Le marché des cryptomonnaies connaît une percée majeure, l'ETF Spot Ethereum a été approuvé pour le lancement.
Le 23 juillet, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a officiellement approuvé les demandes S-1 de plusieurs émetteurs d'ETF, permettant à l'ETF Spot d'Ethereum d'être coté. Les premières transactions devraient commencer mardi matin, heure américaine (demain soir, heure de Beijing). Cette décision injectera sans aucun doute une nouvelle dynamique dans le marché des cryptomonnaies.
Depuis octobre 2023, le Bitcoin ETF au comptant est devenu l'un des principaux moteurs de la reprise du marché. En particulier après l'approbation de l'Ethereum ETF au comptant, le sentiment du marché a de nouveau été ravivé, et le marché secondaire présente une image de prospérité. Cependant, pour les investisseurs ordinaires, les ETF de chiffrement présentent encore certains obstacles, tels que des seuils d'entrée élevés, des frais élevés et des processus de transaction complexes. Actuellement, les produits principaux disponibles se limitent au Bitcoin et à l'Ethereum, sans couvrir des actifs plus larges et avec un potentiel de croissance.
Dans ce contexte, certains projets innovants s'efforcent de créer un environnement d'investissement en ETF de chiffrement sur la chaîne plus accueillant, pratique et à faible barrière d'entrée pour les investisseurs ordinaires. Ces projets visent à permettre à un plus grand nombre d'investisseurs ordinaires de participer à l'investissement dans des actifs de chiffrement et de partager les bénéfices du développement du marché.
La montée en puissance des investissements dans les ETF de chiffrement
L'ETF, en tant que fonds ouvert pouvant être librement négocié sur les bourses, permet aux utilisateurs d'atteindre leurs objectifs d'investissement grâce à une allocation combinée sur l'ensemble d'un secteur ou d'un marché. Ce mode d'investissement permet non seulement aux utilisateurs de réaliser des bénéfices à partir de transactions sur des actions individuelles, mais leur permet également de tirer des rendements d'un panier d'actions conceptuelles, réalisant ainsi "la justesse floue" - obtenir des rendements nets de croissance sectorielle proches du Beta et partager les dividendes de la croissance globale du marché des cryptomonnaies.
Actuellement, que ce soit aux États-Unis ou à Hong Kong, les ETF cryptographiques influents lancés se concentrent principalement sur le Bitcoin et l'Éther, sans qu'il y ait encore d'ETF cryptographique indiciel.
Les données montrent qu'à la date du 22 juillet 2024, la valeur nette totale des actifs des 11 ETF Bitcoin américains a dépassé 60 milliards de dollars, avec un ratio d'actifs nets de l'ETF atteignant 4,61 %, et les entrées nettes cumulées historiques ont dépassé 17 milliards de dollars, établissant ainsi un nouveau record historique. En même temps, la taille totale des actifs sous gestion de 6 ETF d'actifs virtuels sur le marché de Hong Kong a dépassé 350 millions de dollars, dont l'ETF Bitcoin au comptant détient près de 5000 BTC, avec une valeur nette totale de 317 millions de dollars ; l'ETF Ethereum au comptant détient près de 13000 ETH, avec une valeur nette totale de 44 millions de dollars.
Le marché des cryptomonnaies a atteint une taille de plus de 60 milliards de dollars en seulement six mois pour le ETF Spot Bitcoin américain, ce qui démontre pleinement l'enthousiasme du marché pour les actifs chiffrés. Cependant, certains problèmes liés aux ETF traditionnels continuent d'entraver la participation de certains investisseurs ordinaires, tout en ne pouvant pas englober des actifs plus larges et à plus fort potentiel de croissance.
Dans ce contexte, la configuration d'un portefeuille d'investissement en chiffrement sous forme d'ETF en chaîne, adapté à différentes catégories d'actifs et à différentes directions de marché, devient de plus en plus importante et nécessaire.
Innovation des produits ETF sur la chaîne
Un projet a lancé le premier produit ETF indexé sur la chaîne, composé de 20 jetons composants, qui peuvent être achetés et échangés à tout moment. Les utilisateurs peuvent suivre la performance des jetons de qualité dans des domaines spécifiques de la blockchain et atteindre des objectifs d'investissement diversifiés grâce à des opérations telles que l'achat et le rachat de produits ETF.
Le choix de ces 20 jetons de composants suit un processus de sélection rigoureux :
Sélectionnez en fonction de la capitalisation boursière et du volume d'échanges cumulés sur 90 jours.
Le poids spécifique est déterminé par la capitalisation boursière et ajusté en fonction de facteurs tels que l'offre en circulation et le volume des transactions.
La limite de poids des jetons à un seul composant est de 25%
Rééquilibrage chaque trimestre
Les 20 premiers tokens composant l'indice incluent BTC, Éther, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB. Parmi eux, le Bitcoin et l'Éther représentent chacun 25 %, atteignant ainsi la moitié du poids total, garantissant que cet indice puisse à la fois agir comme un ballast avec son Beta, tout en partageant les dividendes Alpha des 18 autres.
D'après les données historiques de backtesting, la valeur nette globale de ce produit s'aligne parfaitement avec les tendances cycliques globales de l'industrie du chiffrement, dépassant non seulement la performance globale de l'indice S&P des marchés boursiers américains pendant la même période, mais également les performances de rendement d'une simple détention de BTC.
Formes de participation et développement futur
Les utilisateurs peuvent participer à ce produit ETF sur la chaîne de deux manières principales :
Minting : Les utilisateurs convertissent directement un panier de jetons en parts d'ETF correspondantes via un contrat intelligent.
Achat : Les utilisateurs achètent des parts d'ETF déjà émises auprès d'autres émetteurs ou détenteurs via des bourses décentralisées.
La logique de mise en œuvre du rachat est donc opposée aux deux modes de mise en œuvre de la création, ce qui donne aux utilisateurs le pouvoir de combiner librement les actifs.
À l'avenir, le projet prévoit également de lancer plusieurs ETF conceptuels en chiffrement et a déjà établi une collaboration avec un organisme de services ETF à Singapour, responsable de la distribution mondiale conforme des ETF en chiffrement. Les marchés en cours de développement incluent les pays d'Asie du Sud-Est, la région du Moyen-Orient, le Brésil, l'Europe, l'Amérique du Nord, etc.
Conclusion
Avec le développement et la maturation continus du marché des cryptomonnaies, des plateformes ETF décentralisées comme celle-ci répondront de manière plus professionnelle aux besoins des utilisateurs, en offrant des produits de services permettant une allocation simple d'actifs en paquet sur une certaine piste ou un segment spécifique directement sur la chaîne. Cela contribue non seulement à réduire le seuil d'investissement, mais offre également aux utilisateurs un choix d'investissement plus diversifié, ce qui mérite une attention continue du marché.
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HodlOrRegret
· 07-28 10:38
pro, entrez dans une position, puis on en reparle.
L'ETF Spot Ethereum a été approuvé, l'ETF indiciel off-chain ouvre la voie à une nouvelle tendance d'investissement.
Le marché des cryptomonnaies connaît une percée majeure, l'ETF Spot Ethereum a été approuvé pour le lancement.
Le 23 juillet, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a officiellement approuvé les demandes S-1 de plusieurs émetteurs d'ETF, permettant à l'ETF Spot d'Ethereum d'être coté. Les premières transactions devraient commencer mardi matin, heure américaine (demain soir, heure de Beijing). Cette décision injectera sans aucun doute une nouvelle dynamique dans le marché des cryptomonnaies.
Depuis octobre 2023, le Bitcoin ETF au comptant est devenu l'un des principaux moteurs de la reprise du marché. En particulier après l'approbation de l'Ethereum ETF au comptant, le sentiment du marché a de nouveau été ravivé, et le marché secondaire présente une image de prospérité. Cependant, pour les investisseurs ordinaires, les ETF de chiffrement présentent encore certains obstacles, tels que des seuils d'entrée élevés, des frais élevés et des processus de transaction complexes. Actuellement, les produits principaux disponibles se limitent au Bitcoin et à l'Ethereum, sans couvrir des actifs plus larges et avec un potentiel de croissance.
Dans ce contexte, certains projets innovants s'efforcent de créer un environnement d'investissement en ETF de chiffrement sur la chaîne plus accueillant, pratique et à faible barrière d'entrée pour les investisseurs ordinaires. Ces projets visent à permettre à un plus grand nombre d'investisseurs ordinaires de participer à l'investissement dans des actifs de chiffrement et de partager les bénéfices du développement du marché.
La montée en puissance des investissements dans les ETF de chiffrement
L'ETF, en tant que fonds ouvert pouvant être librement négocié sur les bourses, permet aux utilisateurs d'atteindre leurs objectifs d'investissement grâce à une allocation combinée sur l'ensemble d'un secteur ou d'un marché. Ce mode d'investissement permet non seulement aux utilisateurs de réaliser des bénéfices à partir de transactions sur des actions individuelles, mais leur permet également de tirer des rendements d'un panier d'actions conceptuelles, réalisant ainsi "la justesse floue" - obtenir des rendements nets de croissance sectorielle proches du Beta et partager les dividendes de la croissance globale du marché des cryptomonnaies.
Actuellement, que ce soit aux États-Unis ou à Hong Kong, les ETF cryptographiques influents lancés se concentrent principalement sur le Bitcoin et l'Éther, sans qu'il y ait encore d'ETF cryptographique indiciel.
Les données montrent qu'à la date du 22 juillet 2024, la valeur nette totale des actifs des 11 ETF Bitcoin américains a dépassé 60 milliards de dollars, avec un ratio d'actifs nets de l'ETF atteignant 4,61 %, et les entrées nettes cumulées historiques ont dépassé 17 milliards de dollars, établissant ainsi un nouveau record historique. En même temps, la taille totale des actifs sous gestion de 6 ETF d'actifs virtuels sur le marché de Hong Kong a dépassé 350 millions de dollars, dont l'ETF Bitcoin au comptant détient près de 5000 BTC, avec une valeur nette totale de 317 millions de dollars ; l'ETF Ethereum au comptant détient près de 13000 ETH, avec une valeur nette totale de 44 millions de dollars.
Le marché des cryptomonnaies a atteint une taille de plus de 60 milliards de dollars en seulement six mois pour le ETF Spot Bitcoin américain, ce qui démontre pleinement l'enthousiasme du marché pour les actifs chiffrés. Cependant, certains problèmes liés aux ETF traditionnels continuent d'entraver la participation de certains investisseurs ordinaires, tout en ne pouvant pas englober des actifs plus larges et à plus fort potentiel de croissance.
Dans ce contexte, la configuration d'un portefeuille d'investissement en chiffrement sous forme d'ETF en chaîne, adapté à différentes catégories d'actifs et à différentes directions de marché, devient de plus en plus importante et nécessaire.
Innovation des produits ETF sur la chaîne
Un projet a lancé le premier produit ETF indexé sur la chaîne, composé de 20 jetons composants, qui peuvent être achetés et échangés à tout moment. Les utilisateurs peuvent suivre la performance des jetons de qualité dans des domaines spécifiques de la blockchain et atteindre des objectifs d'investissement diversifiés grâce à des opérations telles que l'achat et le rachat de produits ETF.
Le choix de ces 20 jetons de composants suit un processus de sélection rigoureux :
Les 20 premiers tokens composant l'indice incluent BTC, Éther, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB. Parmi eux, le Bitcoin et l'Éther représentent chacun 25 %, atteignant ainsi la moitié du poids total, garantissant que cet indice puisse à la fois agir comme un ballast avec son Beta, tout en partageant les dividendes Alpha des 18 autres.
D'après les données historiques de backtesting, la valeur nette globale de ce produit s'aligne parfaitement avec les tendances cycliques globales de l'industrie du chiffrement, dépassant non seulement la performance globale de l'indice S&P des marchés boursiers américains pendant la même période, mais également les performances de rendement d'une simple détention de BTC.
Formes de participation et développement futur
Les utilisateurs peuvent participer à ce produit ETF sur la chaîne de deux manières principales :
Minting : Les utilisateurs convertissent directement un panier de jetons en parts d'ETF correspondantes via un contrat intelligent.
Achat : Les utilisateurs achètent des parts d'ETF déjà émises auprès d'autres émetteurs ou détenteurs via des bourses décentralisées.
La logique de mise en œuvre du rachat est donc opposée aux deux modes de mise en œuvre de la création, ce qui donne aux utilisateurs le pouvoir de combiner librement les actifs.
À l'avenir, le projet prévoit également de lancer plusieurs ETF conceptuels en chiffrement et a déjà établi une collaboration avec un organisme de services ETF à Singapour, responsable de la distribution mondiale conforme des ETF en chiffrement. Les marchés en cours de développement incluent les pays d'Asie du Sud-Est, la région du Moyen-Orient, le Brésil, l'Europe, l'Amérique du Nord, etc.
Conclusion
Avec le développement et la maturation continus du marché des cryptomonnaies, des plateformes ETF décentralisées comme celle-ci répondront de manière plus professionnelle aux besoins des utilisateurs, en offrant des produits de services permettant une allocation simple d'actifs en paquet sur une certaine piste ou un segment spécifique directement sur la chaîne. Cela contribue non seulement à réduire le seuil d'investissement, mais offre également aux utilisateurs un choix d'investissement plus diversifié, ce qui mérite une attention continue du marché.