La vague de tokenisation financière : le début de l'ère des actions américaines off-chain
À l'ère de la convergence entre la cryptographie et l'IA, la tokenisation financière devient une nouvelle tendance très médiatisée. Plusieurs entreprises renommées se disputent la domination du marché grâce à la tokenisation des actions, ce modèle présentant des avantages significatifs en matière de conformité par rapport aux tentatives passées. Cette tendance pourrait avoir un impact profond sur les flux de capitaux mondiaux, l'efficacité des transactions et la volatilité du marché.
Stratégie des principaux acteurs
Plan d'expansion des actions tokenisées d'une plateforme d'échange
La plateforme prévoit de soutenir plus de 1000 actions américaines sous forme de jetonisation d'ici la fin de cette année. Ses principales caractéristiques incluent :
Trading 24/7 : Briser les limites horaires des marchés traditionnels
Propriété fractionnée : réduction du seuil d'investissement
Accessibilité mondiale : faciliter l'accès aux investisseurs internationaux
Actuellement, ce service est limité au marché de l'Union européenne, mais la plateforme a annoncé le lancement d'une blockchain Layer 2 basée sur Arbitrum. Cette initiative non seulement élargit l'écosystème d'Ethereum, mais marque également un rapprochement accru des finances traditionnelles vers la technologie blockchain.
Cependant, cette innovation a également suscité des controverses. Par exemple, certaines entreprises soulignent que ces jetons de stock ne sont pas équivalents à de vraies actions. Ce que les utilisateurs achètent réellement, ce sont des contrats de tokenisation et non des actions réelles. Cela met en évidence l'importance pour les entreprises de communiquer clairement avec les utilisateurs lors de la promotion de produits financiers tokenisés.
agencement d'une autre plateforme d'échange
Contrairement à la première, cette plateforme a adopté une autre stratégie. Elle a lancé des produits d'actions tokenisées sur Solana, offrant plus de 60 actions américaines et ETF tokenisées, et est désormais ouverte aux utilisateurs non américains.
Les actions tokenisées de cette plateforme présentent les caractéristiques suivantes :
Émis sur la blockchain Solana : pouvant être retiré vers un portefeuille auto-hébergé, compatible avec les protocoles DeFi
Faible seuil d'investissement : vous pouvez participer à partir de 1 dollar.
Flexibilité des actifs : peut être utilisé dans des protocoles DeFi pour générer des rendements ou comme garantie.
Il est à noter que, bien que la plateforme dispose d'un réseau Layer 2 basé sur OP Stack, elle a choisi l'écosystème Solana dans le domaine de la tokenisation des actions. Les effets à long terme de ce choix stratégique restent à observer.
L'entrée des autres joueurs
En plus des deux principales plateformes mentionnées ci-dessus, d'autres entreprises s'engagent également activement dans le domaine de la tokenisation des actions :
Un échange : lancement de produits tokenisés xStocks sur les actions et ETF américains en collaboration avec des partenaires, prenant en charge les réseaux Ethereum et Solana, avec une distribution de dividendes off-chain possible à l'avenir.
Une autre bourse : lancement de la première action tokenisée MicroStrategy, permettant un trading 24/5, entièrement off-chain, garantissant la conformité tout en élargissant les frontières des actifs négociables.
Paysage du marché et perspectives futures
participants clés potentiels
En tant qu'entreprise importante dans le domaine de la cryptographie, bien qu'un certain échange connu n'ait pas encore officiellement fait son entrée, ses projets méritent également d'être surveillés. Il est rapporté que cette entreprise est en négociations avec les régulateurs pour rechercher des opportunités de tokenisation des actions.
Les avantages de cette entreprise incluent :
Portefeuille puissant : investi dans plusieurs protocoles DeFi de premier plan
Infrastructure technologique avancée : sa solution Layer 2 progresse vers des objectifs de haute performance.
Bien que l'entreprise ne soit généralement pas la première à agir, elle a tendance à lancer des produits les plus aboutis après avoir testé le marché de manière approfondie. Cette stratégie prudente pourrait lui permettre de réussir dans le domaine de la tokenisation des actions.
L'importance de la conformité
Comparé à un certain protocole qui a enflammé le marché en 2020, le modèle actuel de tokenisation des actions adopte une approche plus conforme et réglementée, évitant ainsi le risque de répéter les erreurs du passé. Avec l'entrée des acteurs traditionnels et des entreprises leaders du secteur crypto, l'échelle de la tokenisation des actions devrait largement dépasser celle d'antan.
La transformation du capital off-chain
Des experts de l'industrie prévoient qu'à la fin de 2025, la capitalisation boursière des actions tokenisées sur la chaîne pourrait dépasser 20 milliards de dollars, voire atteindre 50 milliards de dollars. Si certaines plateformes lancent complètement leur chaîne Layer 2 et mettent tous les actifs boursiers sur la chaîne, rien que pour leurs utilisateurs et la gestion des fonds, cela pourrait dépasser 100 milliards de dollars.
Cette infrastructure financière de "super tokenisation des actions" ouvrira une nouvelle phase de fusion profonde entre le traditionnel et la blockchain. Le système financier de demain alliera efficacité, transparence et accessibilité mondiale. Le marché américain occupe une position de leader dans cette tendance, et les actions tokenisées deviendront une composante importante des marchés de capitaux mondiaux.
Comparé aux méthodes traditionnelles, les actions off-chain offrent la capacité de négociation 24 heures sur 24, à des coûts de transaction plus bas, sans dépendre des canaux d'intermédiation. Surtout sur les marchés étrangers, il fallait auparavant payer une forte prime pour accéder aux actions américaines, alors que les actifs off-chain peuvent presque être obtenus avec un "zéro seuil" d'accès aux actions américaines, formant un canal de capital large et inclusif.
À court terme, les actions off-chain ont encore du mal à remplacer complètement le marché boursier traditionnel, existant davantage comme un mécanisme complémentaire. En ce qui concerne la volatilité du marché, le marché off-chain peut être à la fois plus stable en raison d'une liquidité plus profonde, mais aussi connaître des fluctuations importantes lors d'événements imprévus en raison de l'absence de mécanismes d'interruption traditionnels.
Dans le marché boursier traditionnel, le week-end et le mécanisme de gel fournissent un tampon pour le sentiment du marché. En revanche, la structure "ouverte 24h/24" du marché des cryptomonnaies peut, dans certains cas, provoquer des ventes émotionnelles. Mais cela attire également ceux qui sont mécontents des mécanismes de retard du marché traditionnel. Le trading en temps réel et ininterrompu sur le marché off-chain devient progressivement son attrait.
Bien que la part des actions tokenisées dans l'ensemble du marché financier soit encore négligeable, avec l'approfondissement des déploiements des différentes plateformes, sa part pourrait augmenter de manière significative dans les deux à trois prochaines années. Il est même possible que cela incite les bourses traditionnelles à construire leurs propres plateformes off-chain, afin de proposer des formes de produits plus conformes aux exigences réglementaires.
Tout cela n'apporte pas seulement de nouvelles opportunités d'investissement, mais s'accompagne également de risques plus élevés. Entre la chaîne et les mécanismes traditionnels, le marché financier entre dans une phase de fusion multi-niveaux. Les actions tokenisées ne sont plus un produit conceptuel, mais font désormais partie intégrante du système financier réel.
Actuellement, des projets ont déjà été lancés, avec une capitalisation boursière atteignant 2 millions de dollars. Bien que le nombre de détenteurs off-chain reste encore limité et que le volume des transactions soit faible, nous sommes toujours à un stade précoce. Il convient de noter que, comme le marché traditionnel n'a pas encore ouvert, certains prix des transactions off-chain pourraient être supérieurs à leur prix boursier réel, ce qui pourrait suggérer que le marché off-chain a le potentiel de "tarification anticipée".
Ce mécanisme de "découverte des prix prioritaire en chaîne" pourrait devenir un moyen important de coopération entre les marchés traditionnels et en chaîne à l'avenir. Avec la croissance continue des actions tokenisées, la transformation des marchés de capitaux en chaîne ne fait que commencer.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
17 J'aime
Récompense
17
4
Partager
Commentaire
0/400
OnchainHolmes
· 07-27 04:55
Ce bull est monté au ciel.
Voir l'originalRépondre0
SeasonedInvestor
· 07-26 06:10
Ne sois pas piégeux, il y a vraiment beaucoup de pièges maintenant.
Voir l'originalRépondre0
CantAffordPancake
· 07-26 00:14
Encore une nouvelle méthode pour se faire prendre pour des cons.
L’attaque des actions américaines sur la chaîne : l’ouverture et les défis d’une nouvelle ère de la finance
La vague de tokenisation financière : le début de l'ère des actions américaines off-chain
À l'ère de la convergence entre la cryptographie et l'IA, la tokenisation financière devient une nouvelle tendance très médiatisée. Plusieurs entreprises renommées se disputent la domination du marché grâce à la tokenisation des actions, ce modèle présentant des avantages significatifs en matière de conformité par rapport aux tentatives passées. Cette tendance pourrait avoir un impact profond sur les flux de capitaux mondiaux, l'efficacité des transactions et la volatilité du marché.
Stratégie des principaux acteurs
Plan d'expansion des actions tokenisées d'une plateforme d'échange
La plateforme prévoit de soutenir plus de 1000 actions américaines sous forme de jetonisation d'ici la fin de cette année. Ses principales caractéristiques incluent :
Actuellement, ce service est limité au marché de l'Union européenne, mais la plateforme a annoncé le lancement d'une blockchain Layer 2 basée sur Arbitrum. Cette initiative non seulement élargit l'écosystème d'Ethereum, mais marque également un rapprochement accru des finances traditionnelles vers la technologie blockchain.
Cependant, cette innovation a également suscité des controverses. Par exemple, certaines entreprises soulignent que ces jetons de stock ne sont pas équivalents à de vraies actions. Ce que les utilisateurs achètent réellement, ce sont des contrats de tokenisation et non des actions réelles. Cela met en évidence l'importance pour les entreprises de communiquer clairement avec les utilisateurs lors de la promotion de produits financiers tokenisés.
agencement d'une autre plateforme d'échange
Contrairement à la première, cette plateforme a adopté une autre stratégie. Elle a lancé des produits d'actions tokenisées sur Solana, offrant plus de 60 actions américaines et ETF tokenisées, et est désormais ouverte aux utilisateurs non américains.
Les actions tokenisées de cette plateforme présentent les caractéristiques suivantes :
Il est à noter que, bien que la plateforme dispose d'un réseau Layer 2 basé sur OP Stack, elle a choisi l'écosystème Solana dans le domaine de la tokenisation des actions. Les effets à long terme de ce choix stratégique restent à observer.
L'entrée des autres joueurs
En plus des deux principales plateformes mentionnées ci-dessus, d'autres entreprises s'engagent également activement dans le domaine de la tokenisation des actions :
Un échange : lancement de produits tokenisés xStocks sur les actions et ETF américains en collaboration avec des partenaires, prenant en charge les réseaux Ethereum et Solana, avec une distribution de dividendes off-chain possible à l'avenir.
Une autre bourse : lancement de la première action tokenisée MicroStrategy, permettant un trading 24/5, entièrement off-chain, garantissant la conformité tout en élargissant les frontières des actifs négociables.
Paysage du marché et perspectives futures
participants clés potentiels
En tant qu'entreprise importante dans le domaine de la cryptographie, bien qu'un certain échange connu n'ait pas encore officiellement fait son entrée, ses projets méritent également d'être surveillés. Il est rapporté que cette entreprise est en négociations avec les régulateurs pour rechercher des opportunités de tokenisation des actions.
Les avantages de cette entreprise incluent :
Bien que l'entreprise ne soit généralement pas la première à agir, elle a tendance à lancer des produits les plus aboutis après avoir testé le marché de manière approfondie. Cette stratégie prudente pourrait lui permettre de réussir dans le domaine de la tokenisation des actions.
L'importance de la conformité
Comparé à un certain protocole qui a enflammé le marché en 2020, le modèle actuel de tokenisation des actions adopte une approche plus conforme et réglementée, évitant ainsi le risque de répéter les erreurs du passé. Avec l'entrée des acteurs traditionnels et des entreprises leaders du secteur crypto, l'échelle de la tokenisation des actions devrait largement dépasser celle d'antan.
La transformation du capital off-chain
Des experts de l'industrie prévoient qu'à la fin de 2025, la capitalisation boursière des actions tokenisées sur la chaîne pourrait dépasser 20 milliards de dollars, voire atteindre 50 milliards de dollars. Si certaines plateformes lancent complètement leur chaîne Layer 2 et mettent tous les actifs boursiers sur la chaîne, rien que pour leurs utilisateurs et la gestion des fonds, cela pourrait dépasser 100 milliards de dollars.
Cette infrastructure financière de "super tokenisation des actions" ouvrira une nouvelle phase de fusion profonde entre le traditionnel et la blockchain. Le système financier de demain alliera efficacité, transparence et accessibilité mondiale. Le marché américain occupe une position de leader dans cette tendance, et les actions tokenisées deviendront une composante importante des marchés de capitaux mondiaux.
Comparé aux méthodes traditionnelles, les actions off-chain offrent la capacité de négociation 24 heures sur 24, à des coûts de transaction plus bas, sans dépendre des canaux d'intermédiation. Surtout sur les marchés étrangers, il fallait auparavant payer une forte prime pour accéder aux actions américaines, alors que les actifs off-chain peuvent presque être obtenus avec un "zéro seuil" d'accès aux actions américaines, formant un canal de capital large et inclusif.
À court terme, les actions off-chain ont encore du mal à remplacer complètement le marché boursier traditionnel, existant davantage comme un mécanisme complémentaire. En ce qui concerne la volatilité du marché, le marché off-chain peut être à la fois plus stable en raison d'une liquidité plus profonde, mais aussi connaître des fluctuations importantes lors d'événements imprévus en raison de l'absence de mécanismes d'interruption traditionnels.
Dans le marché boursier traditionnel, le week-end et le mécanisme de gel fournissent un tampon pour le sentiment du marché. En revanche, la structure "ouverte 24h/24" du marché des cryptomonnaies peut, dans certains cas, provoquer des ventes émotionnelles. Mais cela attire également ceux qui sont mécontents des mécanismes de retard du marché traditionnel. Le trading en temps réel et ininterrompu sur le marché off-chain devient progressivement son attrait.
Bien que la part des actions tokenisées dans l'ensemble du marché financier soit encore négligeable, avec l'approfondissement des déploiements des différentes plateformes, sa part pourrait augmenter de manière significative dans les deux à trois prochaines années. Il est même possible que cela incite les bourses traditionnelles à construire leurs propres plateformes off-chain, afin de proposer des formes de produits plus conformes aux exigences réglementaires.
Tout cela n'apporte pas seulement de nouvelles opportunités d'investissement, mais s'accompagne également de risques plus élevés. Entre la chaîne et les mécanismes traditionnels, le marché financier entre dans une phase de fusion multi-niveaux. Les actions tokenisées ne sont plus un produit conceptuel, mais font désormais partie intégrante du système financier réel.
Actuellement, des projets ont déjà été lancés, avec une capitalisation boursière atteignant 2 millions de dollars. Bien que le nombre de détenteurs off-chain reste encore limité et que le volume des transactions soit faible, nous sommes toujours à un stade précoce. Il convient de noter que, comme le marché traditionnel n'a pas encore ouvert, certains prix des transactions off-chain pourraient être supérieurs à leur prix boursier réel, ce qui pourrait suggérer que le marché off-chain a le potentiel de "tarification anticipée".
Ce mécanisme de "découverte des prix prioritaire en chaîne" pourrait devenir un moyen important de coopération entre les marchés traditionnels et en chaîne à l'avenir. Avec la croissance continue des actions tokenisées, la transformation des marchés de capitaux en chaîne ne fait que commencer.