La frénésie du marché des cryptomonnaies en 2024 : l'ascension et les opportunités de Bitcoin
En 2024, le marché des cryptomonnaies a connu une prospérité sans précédent, avec des performances particulièrement remarquables de Bitcoin. Au cours du mois dernier, Bitcoin a enregistré une hausse de plus de 50 %. Quelles en sont les raisons derrière cette flambée du marché ? Combien de temps cette folie peut-elle encore durer ? Analysons cela en profondeur.
Toute augmentation du prix d'un actif repose sur deux facteurs fondamentaux : la réduction de l'offre et l'augmentation de la demande. Nous allons analyser séparément ces deux aspects, l'offre et la demande.
Avec la réduction continue de l'offre de Bitcoin, l'impact sur son prix en termes d'offre s'atténue progressivement, mais nous devons toujours prêter attention à la pression potentielle de vente :
Analyse de l'offre
En ce qui concerne l'offre, selon le mécanisme de consensus, le nombre de nouveaux Bitcoin produits est inférieur à 2 millions. De plus, l'événement de réduction à moitié à venir réduira encore l'offre supplémentaire. En observant la quantité détenue par les comptes des mineurs, qui reste au-dessus de 1,8 million à long terme, cela indique que les mineurs n'ont pas de volonté manifeste de vendre.
D'autre part, le nombre de Bitcoin détenus par des investisseurs à long terme continue d'augmenter, atteignant actuellement environ 14,9 millions de jetons. Le nombre de Bitcoin véritablement liquides est relativement limité, avec une capitalisation boursière de moins de 350 milliards de dollars. Cela explique également pourquoi des achats continus de 500 millions de dollars par jour peuvent faire grimper le prix du Bitcoin si rapidement.
Analyse du côté de la demande
L'augmentation de la demande provient principalement des aspects suivants :
Nouvelle liquidité apportée par les ETF
La croissance de la valeur des actifs détenus par les groupes riches
Les activités financières sont plus attrayantes que la spéculation à court terme.
Pour les fonds, le coût d'opportunité de manquer Bitcoin est supérieur au risque d'achat.
Bitcoin comme le cœur de l'attention du marché
ETF : Bitcoin, un catalyseur unique de ce cycle haussier
Bitcoin a obtenu l'approbation des ETF par la SEC, lui permettant d'accéder au marché financier traditionnel. Les fonds conformes peuvent enfin entrer légalement sur le marché du Bitcoin, et dans le monde du chiffrement, les fonds financiers traditionnels ne peuvent aller que vers le Bitcoin.
Les caractéristiques déflationnistes du Bitcoin facilitent la formation d'un engouement pour l'investissement. Tant que les fonds continuent d'acheter, le prix ne cesse d'augmenter. Les fonds qui détiennent des Bitcoin affichent d'excellentes performances, ce qui peut attirer davantage de capitaux, créant ainsi un cycle vertueux. En revanche, les fonds qui ne détiennent pas de Bitcoin font face à des pressions sur leurs performances et peuvent même connaître des sorties de fonds. Ce modèle fonctionne déjà depuis des années sur le marché immobilier de Wall Street.
Les caractéristiques du Bitcoin conviennent mieux à ce jeu d'investissement. Au cours du mois dernier, un achat net moyen de moins de 500 millions de dollars par jour a entraîné une hausse de plus de 50 % du marché. Cela représente un volume de transactions insignifiant dans les marchés financiers traditionnels.
L'ETF a également augmenté la valeur du Bitcoin du point de vue de la liquidité. En 2023, la taille du marché financier traditionnel mondial (y compris l'immobilier) a atteint 560 billions de dollars, ce qui montre que la liquidité existante peut pleinement soutenir un actif financier aussi énorme. Bien que la liquidité du Bitcoin soit loin d'atteindre celle des actifs financiers traditionnels, l'accès au financement traditionnel créera sans aucun doute un environnement de liquidité qui permettra une valorisation plus élevée pour le Bitcoin. Il convient de noter que cette liquidité conforme ne peut aller que vers le Bitcoin et non vers d'autres actifs cryptographiques. Le Bitcoin ne partage plus le même pool de liquidité que les autres actifs numériques.
Une liquidité plus élevée signifie que les actifs ont une valeur d'investissement plus élevée. Seuls les actifs pouvant être liquidés à tout moment peuvent porter une plus grande richesse. Cela nous amène au point suivant :
Le Bitcoin, préféré des riches, deviendra de plus en plus cher.
Selon une étude de marché, les milliardaires dans le domaine des cryptomonnaies détiennent souvent une grande proportion de Bitcoin pendant un marché haussier, tandis que la proportion d'investisseurs appartenant à la classe moyenne ou inférieure détenant des Bitcoins ne dépasse généralement pas 1/4 de leur portefeuille. Actuellement, la capitalisation boursière de Bitcoin représente 54,8 % de l'ensemble du marché des cryptomonnaies. Si vous constatez que la proportion de personnes de votre niveau détenant des Bitcoins est bien inférieure à ce chiffre, il est probable que Bitcoin soit principalement concentré entre les mains des riches et des institutions.
Ici, un phénomène est introduit : l'effet Matthieu - les actifs détenus par les riches tendent à s'apprécier, tandis que ceux détenus par les personnes ordinaires peuvent se déprécier. En l'absence d'intervention gouvernementale, l'économie de marché génère naturellement un effet Matthieu, entraînant une augmentation de l'écart entre les riches et les pauvres. Cela est dû non seulement au fait que les riches peuvent être plus intelligents et plus capables, mais aussi parce qu'ils possèdent naturellement plus de ressources. Les personnes intelligentes et les ressources utiles cherchent naturellement des opportunités de collaboration autour de ces riches. Tant que la richesse d'une personne n'est pas obtenue uniquement par chance, un cycle positif d'accumulation de richesses peut se former. Par conséquent, les actifs qui correspondent aux goûts et aux préférences des riches tendent à devenir plus chers, tandis que ceux qui correspondent aux goûts et aux préférences des personnes ordinaires peuvent devenir moins chers.
Dans le marché des cryptomonnaies, les riches et les institutions peuvent utiliser des jetons non conventionnels comme outils pour tirer profit des investisseurs ordinaires, tandis qu'ils utilisent des jetons majeurs à forte liquidité comme outils de stockage de valeur. La richesse peut affluer des investisseurs ordinaires vers des altcoins, puis être récoltée par les riches ou les institutions, avant de revenir vers des jetons majeurs comme Bitcoin. Avec l'augmentation continue de la liquidité de Bitcoin, son attrait pour les riches et les institutions ne fera que croître.
Le prix du Bitcoin n'est pas la clé, la clé est de savoir si l'on peut s'approprier une part du marché financier du Bitcoin.
L'approbation par la SEC d'un ETF Bitcoin au comptant a déclenché une concurrence multi-niveaux sur le marché. Plusieurs grandes institutions financières se disputent la position de leader sur le marché des ETF aux États-Unis. Sur les marchés mondiaux, des centres financiers tels que Singapour, la Suisse et Hong Kong font également de même. Bien qu'il existe une possibilité de vente massive par les institutions, il reste incertain de savoir si, dans un environnement de liquidité mondiale abondante, une petite quantité de Bitcoin accumulée à court terme pourra être reconstituée après une vente.
De plus, la perte de l'appui des ETF pour le Bitcoin au comptant non seulement entraînera la perte de revenus de frais pour les émetteurs, mais également la perte de la capacité à influencer le prix du Bitcoin. Les marchés financiers en conséquence perdront également le pouvoir de prix sur cet "or numérique" - le pilier du futur système financier, et ils perdront encore plus le marché des produits dérivés du Bitcoin au comptant. Cela constitue une erreur stratégique pour tout pays et tout marché financier.
Ainsi, la possibilité que le capital financier traditionnel mondial forme une coalition pour provoquer une chute est relativement faible, et cela pourrait plutôt créer une frénésie d'investissement au fur et à mesure que les acteurs continuent à acheter.
Bitcoin est l'"inscription" de Wall Street
Pour les actifs à faible coût et à forte cote, un investissement modéré peut non seulement améliorer considérablement le rendement du portefeuille d'actifs, mais aussi contrôler le risque global. Bitcoin a actuellement une taille d'évaluation relativement petite sur le marché financier traditionnel et sa corrélation avec les actifs majeurs est faible. Par conséquent, pour les fonds principaux, détenir un certain pourcentage de Bitcoin est un choix raisonnable.
Plus important encore, si Bitcoin devient l'actif offrant le meilleur rendement sur le marché financier traditionnel en 2024, les gestionnaires de fonds qui n'ont pas participé auront du mal à l'expliquer aux investisseurs. En revanche, même détenir seulement 1 % ou 2 % de Bitcoin, même en cas de perte, n'affectera pas trop la performance globale et sera plus facile à justifier auprès des investisseurs.
Bitcoin : Outil d'investissement caché des gestionnaires de fonds de Wall Street
La caractéristique semi-anonyme du réseau Bitcoin offre une certaine marge de manœuvre aux gestionnaires de fonds. Bien que les plateformes de trading mainstream nécessitent une KYC, le trading hors ligne de gré à gré existe toujours. Les régulateurs ont du mal à surveiller de manière exhaustive la position des acteurs financiers sur le marché au comptant.
Sur la base de l'analyse précédente, le gestionnaire de fonds a de bonnes raisons de rédiger un rapport détaillé sur l'investissement dans Bitcoin. Étant donné qu'un faible montant de fonds peut influencer le prix du Bitcoin, il est possible que, dans des conditions d'objectivité suffisante, le gestionnaire de fonds utilise des fonds publics pour son propre profit.
Amélioration autonome du trafic du projet
Bitcoin bénéficie à long terme d'un phénomène unique dans l'écosystème des cryptomonnaies : l'auto-amélioration du trafic.
D'autres projets, pour tirer parti de l'influence de Bitcoin, doivent établir une image positive de Bitcoin, et finissent par renvoyer le trafic qu'ils exploitent à Bitcoin. En revisitant l'émission de toutes les monnaies concurrentes, on évoque toujours la légende de Bitcoin, racontant le mystère et la grandeur de Satoshi Nakamoto, affirmant vouloir devenir le prochain Bitcoin. Ce modèle permet à Bitcoin d'obtenir une construction de marque passive sans avoir à opérer activement.
Actuellement, la concurrence entre les projets est de plus en plus intense, avec des dizaines de projets Layer2 et des millions de projets d'inscriptions qui tentent de tirer parti de l'influence de Bitcoin pour favoriser l'adoption à grande échelle de Bitcoin. C'est la première fois dans l'écosystème Bitcoin qu'autant de projets lui apportent leur soutien, donc l'effet d'auto-amélioration du trafic de Bitcoin cette année pourrait être plus fort que les années précédentes.
Résumé
Par rapport à l'année dernière, la plus grande variable du marché est l'approbation des ETF Bitcoin. En analysant, nous avons découvert que plusieurs facteurs poussent le prix du Bitcoin à la hausse. Diminution de l'offre, augmentation de la demande.
En résumé, Bitcoin pourrait devenir l'actif le plus prometteur en matière d'investissement en 2024.
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GhostAddressMiner
· Il y a 8h
Fioritures, les baleines ont déjà commencé à accumuler des fonds dans l'ombre.
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Blockwatcher9000
· 07-27 13:24
Hmm? Il est trop tard pour retirer des jetons maintenant.
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DeFiVeteran
· 07-25 23:50
Le prix des jetons a tellement augmenté que les vieux mineurs ne peuvent plus rester assis.
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RetiredMiner
· 07-25 23:49
Ce n'est pas la première fois que ça hausse, laissons les balles voler un moment.
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BridgeNomad
· 07-25 23:43
vu trop de bridges brûler pour faire confiance aveuglément... évaluation des risques sur ce btc pump rn
2024 année Bitcoin big pump derrière : catalyseur ETF et afflux de fonds institutionnels
La frénésie du marché des cryptomonnaies en 2024 : l'ascension et les opportunités de Bitcoin
En 2024, le marché des cryptomonnaies a connu une prospérité sans précédent, avec des performances particulièrement remarquables de Bitcoin. Au cours du mois dernier, Bitcoin a enregistré une hausse de plus de 50 %. Quelles en sont les raisons derrière cette flambée du marché ? Combien de temps cette folie peut-elle encore durer ? Analysons cela en profondeur.
Toute augmentation du prix d'un actif repose sur deux facteurs fondamentaux : la réduction de l'offre et l'augmentation de la demande. Nous allons analyser séparément ces deux aspects, l'offre et la demande.
Avec la réduction continue de l'offre de Bitcoin, l'impact sur son prix en termes d'offre s'atténue progressivement, mais nous devons toujours prêter attention à la pression potentielle de vente :
Analyse de l'offre
En ce qui concerne l'offre, selon le mécanisme de consensus, le nombre de nouveaux Bitcoin produits est inférieur à 2 millions. De plus, l'événement de réduction à moitié à venir réduira encore l'offre supplémentaire. En observant la quantité détenue par les comptes des mineurs, qui reste au-dessus de 1,8 million à long terme, cela indique que les mineurs n'ont pas de volonté manifeste de vendre.
D'autre part, le nombre de Bitcoin détenus par des investisseurs à long terme continue d'augmenter, atteignant actuellement environ 14,9 millions de jetons. Le nombre de Bitcoin véritablement liquides est relativement limité, avec une capitalisation boursière de moins de 350 milliards de dollars. Cela explique également pourquoi des achats continus de 500 millions de dollars par jour peuvent faire grimper le prix du Bitcoin si rapidement.
Analyse du côté de la demande
L'augmentation de la demande provient principalement des aspects suivants :
ETF : Bitcoin, un catalyseur unique de ce cycle haussier
Bitcoin a obtenu l'approbation des ETF par la SEC, lui permettant d'accéder au marché financier traditionnel. Les fonds conformes peuvent enfin entrer légalement sur le marché du Bitcoin, et dans le monde du chiffrement, les fonds financiers traditionnels ne peuvent aller que vers le Bitcoin.
Les caractéristiques déflationnistes du Bitcoin facilitent la formation d'un engouement pour l'investissement. Tant que les fonds continuent d'acheter, le prix ne cesse d'augmenter. Les fonds qui détiennent des Bitcoin affichent d'excellentes performances, ce qui peut attirer davantage de capitaux, créant ainsi un cycle vertueux. En revanche, les fonds qui ne détiennent pas de Bitcoin font face à des pressions sur leurs performances et peuvent même connaître des sorties de fonds. Ce modèle fonctionne déjà depuis des années sur le marché immobilier de Wall Street.
Les caractéristiques du Bitcoin conviennent mieux à ce jeu d'investissement. Au cours du mois dernier, un achat net moyen de moins de 500 millions de dollars par jour a entraîné une hausse de plus de 50 % du marché. Cela représente un volume de transactions insignifiant dans les marchés financiers traditionnels.
L'ETF a également augmenté la valeur du Bitcoin du point de vue de la liquidité. En 2023, la taille du marché financier traditionnel mondial (y compris l'immobilier) a atteint 560 billions de dollars, ce qui montre que la liquidité existante peut pleinement soutenir un actif financier aussi énorme. Bien que la liquidité du Bitcoin soit loin d'atteindre celle des actifs financiers traditionnels, l'accès au financement traditionnel créera sans aucun doute un environnement de liquidité qui permettra une valorisation plus élevée pour le Bitcoin. Il convient de noter que cette liquidité conforme ne peut aller que vers le Bitcoin et non vers d'autres actifs cryptographiques. Le Bitcoin ne partage plus le même pool de liquidité que les autres actifs numériques.
Une liquidité plus élevée signifie que les actifs ont une valeur d'investissement plus élevée. Seuls les actifs pouvant être liquidés à tout moment peuvent porter une plus grande richesse. Cela nous amène au point suivant :
Le Bitcoin, préféré des riches, deviendra de plus en plus cher.
Selon une étude de marché, les milliardaires dans le domaine des cryptomonnaies détiennent souvent une grande proportion de Bitcoin pendant un marché haussier, tandis que la proportion d'investisseurs appartenant à la classe moyenne ou inférieure détenant des Bitcoins ne dépasse généralement pas 1/4 de leur portefeuille. Actuellement, la capitalisation boursière de Bitcoin représente 54,8 % de l'ensemble du marché des cryptomonnaies. Si vous constatez que la proportion de personnes de votre niveau détenant des Bitcoins est bien inférieure à ce chiffre, il est probable que Bitcoin soit principalement concentré entre les mains des riches et des institutions.
Ici, un phénomène est introduit : l'effet Matthieu - les actifs détenus par les riches tendent à s'apprécier, tandis que ceux détenus par les personnes ordinaires peuvent se déprécier. En l'absence d'intervention gouvernementale, l'économie de marché génère naturellement un effet Matthieu, entraînant une augmentation de l'écart entre les riches et les pauvres. Cela est dû non seulement au fait que les riches peuvent être plus intelligents et plus capables, mais aussi parce qu'ils possèdent naturellement plus de ressources. Les personnes intelligentes et les ressources utiles cherchent naturellement des opportunités de collaboration autour de ces riches. Tant que la richesse d'une personne n'est pas obtenue uniquement par chance, un cycle positif d'accumulation de richesses peut se former. Par conséquent, les actifs qui correspondent aux goûts et aux préférences des riches tendent à devenir plus chers, tandis que ceux qui correspondent aux goûts et aux préférences des personnes ordinaires peuvent devenir moins chers.
Dans le marché des cryptomonnaies, les riches et les institutions peuvent utiliser des jetons non conventionnels comme outils pour tirer profit des investisseurs ordinaires, tandis qu'ils utilisent des jetons majeurs à forte liquidité comme outils de stockage de valeur. La richesse peut affluer des investisseurs ordinaires vers des altcoins, puis être récoltée par les riches ou les institutions, avant de revenir vers des jetons majeurs comme Bitcoin. Avec l'augmentation continue de la liquidité de Bitcoin, son attrait pour les riches et les institutions ne fera que croître.
Le prix du Bitcoin n'est pas la clé, la clé est de savoir si l'on peut s'approprier une part du marché financier du Bitcoin.
L'approbation par la SEC d'un ETF Bitcoin au comptant a déclenché une concurrence multi-niveaux sur le marché. Plusieurs grandes institutions financières se disputent la position de leader sur le marché des ETF aux États-Unis. Sur les marchés mondiaux, des centres financiers tels que Singapour, la Suisse et Hong Kong font également de même. Bien qu'il existe une possibilité de vente massive par les institutions, il reste incertain de savoir si, dans un environnement de liquidité mondiale abondante, une petite quantité de Bitcoin accumulée à court terme pourra être reconstituée après une vente.
De plus, la perte de l'appui des ETF pour le Bitcoin au comptant non seulement entraînera la perte de revenus de frais pour les émetteurs, mais également la perte de la capacité à influencer le prix du Bitcoin. Les marchés financiers en conséquence perdront également le pouvoir de prix sur cet "or numérique" - le pilier du futur système financier, et ils perdront encore plus le marché des produits dérivés du Bitcoin au comptant. Cela constitue une erreur stratégique pour tout pays et tout marché financier.
Ainsi, la possibilité que le capital financier traditionnel mondial forme une coalition pour provoquer une chute est relativement faible, et cela pourrait plutôt créer une frénésie d'investissement au fur et à mesure que les acteurs continuent à acheter.
Bitcoin est l'"inscription" de Wall Street
Pour les actifs à faible coût et à forte cote, un investissement modéré peut non seulement améliorer considérablement le rendement du portefeuille d'actifs, mais aussi contrôler le risque global. Bitcoin a actuellement une taille d'évaluation relativement petite sur le marché financier traditionnel et sa corrélation avec les actifs majeurs est faible. Par conséquent, pour les fonds principaux, détenir un certain pourcentage de Bitcoin est un choix raisonnable.
Plus important encore, si Bitcoin devient l'actif offrant le meilleur rendement sur le marché financier traditionnel en 2024, les gestionnaires de fonds qui n'ont pas participé auront du mal à l'expliquer aux investisseurs. En revanche, même détenir seulement 1 % ou 2 % de Bitcoin, même en cas de perte, n'affectera pas trop la performance globale et sera plus facile à justifier auprès des investisseurs.
Bitcoin : Outil d'investissement caché des gestionnaires de fonds de Wall Street
La caractéristique semi-anonyme du réseau Bitcoin offre une certaine marge de manœuvre aux gestionnaires de fonds. Bien que les plateformes de trading mainstream nécessitent une KYC, le trading hors ligne de gré à gré existe toujours. Les régulateurs ont du mal à surveiller de manière exhaustive la position des acteurs financiers sur le marché au comptant.
Sur la base de l'analyse précédente, le gestionnaire de fonds a de bonnes raisons de rédiger un rapport détaillé sur l'investissement dans Bitcoin. Étant donné qu'un faible montant de fonds peut influencer le prix du Bitcoin, il est possible que, dans des conditions d'objectivité suffisante, le gestionnaire de fonds utilise des fonds publics pour son propre profit.
Amélioration autonome du trafic du projet
Bitcoin bénéficie à long terme d'un phénomène unique dans l'écosystème des cryptomonnaies : l'auto-amélioration du trafic.
D'autres projets, pour tirer parti de l'influence de Bitcoin, doivent établir une image positive de Bitcoin, et finissent par renvoyer le trafic qu'ils exploitent à Bitcoin. En revisitant l'émission de toutes les monnaies concurrentes, on évoque toujours la légende de Bitcoin, racontant le mystère et la grandeur de Satoshi Nakamoto, affirmant vouloir devenir le prochain Bitcoin. Ce modèle permet à Bitcoin d'obtenir une construction de marque passive sans avoir à opérer activement.
Actuellement, la concurrence entre les projets est de plus en plus intense, avec des dizaines de projets Layer2 et des millions de projets d'inscriptions qui tentent de tirer parti de l'influence de Bitcoin pour favoriser l'adoption à grande échelle de Bitcoin. C'est la première fois dans l'écosystème Bitcoin qu'autant de projets lui apportent leur soutien, donc l'effet d'auto-amélioration du trafic de Bitcoin cette année pourrait être plus fort que les années précédentes.
Résumé
Par rapport à l'année dernière, la plus grande variable du marché est l'approbation des ETF Bitcoin. En analysant, nous avons découvert que plusieurs facteurs poussent le prix du Bitcoin à la hausse. Diminution de l'offre, augmentation de la demande.
En résumé, Bitcoin pourrait devenir l'actif le plus prometteur en matière d'investissement en 2024.