Comparaison des mécanismes de staking d'Ethereum et de Polkadot : des fonctionnalités natives au développement des dérivations
La mise à niveau Shanghai d'Ethereum arrive bientôt et ouvrira la fonction de retrait de stake. En même temps, Polkadot utilise un mécanisme PoS depuis son lancement en 2019 et a progressivement lancé plusieurs outils liés au stake. Cet article comparera les mécanismes et l'état du stake de ces deux chaînes publiques sous plusieurs angles, et analysera brièvement l'évolution de leur secteur des dérivations.
Mécanisme de staking
Ethereum utilise un mécanisme de preuve de participation (PoS), chaque validateurs doit détenir 32 ETH pour effectuer un stake. Les validateurs doivent faire fonctionner un nœud de chaîne principale et plusieurs clients de validateurs, chaque client correspondant à 32 ETH. Ces validateurs sont répartis au hasard dans un "comité" chargé de valider les fragments du réseau. Ethereum 2.0 nécessite un grand nombre de validateurs pour garantir la disponibilité et l'efficacité : chaque fragment nécessite au moins 111 validateurs pour faire fonctionner le réseau, et 256 validateurs sont nécessaires pour finaliser tous les fragments au cours d'une période. S'il y a 64 fragments, alors 16384 validateurs sont nécessaires.
Polkadot utilise un mécanisme de preuve de participation nominée (NPoS), qui comprend deux rôles : le "validateur" qui exécute le nœud et le "nominataire" qui nomme le validateur. Les nominataires n'ont pas besoin d'exécuter la machine eux-mêmes, mais peuvent tout de même recevoir des récompenses du système. Le NPoS permet à Polkadot d'avoir un nombre de validateurs requis plus réduit, avec environ 10 validateurs par chaîne parallèle, et 1000 validateurs pour 100 chaînes parallèles. Actuellement, le réseau Polkadot compte 297 validateurs, et il est prévu qu'il en nécessite 1000 lors de la phase de maturation du réseau. Pour cela, un "programme de mille validateurs" a été lancé afin d'augmenter le nombre de validateurs.
Analyse des données de stake actuelles
Selon les dernières données, Ethereum a 16,44 millions d'ETH en état de stake, avec un taux de stake de 14,3 %, un total de 513 000 validateurs et un rendement de stake de 4,32 %, le rendement ajusté pour l'inflation étant de 4,55 %. Polkadot, quant à lui, a 592 millions de DOT en stake, avec un taux de stake atteignant 46,4 %, un nombre de nominés de 455 000, un rendement historique de stake de 15,39 %, et un rendement après inflation de 8,26 %.
Pour les chaînes PoS, plus le taux de stake est élevé, plus la sécurité du réseau est forte. Actuellement, le taux de stake d'Ethereum est relativement bas, probablement parce que l'ETH staké dans la version actuelle ne peut pas être retiré. On s'attend à ce que le taux de stake d'Ethereum augmente de manière significative après l'achèvement de la mise à niveau "Shanghai". Le taux de stake idéal pour Polkadot est de 50 %, alors que le taux de stake réel se maintient la plupart du temps entre 40 % et 60 %.
Période de verrouillage et mécanisme de retrait
L'ETH actuellement staké sur Ethereum ne peut pas être retiré pour le moment. La fonction de retrait sera activée après la mise à niveau "Shanghai". À ce moment-là, la période de verrouillage du stake de l'ETH sera de 27 heures, et il pourra être retiré après le déverrouillage.
La période de verrouillage du staking de Polkadot est de 28 jours, et les DOT stakés peuvent être retirés après le déverrouillage. Une période de verrouillage plus longue augmente la sécurité du protocole, mais peut également réduire l'engagement des stakers en raison de la diminution de la flexibilité et de l'augmentation du coût d'opportunité.
Comparaison des seuils de mise
Ethereum ne prend en charge que le mode de pledge par auto-validation, nécessitant un dépôt de 32 ETH et l'exécution d'un ordinateur dédié fonctionnant toute l'année, ainsi qu'une certaine compétence technique. Bien que le protocole lui-même ne supporte pas le pledge délégué, il existe des services d'hébergement de nœuds tiers sur le marché, adaptés aux utilisateurs disposant de fonds mais manquant de connaissances techniques.
Le protocole Polkadot prend en charge quatre types de staking natifs, classés par seuil de fonds du plus élevé au plus bas : exécuter un validateur, nomination directe, exécuter un pool de nomination et rejoindre un pool de nomination. Il suffit d'un minimum de 1 DOT pour participer au staking. Polkadot propose également un site web "Panneau de Staking" pour simplifier les opérations de staking des utilisateurs.
Pour exécuter un validateur, il faut un ordinateur dédié et des connaissances techniques, et le nombre de DOT staké doit être parmi les plus élevés pour entrer dans le groupe actif de validateurs, avec un minimum d'environ 1,6 million de DOT actuellement requis. La nomination directe permet aux utilisateurs de choisir jusqu'à 16 validateurs pour le staking, le montant minimum de liaison actuellement récompensé étant d'environ 264 DOT. Exécuter un pool de nomination nécessite 200 DOT, tandis que rejoindre un pool de nomination ne nécessite qu'1 DOT pour participer au staking et obtenir des récompenses.
Comparé à cela, Polkadot offre plus d'options de staking natif, avec un seuil d'entrée plus bas, ce qui favorise l'attraction de plus d'utilisateurs pour participer au staking, augmentant ainsi le degré de décentralisation et la sécurité du réseau.
État actuel du développement du stake liquide
Les dérivations de staking liquide (LSD) permettent aux utilisateurs de recevoir des récompenses de staking tout en conservant la liquidité de leurs fonds, augmentant ainsi l'utilisation des capitaux. Après avoir staké leurs jetons dans un protocole de staking liquide, les utilisateurs peuvent obtenir des jetons de dérivation liquide correspondants, qu'ils peuvent utiliser pour participer à des activités DeFi, tout en bénéficiant des récompenses de staking.
La part de l'Éthereum dans le staking liquide est élevée, avec environ 44 % des ETH stakés par le biais du staking liquide au premier trimestre 2023. Actuellement, le montant total verrouillé (TVL) dans le staking liquide d'Ethereum atteint 10 milliards de dollars, dont un grand protocole détient 73,42 % de part de marché, tandis qu'une plateforme d'échange connue en occupe 15,76 %.
La distribution de la TVL des produits de staking liquide de l'écosystème Polkadot est relativement équilibrée, avec des TVL respectives de 16,71 millions, 14,14 millions, 12,10 millions et 7,49 millions de dollars, pour un total d'environ 50,44 millions de dollars. Par rapport à un total de 592 millions de DOT en staking, le taux de diffusion du staking liquide de Polkadot reste encore faible, ce qui représente un potentiel de marché énorme. De plus, les produits de staking liquide développés sur les chaînes parallèles de Polkadot présentent certains avantages en matière d'intégration inter-chaînes.
Résumé
Ethereum et Polkadot ont chacun leurs caractéristiques en matière de mécanisme de stake, de taux de stake, de rendement, de période de verrouillage, de seuil de participation et de développement du stake liquide. Le taux de stake de Polkadot est relativement élevé, offrant plusieurs options de stake natif, avec un seuil de participation plus bas. En revanche, le marché du stake liquide d'Ethereum se développe rapidement et a une taille considérable. Avec l'approche de la mise à niveau Shanghai d'Ethereum et la diffusion accrue du stake liquide dans l'écosystème de Polkadot, la dynamique entre les deux pourrait connaître des changements significatifs, ce qui mérite une attention continue.
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WenMoon42
· 07-29 06:11
Le retour de Polkadot?
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GateUser-c799715c
· 07-26 07:02
Il faut le dire, le dot est vraiment agréable.
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APY追逐者
· 07-26 07:01
eth aurait dû avoir une hausse des revenus de stake.
Comparaison complète des mécanismes de stake d'Ethereum et de Polkadot : des fonctionnalités natives aux dérivations de liquidité
Comparaison des mécanismes de staking d'Ethereum et de Polkadot : des fonctionnalités natives au développement des dérivations
La mise à niveau Shanghai d'Ethereum arrive bientôt et ouvrira la fonction de retrait de stake. En même temps, Polkadot utilise un mécanisme PoS depuis son lancement en 2019 et a progressivement lancé plusieurs outils liés au stake. Cet article comparera les mécanismes et l'état du stake de ces deux chaînes publiques sous plusieurs angles, et analysera brièvement l'évolution de leur secteur des dérivations.
Mécanisme de staking
Ethereum utilise un mécanisme de preuve de participation (PoS), chaque validateurs doit détenir 32 ETH pour effectuer un stake. Les validateurs doivent faire fonctionner un nœud de chaîne principale et plusieurs clients de validateurs, chaque client correspondant à 32 ETH. Ces validateurs sont répartis au hasard dans un "comité" chargé de valider les fragments du réseau. Ethereum 2.0 nécessite un grand nombre de validateurs pour garantir la disponibilité et l'efficacité : chaque fragment nécessite au moins 111 validateurs pour faire fonctionner le réseau, et 256 validateurs sont nécessaires pour finaliser tous les fragments au cours d'une période. S'il y a 64 fragments, alors 16384 validateurs sont nécessaires.
Polkadot utilise un mécanisme de preuve de participation nominée (NPoS), qui comprend deux rôles : le "validateur" qui exécute le nœud et le "nominataire" qui nomme le validateur. Les nominataires n'ont pas besoin d'exécuter la machine eux-mêmes, mais peuvent tout de même recevoir des récompenses du système. Le NPoS permet à Polkadot d'avoir un nombre de validateurs requis plus réduit, avec environ 10 validateurs par chaîne parallèle, et 1000 validateurs pour 100 chaînes parallèles. Actuellement, le réseau Polkadot compte 297 validateurs, et il est prévu qu'il en nécessite 1000 lors de la phase de maturation du réseau. Pour cela, un "programme de mille validateurs" a été lancé afin d'augmenter le nombre de validateurs.
Analyse des données de stake actuelles
Selon les dernières données, Ethereum a 16,44 millions d'ETH en état de stake, avec un taux de stake de 14,3 %, un total de 513 000 validateurs et un rendement de stake de 4,32 %, le rendement ajusté pour l'inflation étant de 4,55 %. Polkadot, quant à lui, a 592 millions de DOT en stake, avec un taux de stake atteignant 46,4 %, un nombre de nominés de 455 000, un rendement historique de stake de 15,39 %, et un rendement après inflation de 8,26 %.
Pour les chaînes PoS, plus le taux de stake est élevé, plus la sécurité du réseau est forte. Actuellement, le taux de stake d'Ethereum est relativement bas, probablement parce que l'ETH staké dans la version actuelle ne peut pas être retiré. On s'attend à ce que le taux de stake d'Ethereum augmente de manière significative après l'achèvement de la mise à niveau "Shanghai". Le taux de stake idéal pour Polkadot est de 50 %, alors que le taux de stake réel se maintient la plupart du temps entre 40 % et 60 %.
Période de verrouillage et mécanisme de retrait
L'ETH actuellement staké sur Ethereum ne peut pas être retiré pour le moment. La fonction de retrait sera activée après la mise à niveau "Shanghai". À ce moment-là, la période de verrouillage du stake de l'ETH sera de 27 heures, et il pourra être retiré après le déverrouillage.
La période de verrouillage du staking de Polkadot est de 28 jours, et les DOT stakés peuvent être retirés après le déverrouillage. Une période de verrouillage plus longue augmente la sécurité du protocole, mais peut également réduire l'engagement des stakers en raison de la diminution de la flexibilité et de l'augmentation du coût d'opportunité.
Comparaison des seuils de mise
Ethereum ne prend en charge que le mode de pledge par auto-validation, nécessitant un dépôt de 32 ETH et l'exécution d'un ordinateur dédié fonctionnant toute l'année, ainsi qu'une certaine compétence technique. Bien que le protocole lui-même ne supporte pas le pledge délégué, il existe des services d'hébergement de nœuds tiers sur le marché, adaptés aux utilisateurs disposant de fonds mais manquant de connaissances techniques.
Le protocole Polkadot prend en charge quatre types de staking natifs, classés par seuil de fonds du plus élevé au plus bas : exécuter un validateur, nomination directe, exécuter un pool de nomination et rejoindre un pool de nomination. Il suffit d'un minimum de 1 DOT pour participer au staking. Polkadot propose également un site web "Panneau de Staking" pour simplifier les opérations de staking des utilisateurs.
Pour exécuter un validateur, il faut un ordinateur dédié et des connaissances techniques, et le nombre de DOT staké doit être parmi les plus élevés pour entrer dans le groupe actif de validateurs, avec un minimum d'environ 1,6 million de DOT actuellement requis. La nomination directe permet aux utilisateurs de choisir jusqu'à 16 validateurs pour le staking, le montant minimum de liaison actuellement récompensé étant d'environ 264 DOT. Exécuter un pool de nomination nécessite 200 DOT, tandis que rejoindre un pool de nomination ne nécessite qu'1 DOT pour participer au staking et obtenir des récompenses.
Comparé à cela, Polkadot offre plus d'options de staking natif, avec un seuil d'entrée plus bas, ce qui favorise l'attraction de plus d'utilisateurs pour participer au staking, augmentant ainsi le degré de décentralisation et la sécurité du réseau.
État actuel du développement du stake liquide
Les dérivations de staking liquide (LSD) permettent aux utilisateurs de recevoir des récompenses de staking tout en conservant la liquidité de leurs fonds, augmentant ainsi l'utilisation des capitaux. Après avoir staké leurs jetons dans un protocole de staking liquide, les utilisateurs peuvent obtenir des jetons de dérivation liquide correspondants, qu'ils peuvent utiliser pour participer à des activités DeFi, tout en bénéficiant des récompenses de staking.
La part de l'Éthereum dans le staking liquide est élevée, avec environ 44 % des ETH stakés par le biais du staking liquide au premier trimestre 2023. Actuellement, le montant total verrouillé (TVL) dans le staking liquide d'Ethereum atteint 10 milliards de dollars, dont un grand protocole détient 73,42 % de part de marché, tandis qu'une plateforme d'échange connue en occupe 15,76 %.
La distribution de la TVL des produits de staking liquide de l'écosystème Polkadot est relativement équilibrée, avec des TVL respectives de 16,71 millions, 14,14 millions, 12,10 millions et 7,49 millions de dollars, pour un total d'environ 50,44 millions de dollars. Par rapport à un total de 592 millions de DOT en staking, le taux de diffusion du staking liquide de Polkadot reste encore faible, ce qui représente un potentiel de marché énorme. De plus, les produits de staking liquide développés sur les chaînes parallèles de Polkadot présentent certains avantages en matière d'intégration inter-chaînes.
Résumé
Ethereum et Polkadot ont chacun leurs caractéristiques en matière de mécanisme de stake, de taux de stake, de rendement, de période de verrouillage, de seuil de participation et de développement du stake liquide. Le taux de stake de Polkadot est relativement élevé, offrant plusieurs options de stake natif, avec un seuil de participation plus bas. En revanche, le marché du stake liquide d'Ethereum se développe rapidement et a une taille considérable. Avec l'approche de la mise à niveau Shanghai d'Ethereum et la diffusion accrue du stake liquide dans l'écosystème de Polkadot, la dynamique entre les deux pourrait connaître des changements significatifs, ce qui mérite une attention continue.