. Le réseau principal sera bientôt lancé : Dusk Network prévoit de lancer son réseau principal au deuxième trimestre de 2024.

Facteurs défavorables :

1. Pression concurrentielle : dans le domaine des RWA, certains projets ont déjà pris une position de leader et pourraient continuer à attirer la majeure partie de l'attention et des parts de marché.
2. L'intérêt des investisseurs institutionnels est limité : il n'a pas encore été observé d'intérêt d'achat et d'accumulation manifeste de la part des grands investisseurs institutionnels pour le jeton DUSK.
3. Risque stratégique : Dusk se concentre sur l'infrastructure de la tokenisation des actifs réels, ce qui peut présenter un certain risque stratégique en raison de ce focus relativement étroit.
4. Défis réglementaires : naviguer dans des cadres juridiques complexes pour des projets de tokenisation dans différentes juridictions est un défi. Les contrats intelligents de confidentialité utilisés par Dusk peuvent faire face à des obstacles réglementaires liés à l'exécutabilité des contrats et à la classification des actifs.