actif numérique financier : Hong Kong ouvre un nouveau chapitre historique
Hong Kong avance à grands pas vers l'avant-garde de l'innovation financière des actifs numériques. Depuis la publication officielle de la déclaration de politique sur les actifs virtuels en octobre 2022, Hong Kong est devenu l'une des régions les plus actives à adopter le Web3 et les actifs numériques parmi les centres financiers internationaux du monde. De l'engagement politique clair du gouvernement au soutien institutionnel des régulateurs, Hong Kong promeut activement le développement de la finance des actifs numériques.
La tokenisation des actifs du monde réel ( RWA ) est un élément clé de la stratégie financière des actifs numériques de Hong Kong. En août 2024, l'Autorité monétaire de Hong Kong a lancé le programme de sandbox "Ensemble", marquant une avancée prospective de Hong Kong dans le domaine des actifs tokenisés, démontrant sa détermination à devenir un centre mondial de la tokenisation des RWA.
Le marché total des RWA dépasse actuellement 13 milliards de dollars. Des prévisions estiment qu'en 2030, la capitalisation des actifs tokenisés pourrait atteindre 10 000 milliards de dollars, avec un potentiel de croissance de plus de 75 fois. Ce gigantesque accroissement établit une base de marché pour que Hong Kong devienne un hub mondial pour la tokenisation des RWA.
Il est à noter que, lors de la récente semaine de la fintech à Hong Kong, une plateforme de trading a annoncé sa coopération avec plusieurs sociétés de gestion d'actifs pour lancer un projet de fonds tokenisé destiné aux investisseurs de détail à Hong Kong dans le cadre du projet Ensemble, et a effectué une validation de concept pour les produits de gestion de patrimoine en chaîne.
Projet "Ensemble" : stratégie financière des actifs numériques à Hong Kong
Le projet "Ensemble" est une stratégie profonde de Hong Kong pour établir des actifs numériques financiers et renforcer son statut de centre financier international. En mars 2024, l'Autorité monétaire de Hong Kong a officiellement annoncé ce projet, indiquant son soutien au développement du marché de la tokenisation à Hong Kong, en se concentrant d'abord sur les dépôts tokenisés.
Ce programme de sandbox va approfondir l'étude et le test des cas d'utilisation de la tokenisation, y compris la livraison d'actifs du monde réel tokenisés, tels que les obligations vertes, les volumes de réduction des émissions volontaires, les avions, les stations de recharge pour véhicules électriques, les connaissements électroniques et la gestion de trésorerie, etc. Cela devrait évoluer vers une nouvelle infrastructure de marché financier, servant de pont entre les actifs du monde réel tokenisés et la monnaie tokenisée.
Le projet "Ensemble" a établi à Hong Kong un système de test orienté vers la conformité, offrant une opportunité d'expérimentation pour les futures innovations dans le domaine des actifs numériques. Cela marque l'exploration prospective de Hong Kong pour une intégration approfondie de l'écosystème financier des actifs numériques, ses nouveaux produits et nouveaux modèles deviendront une "répétition" de la direction de l'innovation des actifs numériques de la prochaine phase à Hong Kong.
La tokenisation des RWA transforme les actifs physiques en actifs numériques sur la blockchain, offrant des avantages uniques :
Améliorer le rapport coût-efficacité : éliminer les intermédiaires, réduire les coûts de transaction et améliorer l'efficacité.
Améliorer l'accessibilité : réaliser des fractions de petites tailles d'actifs traditionnels pour augmenter l'accessibilité et la liquidité.
Cela fait des RWA le principal moteur de l'augmentation des actifs numériques sur la chaîne, connectant efficacement le Web3 et le vaste pool d'actifs des marchés traditionnels. Dans le cadre de la tokenisation, les actifs physiques peuvent non seulement entrer dans l'écosystème de trading sur la chaîne, mais aussi générer des revenus DeFi par le biais de prêts et de mises, introduisant ainsi un soutien d'actifs générant des revenus réels sur le marché des actifs numériques.
Tokenisation des RWA : Opportunités de l'ère numérique à Hong Kong
Hong Kong, en tant que centre financier international, a une demande profonde pour la tokenisation des RWA. La tokenisation des RWA offre une nouvelle opportunité pour la fusion des actifs numériques et de la finance traditionnelle, permettant aux fonds, obligations, actions, etc., d'être tokenisés grâce à la technologie blockchain, améliorant ainsi la liquidité et l'accessibilité des actifs.
Hong Kong dispose d'un large éventail d'actifs matures et d'une taille significative nécessaires au développement du marché des RWA. En tant que géant financier international, Hong Kong possède une riche diversité de services financiers, des années d'expérience accumulée, un système de gestion des risques mature, des infrastructures de trading complètes et une vaste base de clients. Ces atouts aident Hong Kong à mettre rapidement les actifs RWA sur la chaîne, offrant des solutions de trading conformes et sécurisées au marché, devenant ainsi un pont entre le Web2 et le Web3.
Dans le cadre du projet "Ensemble", Hong Kong a défini quatre grands thèmes clés pour les tests expérimentaux de la tokenisation des RWA : revenu fixe, fonds d'investissement, titrisation et financement du commerce. Parmi ceux-ci, le revenu fixe et les fonds d'investissement sont considérés comme les points d'expérimentation prioritaires.
Une plateforme de trading collabore avec une société de gestion d'actifs pour réaliser une preuve de concept de produits de fonds tokenisés, mettant en avant l'avant-garde de cette exploration. Cette collaboration devrait favoriser la chaîne et la transparence des produits à revenu fixe, apportant une transformation innovante dans le domaine de la gestion d'actifs :
Améliorer la conformité et la sécurité : s'appuyer sur une plateforme de test de conformité réglementaire pour garantir que les fonds tokenisés respectent les normes réglementaires.
Renforcer la liquidité et la transparence : La tokenisation permet aux produits de fonds d'être échangés de manière transparente sur la blockchain, les actifs pouvant être fractionnés en petites unités.
Améliorer l'efficacité et optimiser les coûts : simplifier les processus de gestion des fonds traditionnels, réduire les coûts intermédiaires et attirer un plus large éventail d'investisseurs de détail.
Ernst & Young prévoit qu'en 2026, les investisseurs institutionnels et les investisseurs fortunés s'attendent à allouer respectivement 5,6 % et 8,6 % de leurs portefeuilles aux actifs numériques, ce qui signifie qu'au cours des 3 prochaines années, l'augmentation de la répartition des investissements dans les actifs réels (RWA) tokenisés dépassera généralement 100 %.
Produits RWA de type retail : un point d'inflexion potentiel
Les stablecoins, en tant que produits d'actifs numériques de type retail avec des caractéristiques RWA, sont devenus l'un des cas d'utilisation largement acceptés. Le nombre de comptes sur la chaîne d'une seule version de l'USDT dépasse 40 millions, élargissant considérablement la base d'utilisateurs de Web3 et des actifs numériques.
De nombreuses institutions financières traditionnelles commencent également à se concentrer sur ce type de produit, visant à étendre l'application des actifs numériques dans la vie financière quotidienne. Actuellement, la taille des fonds de dette souveraine tokenisés en circulation approche les 10 milliards de dollars, établissant ainsi une base pour l'application des produits RWA tokenisés sur le marché de détail.
Les produits de tokenisation RWA de type retail ont l'avantage d'inclusivité d'attirer davantage d'investisseurs ordinaires.
Abaisser le seuil d'investissement : grâce à la fraction des actifs, permettre aux petits investisseurs de participer à des produits financiers haut de gamme.
Renforcer la transparence : utiliser les caractéristiques de la blockchain pour améliorer les capacités de gestion des risques et augmenter la confiance des investisseurs.
Promotion des applications quotidiennes : favoriser la vulgarisation des actifs numériques dans la vie financière ordinaire.
À Hong Kong, certaines entreprises d'actifs numériques poussent à l'innovation et à la promotion des RWA conformes. Une plateforme d'actifs virtuels agréée joue un rôle clé dans ce processus, s'engageant activement à introduire des actifs tokenisés sur le marché grand public. Cette plateforme possède plusieurs années d'expérience dans le secteur et collabore avec de nombreuses institutions financières traditionnelles de premier plan, offrant une couverture complète en matière de conformité et d'assurance, et a obtenu la licence complète pour fournir des projets tokenisés.
Conclusion
La tokenisation des RWA offre une opportunité de "changement de paradigme" pour l'exploration des actifs numériques à Hong Kong. Si une méthode pour combiner légalement les actifs numériques en chaîne et les actifs du monde réel peut être trouvée, et que des tentatives de promotion sous forme de vente au détail sont réalisées, cela pourrait devenir le prochain "point de déclenchement" de la finance des actifs numériques.
Hong Kong, en tant que centre financier international, dispose de ressources financières traditionnelles riches, d'un système de gestion des risques mature, d'infrastructures de négociation complètes et d'une vaste base de clients. Ces avantages soutiennent Hong Kong dans l'introduction d'actifs physiques tels que des fonds, des actions et de l'or sur la chaîne, sous forme de RWA, libérant ainsi leur potentiel de liquidité.
Nous avons des raisons d'attendre des avancées révolutionnaires à Hong Kong dans le domaine de l'innovation financière des actifs numériques, ouvrant un nouveau chapitre historique.
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Hong Kong se positionne pour la tokenisation des RWA, créant un nouveau bastion financier pour les actifs numériques.
actif numérique financier : Hong Kong ouvre un nouveau chapitre historique
Hong Kong avance à grands pas vers l'avant-garde de l'innovation financière des actifs numériques. Depuis la publication officielle de la déclaration de politique sur les actifs virtuels en octobre 2022, Hong Kong est devenu l'une des régions les plus actives à adopter le Web3 et les actifs numériques parmi les centres financiers internationaux du monde. De l'engagement politique clair du gouvernement au soutien institutionnel des régulateurs, Hong Kong promeut activement le développement de la finance des actifs numériques.
La tokenisation des actifs du monde réel ( RWA ) est un élément clé de la stratégie financière des actifs numériques de Hong Kong. En août 2024, l'Autorité monétaire de Hong Kong a lancé le programme de sandbox "Ensemble", marquant une avancée prospective de Hong Kong dans le domaine des actifs tokenisés, démontrant sa détermination à devenir un centre mondial de la tokenisation des RWA.
Le marché total des RWA dépasse actuellement 13 milliards de dollars. Des prévisions estiment qu'en 2030, la capitalisation des actifs tokenisés pourrait atteindre 10 000 milliards de dollars, avec un potentiel de croissance de plus de 75 fois. Ce gigantesque accroissement établit une base de marché pour que Hong Kong devienne un hub mondial pour la tokenisation des RWA.
Il est à noter que, lors de la récente semaine de la fintech à Hong Kong, une plateforme de trading a annoncé sa coopération avec plusieurs sociétés de gestion d'actifs pour lancer un projet de fonds tokenisé destiné aux investisseurs de détail à Hong Kong dans le cadre du projet Ensemble, et a effectué une validation de concept pour les produits de gestion de patrimoine en chaîne.
Projet "Ensemble" : stratégie financière des actifs numériques à Hong Kong
Le projet "Ensemble" est une stratégie profonde de Hong Kong pour établir des actifs numériques financiers et renforcer son statut de centre financier international. En mars 2024, l'Autorité monétaire de Hong Kong a officiellement annoncé ce projet, indiquant son soutien au développement du marché de la tokenisation à Hong Kong, en se concentrant d'abord sur les dépôts tokenisés.
Ce programme de sandbox va approfondir l'étude et le test des cas d'utilisation de la tokenisation, y compris la livraison d'actifs du monde réel tokenisés, tels que les obligations vertes, les volumes de réduction des émissions volontaires, les avions, les stations de recharge pour véhicules électriques, les connaissements électroniques et la gestion de trésorerie, etc. Cela devrait évoluer vers une nouvelle infrastructure de marché financier, servant de pont entre les actifs du monde réel tokenisés et la monnaie tokenisée.
Le projet "Ensemble" a établi à Hong Kong un système de test orienté vers la conformité, offrant une opportunité d'expérimentation pour les futures innovations dans le domaine des actifs numériques. Cela marque l'exploration prospective de Hong Kong pour une intégration approfondie de l'écosystème financier des actifs numériques, ses nouveaux produits et nouveaux modèles deviendront une "répétition" de la direction de l'innovation des actifs numériques de la prochaine phase à Hong Kong.
La tokenisation des RWA transforme les actifs physiques en actifs numériques sur la blockchain, offrant des avantages uniques :
Cela fait des RWA le principal moteur de l'augmentation des actifs numériques sur la chaîne, connectant efficacement le Web3 et le vaste pool d'actifs des marchés traditionnels. Dans le cadre de la tokenisation, les actifs physiques peuvent non seulement entrer dans l'écosystème de trading sur la chaîne, mais aussi générer des revenus DeFi par le biais de prêts et de mises, introduisant ainsi un soutien d'actifs générant des revenus réels sur le marché des actifs numériques.
Tokenisation des RWA : Opportunités de l'ère numérique à Hong Kong
Hong Kong, en tant que centre financier international, a une demande profonde pour la tokenisation des RWA. La tokenisation des RWA offre une nouvelle opportunité pour la fusion des actifs numériques et de la finance traditionnelle, permettant aux fonds, obligations, actions, etc., d'être tokenisés grâce à la technologie blockchain, améliorant ainsi la liquidité et l'accessibilité des actifs.
Hong Kong dispose d'un large éventail d'actifs matures et d'une taille significative nécessaires au développement du marché des RWA. En tant que géant financier international, Hong Kong possède une riche diversité de services financiers, des années d'expérience accumulée, un système de gestion des risques mature, des infrastructures de trading complètes et une vaste base de clients. Ces atouts aident Hong Kong à mettre rapidement les actifs RWA sur la chaîne, offrant des solutions de trading conformes et sécurisées au marché, devenant ainsi un pont entre le Web2 et le Web3.
Dans le cadre du projet "Ensemble", Hong Kong a défini quatre grands thèmes clés pour les tests expérimentaux de la tokenisation des RWA : revenu fixe, fonds d'investissement, titrisation et financement du commerce. Parmi ceux-ci, le revenu fixe et les fonds d'investissement sont considérés comme les points d'expérimentation prioritaires.
Une plateforme de trading collabore avec une société de gestion d'actifs pour réaliser une preuve de concept de produits de fonds tokenisés, mettant en avant l'avant-garde de cette exploration. Cette collaboration devrait favoriser la chaîne et la transparence des produits à revenu fixe, apportant une transformation innovante dans le domaine de la gestion d'actifs :
Ernst & Young prévoit qu'en 2026, les investisseurs institutionnels et les investisseurs fortunés s'attendent à allouer respectivement 5,6 % et 8,6 % de leurs portefeuilles aux actifs numériques, ce qui signifie qu'au cours des 3 prochaines années, l'augmentation de la répartition des investissements dans les actifs réels (RWA) tokenisés dépassera généralement 100 %.
Produits RWA de type retail : un point d'inflexion potentiel
Les stablecoins, en tant que produits d'actifs numériques de type retail avec des caractéristiques RWA, sont devenus l'un des cas d'utilisation largement acceptés. Le nombre de comptes sur la chaîne d'une seule version de l'USDT dépasse 40 millions, élargissant considérablement la base d'utilisateurs de Web3 et des actifs numériques.
De nombreuses institutions financières traditionnelles commencent également à se concentrer sur ce type de produit, visant à étendre l'application des actifs numériques dans la vie financière quotidienne. Actuellement, la taille des fonds de dette souveraine tokenisés en circulation approche les 10 milliards de dollars, établissant ainsi une base pour l'application des produits RWA tokenisés sur le marché de détail.
Les produits de tokenisation RWA de type retail ont l'avantage d'inclusivité d'attirer davantage d'investisseurs ordinaires.
À Hong Kong, certaines entreprises d'actifs numériques poussent à l'innovation et à la promotion des RWA conformes. Une plateforme d'actifs virtuels agréée joue un rôle clé dans ce processus, s'engageant activement à introduire des actifs tokenisés sur le marché grand public. Cette plateforme possède plusieurs années d'expérience dans le secteur et collabore avec de nombreuses institutions financières traditionnelles de premier plan, offrant une couverture complète en matière de conformité et d'assurance, et a obtenu la licence complète pour fournir des projets tokenisés.
Conclusion
La tokenisation des RWA offre une opportunité de "changement de paradigme" pour l'exploration des actifs numériques à Hong Kong. Si une méthode pour combiner légalement les actifs numériques en chaîne et les actifs du monde réel peut être trouvée, et que des tentatives de promotion sous forme de vente au détail sont réalisées, cela pourrait devenir le prochain "point de déclenchement" de la finance des actifs numériques.
Hong Kong, en tant que centre financier international, dispose de ressources financières traditionnelles riches, d'un système de gestion des risques mature, d'infrastructures de négociation complètes et d'une vaste base de clients. Ces avantages soutiennent Hong Kong dans l'introduction d'actifs physiques tels que des fonds, des actions et de l'or sur la chaîne, sous forme de RWA, libérant ainsi leur potentiel de liquidité.
Nous avons des raisons d'attendre des avancées révolutionnaires à Hong Kong dans le domaine de l'innovation financière des actifs numériques, ouvrant un nouveau chapitre historique.