Les avantages uniques de l'ETH dans la vague des stablecoins
La demande mondiale pour le dollar connaît une croissance explosive. Plus de 4 milliards de personnes et des millions d'entreprises cherchent activement à obtenir des dollars par le biais de stablecoins, ce qui représente la plus grande expansion de l'effet réseau du dollar depuis des décennies.
Cela a créé des opportunités sans précédent pour l'ETH. Les stablecoins ont fourni un moyen d'accès au dollar pour les individus du monde entier, ayant augmenté de 60 fois depuis 2020, dépassant les 200 milliards de dollars. Des millions de nouveaux détenteurs de dollars ont non seulement besoin de liquidités numériques, mais aussi de rendements, d'opportunités d'investissement et de services financiers. En raison des limitations réglementaires et d'infrastructure, la finance traditionnelle ne peut pas servir ce vaste nouveau marché.
Ethereum présente des avantages uniques, pouvant fournir une infrastructure financière mondiale pour cette nouvelle économie du dollar numérique, et ETH bénéficiera directement de cette croissance.
Les stablecoins ont créé un nouveau groupe de détenteurs de dollars.
Il existe une demande potentielle énorme pour le dollar américain de la part des particuliers et des entreprises du monde entier.
Les gens du monde entier souhaitent garantir leur sécurité avec des dollars :
En raison de l'instabilité politique, d'une politique monétaire inadéquate et d'une inflation structurelle, plus de 4 milliards de personnes font face à d'énormes risques monétaires.
On estime que 21 % de la population mondiale vit dans des pays où le taux d'inflation annuel dépasse 6 %, érodant rapidement l'épargne et le pouvoir d'achat.
Pour ces groupes, détenir des dollars américains signifie sécurité financière. Le dollar est considéré comme un moyen de stockage de valeur, un moyen de transaction transfrontalière et un moyen de couverture contre la volatilité de la monnaie locale.
Les entreprises ont besoin de dollars pour effectuer des transactions :
Le dollar reste la monnaie dominante du commerce mondial, 88 % des transactions de change dans le monde impliquent au moins une partie en dollars.
Les entreprises des marchés émergents dépendent de la liquidité en dollars pour les paiements internationaux, les importations et les chaînes d'approvisionnement, tandis que les banques locales et les marchés des changes de ces marchés sont souvent limités ou instables.
Les petites et moyennes entreprises ainsi que les travailleurs indépendants ont de plus en plus besoin de dollars numériques pour être rémunérés et éviter les risques de déséquilibre monétaire.
Pour la première fois dans l'histoire, n'importe qui dans le monde peut détenir des dollars grâce aux stablecoins :
Toute personne ayant accès à Internet peut détenir et échanger des dollars, sans banque, sans autorisation gouvernementale, disponible partout dans le monde, 24 heures sur 24.
Ainsi, depuis 2020, la capitalisation boursière des stablecoins a été multipliée par 60.
Adopter des sommets concentrés sur des marchés émergents auparavant exclus des finances libellées en dollars. Le Nigeria est devenu le deuxième plus grand marché de cryptomonnaie au monde, tandis que la Chine reste sous le coup d'une interdiction, l'utilisation des cryptomonnaies souterraines se poursuivant.
Les stablecoins créent un nouveau groupe de détenteurs de dollars parmi la plus grande population mondiale, les entreprises fixent les prix en USDT, les familles épargnent en USDC. Ils poussent à une expansion fondamentale du marché des services financiers en dollars.
De nouveaux détenteurs de dollars recherchent des rendements, créant des opportunités d'infrastructure financière
Les détenteurs de stablecoins souhaitent faire travailler leur argent.
Aujourd'hui, des millions de personnes peuvent détenir des dollars grâce aux stablecoins. Mais leurs souhaits ne s'arrêtent pas là. Les particuliers et les entreprises souhaitent naturellement utiliser des fonds pour générer des revenus, investir et faire croître leur richesse.
La finance traditionnelle ne peut pas servir ce nouveau marché :
Le système bancaire américain exige le respect des réglementations, excluant la plupart des participants mondiaux.
Les services financiers transfrontaliers restent coûteux, lents et soumis à des restrictions géographiques.
La finance traditionnelle est conçue pour les institutions et les particuliers à valeur nette élevée, et non pour le commerce de détail mondial.
Les obstacles géographiques et réglementaires empêchent des milliards de dollars de participer à un financement libellé en dollars.
Cela a créé une demande pour de nouvelles infrastructures financières, qui peuvent servir des milliards de détenteurs de stablecoins dans le monde, leur permettant d'utiliser le nouveau dollar.
Ethereum répond aux trois exigences des détenteurs de stablecoins dans le monde entier
Les nouvelles infrastructures financières au service des détenteurs de stablecoins doivent répondre simultanément à trois exigences clés :
Disponible dans le monde entier : doit être applicable partout où il y a un accès à Internet, de New York au Nigeria, jusqu'aux zones rurales du Népal. En raison de l'emplacement géographique ou des raisons réglementaires, la plupart des régions du monde n'ont pas accès à un financement basé sur le dollar.
Sécurité pour les institutions : il est essentiel de fournir la sécurité, la fiabilité, la clarté réglementaire et la personnalisation nécessaires à la construction de produits financiers d'une valeur de plusieurs milliards de dollars.
Résister à l'intervention gouvernementale : il faut être libre de tout contrôle d'un gouvernement unique, car de nombreux gouvernements préfèrent limiter la circulation du dollar pour protéger leur monnaie locale et contrôler les flux de capitaux.
Ethereum a répondu aux trois exigences :
Accessible dans le monde entier : Toute personne ayant une connexion Internet dans le monde peut utiliser Ethereum 24 heures sur 24.
Sécurité des institutions:
Sécurité : La plus grande sécurité économique et degré de décentralisation parmi toutes les blockchains programmables. L'infrastructure de sécurité la plus mature, avec le plus grand nombre de développeurs open source, de contrats vérifiés, d'auditeurs de sécurité et d'outils.
Fiable : que ce soit en cas de crash du marché ou d'événements géopolitiques, il peut maintenir un temps de fonctionnement normal de 100 % pendant 10 ans.
Conformité aux règlements : les régulateurs américains classent l'ETH comme une marchandise, fournissant ainsi un cadre institutionnel clair.
Personnalisable : le cadre L1+L2 d'Ethereum permet la personnalisation, permettant aux institutions d'optimiser pour des cas d'utilisation spécifiques et de répondre aux exigences réglementaires.
Un excellent bilan de performances : possédant le plus grand écosystème financier numérique au monde : une capitalisation boursière de plus de 14 milliards de dollars en stablecoins, plus de 60 milliards de dollars d'investissements dans des protocoles de finance décentralisée ( DeFi ) et plus de 7 milliards de dollars en tokenisation d'actifs du monde réel.
Résister à l'intervention gouvernementale : le gouvernement ne peut pas occuper un point de contrôle unique pour contrôler ou limiter le réseau.
Ethereum répond de manière unique à ces exigences grâce à ses puissantes caractéristiques de décentralisation, et son histoire d'origine est presque impossible à reproduire aujourd'hui.
La puissance de la décentralisation rend Ethereum accessible, sécurisé et fiable à l'échelle mondiale, et capable de résister à l'intervention gouvernementale.
Ce niveau de décentralisation est ancré dans les origines et la culture d'Ethereum.
Ethereum était à l'origine une blockchain financée par la communauté, utilisant un mécanisme de preuve de travail, ce qui a rendu la propriété de ses actifs très répandue. Mais l'environnement actuel ne la rend plus adaptée pour démarrer de cette manière.
Sa culture a toujours privilégié la décentralisation, maintenu une diversité coûteuse de clients et résisté aux raccourcis centralisés, une culture qui est presque impossible à transformer.
Le résultat est qu'Ethereum possède un avantage de décentralisation que d'autres chaînes ne peuvent pas reproduire facilement, ce qui lui fournit également une barrière durable.
Plus d'un million de validateurs répartis dans plus de 100 pays
Plusieurs équipes de développement indépendantes garantissent la flexibilité et le plus grand écosystème de développeurs open source.
En raison du financement communautaire du lancement et de l'origine de la preuve de travail, la propriété des actifs est largement répandue.
Il n'existe pas d'autre solution de remplacement qui puisse satisfaire simultanément les trois exigences.
ETH pourrait devenir l'actif de réserve de la nouvelle économie numérique en dollars.
Dans tout système financier, les actifs de réserve constituent la couche de base fiable qui soutient tout. Ce sont des garanties, des économies ou des actifs de liquidité détenus par des institutions, des protocoles et des utilisateurs, utilisés pour le stockage de valeur, la garantie de prêts et le règlement des transactions.
Dans le système traditionnel, le dollar, les obligations d'État américaines et l'or sont des exemples d'actifs de réserve car ils sont fiables, liquides et largement acceptés.
Avec des milliards de dollars circulant à travers des stablecoins sur Ethereum, les participants ont besoin d'un actif sécurisé, sans autorisation et efficace pour soutenir le prêt, le staking et la génération de rendement. ETH a un avantage indéniable à cet égard, car:
Rare et fiable : l'offre d'ETH est prévisible, avec un faible taux d'inflation et sans contrôle central.
Productif : Contrairement à l'or ou au dollar statique, l'ETH génère des revenus par le biais du staking, de manière similaire à la génération de revenus lors de la détention d'immobilier ou d'obligations d'État.
Utilité des garanties : l'ETH est déjà le plus grand actif de garantie sur la chaîne dans l'écosystème Ethereum, soutenant des protocoles de prêt d'une valeur de 19 milliards de dollars. Les institutions le détiennent parce qu'elles en ont besoin pour entrer sur le marché DeFi.
Anti-saisie et anti-censure : l'ETH ne peut pas être gelé ou saisi par le gouvernement, ce qui le rend plus résilient que les actifs émis de manière centralisée.
Programmable et fortement liquide : ETH s'intègre profondément dans l'ensemble du système financier en chaîne, offrant une liquidité inégalée pour les transactions de grande envergure.
Avec de plus en plus d'utilisateurs détenant des stablecoins et ayant besoin de services financiers, ils ont besoin d'un actif de réserve pour soutenir ces activités. ETH peut générer des revenus, garantir la sécurité du réseau, et soutenir le prêt DeFi, donc, avec le développement du système, la demande pour ETH augmentera naturellement.
En termes simples : plus d'adoption des stablecoins → plus d'activités sur la chaîne → plus de demande pour l'ETH en tant que garantie → les institutions et les utilisateurs détiennent plus d'ETH.
La croissance des Layer-2 d'Ethereum a davantage stimulé la demande pour l'ETH. En réduisant les coûts de transaction, en accélérant la vitesse des transactions et en permettant de nouveaux cas d'utilisation, les Layer-2 ouvrent davantage de domaines où l'ETH peut être utilisé comme garantie. Cela élargit la portée de l'ETH et renforce sa position en tant qu'actif de réserve dans l'économie numérique en dollars.
ETH pourrait devenir un moyen de stockage de valeur mondial
La demande croissante pour l'ETH lui permet également de représenter une grande part du marché traditionnel de la valeur de stockage.
Tout comme le Bitcoin, l'Ethereum possède des caractéristiques de stockage de valeur (SoV) supérieures à celles des actifs traditionnels tels que l'or.
ETH et BTC ne vont pas se concurrencer, mais ils pourraient peut-être profiter dans les prochaines années d'une part des actifs traditionnels SoV d'une valeur de 500 trillions de dollars ( tels que l'or, les obligations d'État, les actions et l'immobilier ).
ETH offre des rendements aux détenteurs en plus de ses attributs de SoV par rapport au Bitcoin.
La création de revenus est un grand avantage, car les investisseurs privilégient généralement les actifs générateurs de revenus. Les ménages américains détiennent environ 32 000 milliards de dollars d'actions à dividendes, tandis que la valeur de l'or qu'ils détiennent est de moins de 1 000 milliards de dollars.
L'ETH présente des caractéristiques supérieures à celles des actifs traditionnels de SoV et peut fournir des rendements.
Conclusion : Posséder de l'ETH est le meilleur moyen de participer à l'économie des stablecoins.
La croissance de l'économie des stablecoins a créé un puissant volant pour Ethereum et ETH.
Avec l'utilisation croissante des stablecoins sur Ethereum, la demande pour ETH a également augmenté. Une valeur ETH plus élevée et un réseau plus sécurisé attirent davantage d'institutions et de services, ce qui stimule encore la popularité des stablecoins.
Les alternatives font face à des défis majeurs lors de la reproduction de ce flywheel :
La finance traditionnelle ne peut pas servir des milliards de personnes exclues en raison des obstacles géographiques et réglementaires.
Les systèmes contrôlés par le gouvernement restent soumis à l'influence politique et aux restrictions juridiques.
Le Bitcoin manque de programmabilité pour des services financiers complexes.
Les autres blockchains manquent de sécurité, de fiabilité et de personnalisation nécessaires aux entreprises, et elles manquent également de décentralisation pour résister à l'intervention gouvernementale.
Le résultat est : détenir de l'ETH peut être le moyen le plus simple et le plus efficace d'accéder à une économie de stablecoins en pleine croissance.
Vous pouvez également choisir d'investir dans des protocoles DeFi spécifiques qui bénéficient de l'expansion des stablecoins. Mais cela comporte des risques plus élevés et nécessite des connaissances spécialisées.
Pour la plupart des participants de détail et institutionnels, ETH offre la possibilité d'accéder au système numérique de dollars stable de manière la plus simple.
Les trois grands avantages de l'ETH contribuent à en faire un actif de réserve dans l'économie des stablecoins.
Les avantages uniques de l'ETH dans la vague des stablecoins
La demande mondiale pour le dollar connaît une croissance explosive. Plus de 4 milliards de personnes et des millions d'entreprises cherchent activement à obtenir des dollars par le biais de stablecoins, ce qui représente la plus grande expansion de l'effet réseau du dollar depuis des décennies.
Cela a créé des opportunités sans précédent pour l'ETH. Les stablecoins ont fourni un moyen d'accès au dollar pour les individus du monde entier, ayant augmenté de 60 fois depuis 2020, dépassant les 200 milliards de dollars. Des millions de nouveaux détenteurs de dollars ont non seulement besoin de liquidités numériques, mais aussi de rendements, d'opportunités d'investissement et de services financiers. En raison des limitations réglementaires et d'infrastructure, la finance traditionnelle ne peut pas servir ce vaste nouveau marché.
Ethereum présente des avantages uniques, pouvant fournir une infrastructure financière mondiale pour cette nouvelle économie du dollar numérique, et ETH bénéficiera directement de cette croissance.
Les stablecoins ont créé un nouveau groupe de détenteurs de dollars.
Il existe une demande potentielle énorme pour le dollar américain de la part des particuliers et des entreprises du monde entier.
Les gens du monde entier souhaitent garantir leur sécurité avec des dollars :
Les entreprises ont besoin de dollars pour effectuer des transactions :
Pour la première fois dans l'histoire, n'importe qui dans le monde peut détenir des dollars grâce aux stablecoins :
Les stablecoins créent un nouveau groupe de détenteurs de dollars parmi la plus grande population mondiale, les entreprises fixent les prix en USDT, les familles épargnent en USDC. Ils poussent à une expansion fondamentale du marché des services financiers en dollars.
De nouveaux détenteurs de dollars recherchent des rendements, créant des opportunités d'infrastructure financière
Les détenteurs de stablecoins souhaitent faire travailler leur argent.
Aujourd'hui, des millions de personnes peuvent détenir des dollars grâce aux stablecoins. Mais leurs souhaits ne s'arrêtent pas là. Les particuliers et les entreprises souhaitent naturellement utiliser des fonds pour générer des revenus, investir et faire croître leur richesse.
La finance traditionnelle ne peut pas servir ce nouveau marché :
Cela a créé une demande pour de nouvelles infrastructures financières, qui peuvent servir des milliards de détenteurs de stablecoins dans le monde, leur permettant d'utiliser le nouveau dollar.
Ethereum répond aux trois exigences des détenteurs de stablecoins dans le monde entier
Les nouvelles infrastructures financières au service des détenteurs de stablecoins doivent répondre simultanément à trois exigences clés :
Disponible dans le monde entier : doit être applicable partout où il y a un accès à Internet, de New York au Nigeria, jusqu'aux zones rurales du Népal. En raison de l'emplacement géographique ou des raisons réglementaires, la plupart des régions du monde n'ont pas accès à un financement basé sur le dollar.
Sécurité pour les institutions : il est essentiel de fournir la sécurité, la fiabilité, la clarté réglementaire et la personnalisation nécessaires à la construction de produits financiers d'une valeur de plusieurs milliards de dollars.
Résister à l'intervention gouvernementale : il faut être libre de tout contrôle d'un gouvernement unique, car de nombreux gouvernements préfèrent limiter la circulation du dollar pour protéger leur monnaie locale et contrôler les flux de capitaux.
Ethereum a répondu aux trois exigences :
Accessible dans le monde entier : Toute personne ayant une connexion Internet dans le monde peut utiliser Ethereum 24 heures sur 24.
Sécurité des institutions:
Résister à l'intervention gouvernementale : le gouvernement ne peut pas occuper un point de contrôle unique pour contrôler ou limiter le réseau.
Ethereum répond de manière unique à ces exigences grâce à ses puissantes caractéristiques de décentralisation, et son histoire d'origine est presque impossible à reproduire aujourd'hui.
Il n'existe pas d'autre solution de remplacement qui puisse satisfaire simultanément les trois exigences.
ETH pourrait devenir l'actif de réserve de la nouvelle économie numérique en dollars.
Dans tout système financier, les actifs de réserve constituent la couche de base fiable qui soutient tout. Ce sont des garanties, des économies ou des actifs de liquidité détenus par des institutions, des protocoles et des utilisateurs, utilisés pour le stockage de valeur, la garantie de prêts et le règlement des transactions.
Dans le système traditionnel, le dollar, les obligations d'État américaines et l'or sont des exemples d'actifs de réserve car ils sont fiables, liquides et largement acceptés.
Avec des milliards de dollars circulant à travers des stablecoins sur Ethereum, les participants ont besoin d'un actif sécurisé, sans autorisation et efficace pour soutenir le prêt, le staking et la génération de rendement. ETH a un avantage indéniable à cet égard, car:
Avec de plus en plus d'utilisateurs détenant des stablecoins et ayant besoin de services financiers, ils ont besoin d'un actif de réserve pour soutenir ces activités. ETH peut générer des revenus, garantir la sécurité du réseau, et soutenir le prêt DeFi, donc, avec le développement du système, la demande pour ETH augmentera naturellement.
En termes simples : plus d'adoption des stablecoins → plus d'activités sur la chaîne → plus de demande pour l'ETH en tant que garantie → les institutions et les utilisateurs détiennent plus d'ETH.
La croissance des Layer-2 d'Ethereum a davantage stimulé la demande pour l'ETH. En réduisant les coûts de transaction, en accélérant la vitesse des transactions et en permettant de nouveaux cas d'utilisation, les Layer-2 ouvrent davantage de domaines où l'ETH peut être utilisé comme garantie. Cela élargit la portée de l'ETH et renforce sa position en tant qu'actif de réserve dans l'économie numérique en dollars.
ETH pourrait devenir un moyen de stockage de valeur mondial
La demande croissante pour l'ETH lui permet également de représenter une grande part du marché traditionnel de la valeur de stockage.
L'ETH présente des caractéristiques supérieures à celles des actifs traditionnels de SoV et peut fournir des rendements.
Conclusion : Posséder de l'ETH est le meilleur moyen de participer à l'économie des stablecoins.
La croissance de l'économie des stablecoins a créé un puissant volant pour Ethereum et ETH.
Avec l'utilisation croissante des stablecoins sur Ethereum, la demande pour ETH a également augmenté. Une valeur ETH plus élevée et un réseau plus sécurisé attirent davantage d'institutions et de services, ce qui stimule encore la popularité des stablecoins.
Les alternatives font face à des défis majeurs lors de la reproduction de ce flywheel :
Le résultat est : détenir de l'ETH peut être le moyen le plus simple et le plus efficace d'accéder à une économie de stablecoins en pleine croissance.
![Pourquoi dire que détenir ETH est le meilleur moyen de participer à la vague des stablecoins ?](