Fusion du marché des cryptomonnaies et de la TradFi : Une nouvelle ère de bris de barrières bilatérales
L'ancêtre Wang est un vétéran qui a lutté sur le marché A depuis près de vingt ans, et il est toujours passionné par l'investissement de valeur et l'analyse fondamentale. Il y a trois ans, il se moquait du bitcoin, le considérant comme une arnaque sans valeur réelle. Cependant, lors d'une récente réunion, il a commencé à s'intéresser aux cryptomonnaies, demandant le code de l'ETF bitcoin et la signification des Meme coins.
Avec la hausse des prix du Bitcoin et de l'Ethereum, les frontières entre le marché des cryptomonnaies et le marché boursier traditionnel commencent à s'estomper. Les passionnés de cryptomonnaies diffusent plus fréquemment leurs idées à l'extérieur, tandis que les investisseurs du marché boursier commencent également à prêter attention aux actifs cryptographiques.
Ce changement n'est pas un hasard. D'une part, les agences gouvernementales et les géants de Wall Street commencent à s'impliquer dans le marché des cryptomonnaies ; d'autre part, les entreprises de chiffrement cherchent également activement la conformité et la coopération. Après le nouvel exploit de Bitcoin, le fossé entre le marché des cryptomonnaies et le marché traditionnel s'est clairement réduit, et l'interaction bilatérale devient de plus en plus fréquente.
TradFi entre dans le domaine du chiffrement : politiques, capitaux et institutions s'impliquent
Les changements de cette année sont particulièrement évidents, non seulement à l'intérieur du cercle du chiffrement, mais aussi par l'intervention de forces extérieures. Le capital investit, les politiques se desserrent, les électeurs soutiennent - ces "étrangers" ne se contentent plus d'observer, mais se préparent à entrer officiellement sur le marché. De plus, cette tendance s'accélère.
Même si vous n'avez pas investi directement dans les cryptomonnaies, les actions que vous détenez peuvent déjà être liées au marché des cryptomonnaies. En juillet de cette année, les actions conceptuelles des cryptomonnaies sur le marché boursier américain ont connu une hausse collective, avec plusieurs entreprises enregistrant des augmentations de prix significatives. Ces entreprises détiennent soit directement des actifs cryptographiques, soit leur activité implique le minage ou des plateformes d'échange de blockchain. Ces entreprises, qui étaient initialement marginales, sont désormais devenues les leaders du marché.
Le domaine politique répond également activement à la tendance du chiffrement. Un certain homme politique adopte une attitude positive envers les cryptomonnaies durant sa campagne et son mandat, soutenant publiquement et prenant des mesures concrètes pour faire évoluer les politiques. Parallèlement, le Congrès avance activement plusieurs législations sur le chiffrement, y compris un cadre de réglementation pour les stablecoins et un cadre de réglementation global pour les actifs chiffrés, bien que ces projets de loi n'aient pas encore été officiellement adoptés, ils ont déjà été intégrés dans le processus législatif formel. Cela signifie que l'industrie du chiffrement va progressivement sortir de la zone d'ombre réglementaire et se diriger vers une évolution plus claire.
Les institutions financières traditionnelles ont toujours eu une certaine reconnaissance de la valeur des actifs chiffrés, mais elles manquaient auparavant d'attentes politiques stables. Une fois que cette incertitude s'est atténuée, leur entrée sur le marché a largement dépassé les attentes. Plusieurs courtiers Internet réputés ont commencé à explorer les services de négociation d'actifs chiffrés. Une grande banque a annoncé le lancement d'une plateforme d'actifs numériques destinée aux clients institutionnels, offrant des services de livraison physique de Bitcoin et d'Ethereum, devenant ainsi la première grande banque au monde à le faire. Ce n'est pas seulement une tentative d'institutions individuelles, mais une tendance de l'ensemble de l'industrie. D'autres géants financiers se positionnent également, certains recherchant à lancer des stablecoins, d'autres ayant déjà lancé des monnaies numériques pour les paiements inter-institutionnels.
Les entreprises cotées en bourse commencent également à investir massivement dans des actifs en chiffrement. Une grande société BI indépendante a commencé à acheter des bitcoins en quantité depuis 2020 et détient actuellement plus de 600 000 pièces, d'une valeur d'environ 73 milliards de dollars au prix actuel. Le PDG de cette entreprise promeut également activement le bitcoin lors de diverses occasions, le considérant comme le meilleur outil pour lutter contre l'inflation et stocker de la valeur. Sous l'impulsion de cette entreprise, de plus en plus de sociétés cotées commencent à emboîter le pas. Par exemple, une société de jeux a annoncé qu'elle ferait de l'Ethereum son principal actif de réserve, achetant massivement de l'ETH à court terme, devenant ainsi la société cotée en bourse détenant le plus d'Ethereum au monde.
Un signe important de l'entrée officielle des fonds traditionnels dans le marché des cryptomonnaies est le lancement des ETF. Début 2024, les régulateurs américains ont approuvé les premiers ETF Bitcoin au comptant, et plusieurs grandes entreprises de Wall Street ont lancé leurs propres ETF Bitcoin. Ces ETF permettent aux utilisateurs d'acheter et de vendre des actifs cryptographiques tels que le Bitcoin dans leurs comptes de titres, tout comme ils le feraient avec des actions. En juillet 2025, les premiers ETF Ethereum au comptant ont également été cotés aux États-Unis, renforçant ainsi la connexion entre le TradFi et le marché des cryptomonnaies.
Le chemin de rupture du secteur du chiffrement : coopération intersectorielle et stratégie de conformité mondiale
En correspondance avec l'entrée des forces traditionnelles dans le domaine du chiffrement, l'industrie du chiffrement s'efforce également d'élargir son influence, essayant de s'étendre de la cryptosphère vers un monde mainstream plus vaste. Cela se manifeste principalement de deux manières : d'une part, par des collaborations transversales entre marques et écosystèmes, permettant aux éléments de chiffrement d'apparaître dans des scènes sportives, de divertissement, etc. ; d'autre part, par une approche de conformité globale, obtenant des licences et qualifications dans divers pays pour s'intégrer dans le système financier traditionnel.
Les entreprises de chiffrement cherchent activement des opportunités de sortir de leur petit cercle, et le moyen le plus direct est d'utiliser les événements de divertissement et de sport grand public pour se présenter sur la scène internationale. Les courses de F1, la Premier League anglaise, les films d'Hollywood, et les arènes de la NBA sont devenus des scènes pour la visibilité des marques de chiffrement. L'objectif de ces marketing croisés est clair : permettre aux marques de chiffrement de se libérer de leur auto-satisfaction interne et d'entrer dans le système de reconnaissance grand public.
Cependant, pour vraiment sortir du cercle, il ne suffit pas d'une simple exposition de la marque ; il est plus important de gagner la confiance de la société mainstream et la reconnaissance des régulateurs. Par conséquent, les grandes entreprises de chiffrement ont investi des ressources ces dernières années pour demander des licences de conformité sur les principaux marchés mondiaux et établir un cadre d'exploitation légal. Un échange de chiffrement bien connu a été introduit sur le NASDAQ en 2021, devenant le premier échange de chiffrement à être coté en bourse, ce qui repose sur des années d'obtention de diverses licences financières et de reconnaissance réglementaire aux États-Unis, en Europe et ailleurs. Un autre échange avance également activement dans son agencement de conformité mondiale, en collaborant avec les régulateurs pour obtenir des licences de haute valeur dans plusieurs marchés principaux.
En plus des échanges établis, de nombreuses nouvelles plateformes Web3 commencent également à accorder de l'importance aux questions de conformité. Ce n'est pas seulement pour opérer légalement, mais aussi pour poser les bases d'un développement à long terme. Les plateformes qui peuvent réellement se développer à long terme ont besoin non seulement de méthodes de marketing innovantes, mais aussi de la capacité à fonctionner de manière stable dans un cadre réglementaire.
L'industrie du chiffrement, en plus de ses efforts sur la marque et la conformité, n'a pas cessé d'innover en matière de produits. Certaines plateformes ont lancé des produits d'entrée Web3 faciles à utiliser pour les utilisateurs ordinaires, rendant les services blockchain plus accessibles. Il est encore plus remarquable que de plus en plus de protocoles de chiffrement commencent à promouvoir le développement des RWA (actifs du monde réel), permettant aux utilisateurs de trader des actifs financiers traditionnels, comme des actions et des obligations, sur la blockchain. Cela représente non seulement une innovation dans les mécaniques de jeu, mais ouvre également la porte à une participation équitable des utilisateurs du monde entier dans le TradFi.
L'industrie du chiffrement s'attaque activement à la rupture des frontières : en améliorant l'influence de la marque grâce à des collaborations intersectorielles, en gagnant la confiance du grand public par une gestion conforme, et en innovant des produits pour établir une connexion entre le réel et le virtuel. Ces efforts portent déjà leurs fruits, et maintenant, dans les rues des principales villes du monde, on peut voir des publicités d'entreprises de chiffrement ; les gens ordinaires peuvent également accéder facilement aux services financiers décentralisés via leur portefeuille mobile.
La rencontre entre le marché des cryptomonnaies et le marché boursier américain : qui va changer qui ?
Avec l'amincissement des frontières entre le marché des cryptomonnaies et le TradFi, une question devient de plus en plus importante : l'industrie du chiffrement essaie-t-elle d'intégrer ses idées dans le mainstream, ou l'industrie traditionnelle commence-t-elle à redéfinir le Web3 ?
Le cœur de l'industrie du chiffrement réside dans la logique de transaction natif sur la chaîne, la liquidité des actifs et les possibilités de la finance ouverte, qui redéfinissent les infrastructures financières. L'essor de la DeFi permet à quiconque d'effectuer des emprunts, des transactions et de la gestion de patrimoine sans intermédiaire, défiant directement les services bancaires traditionnels. Les stablecoins, en tant que "monnaie numérique" du monde du chiffrement, jouent un rôle de plus en plus important dans les paiements transfrontaliers et le règlement des échanges. Ces innovations montrent comment la technologie du chiffrement fait des percées dans les infrastructures financières traditionnelles : les transactions peuvent se faire 24/7 sans interruption, les règlements peuvent être effectués en quelques secondes, et toute personne avec une connexion Internet peut participer, sans être soumise aux horaires d'ouverture et aux seuils d'accès des institutions traditionnelles. À l'avenir, l'architecture sous-jacente du système financier sera probablement progressivement blockchainisée.
Cependant, alors que la technologie du chiffrement tente de changer le TradFi, les forces traditionnelles influencent également profondément l'industrie du chiffrement. Le plus évident est l'intervention réglementaire : les gouvernements et les organismes de régulation financière du monde entier s'efforcent d'élaborer des réglementations pour les cryptomonnaies, les intégrant dans le cadre réglementaire existant. De plus, l'entrée massive de capitaux traditionnels pourrait également modifier l'équilibre des pouvoirs dans le domaine du chiffrement. Lorsque les géants de Wall Street deviennent les plus grands détenteurs de Bitcoin, lorsque les conseils d'administration des entreprises cotées décident d'inclure l'Ethereum dans leur bilan, le pouvoir de tarification et la voix du marché des cryptomonnaies se déplacent dans une certaine mesure vers les institutions traditionnelles. Cela est quelque peu ironique pour les idéologues du chiffrement qui prônaient initialement la décentralisation et l'anti-autorité, mais c'est un processus que l'industrie doit traverser pour devenir mainstream.
Pour l'industrie du chiffrement, obtenir une reconnaissance traditionnelle signifie une base d'utilisateurs plus large et un réservoir de fonds ; pour le TradFi, intégrer l'innovation du chiffrement peut améliorer l'efficacité et élargir les frontières commerciales. Par conséquent, plutôt que de dire qui dépasse qui, on peut dire que la nouvelle étape de la fusion bilatérale est arrivée. Dans ce processus de fusion, l'innovation et la conformité sont deux mots-clés. Ce n'est qu'en maintenant l'innovation que l'on peut continuellement créer de nouvelles valeurs et points de croissance, attirant ainsi l'attention des acteurs extérieurs ; ce n'est qu'en adoptant la conformité que l'on peut obtenir la confiance et le soutien du grand public, et s'intégrer dans le système existant. Ces deux éléments se complètent et sont indispensables.
L'innovation est le moteur fondamental de la rupture. L'industrie du chiffrement, depuis sa création, a évolué grâce à une innovation continue des technologies et des modèles. Du livre de comptes décentralisé du Bitcoin aux contrats intelligents d'Ethereum, en passant par l'émergence de nouveaux concepts tels que DeFi, NFT, et DAO, chaque innovation a élargi les frontières de l'industrie et attiré de nouveaux participants. Actuellement, ce dont l'industrie a besoin, ce sont de véritables applications disruptives. Cela pourrait être un tout nouveau modèle de services financiers, laissant le TradFi dans l'ombre ; ou pourrait être une plateforme reliant le monde réel, rendant la vie quotidienne des gens ordinaire plus pratique grâce à la blockchain. Par exemple, si les gens ordinaires pouvaient effectuer facilement des paiements transfrontaliers en utilisant des stablecoins via des applications de chiffrement, avec des délais de traitement en secondes et des frais presque nuls, alors les services de transfert traditionnels devraient innover, et un grand nombre d'utilisateurs extérieurs afflueraient naturellement vers l'écosystème du chiffrement. Ou encore, lorsque les mécanismes de vérification d'identité et de partage de données basés sur la blockchain seront largement utilisés, les gens n'auront plus besoin de soumettre à plusieurs reprises des documents de preuve fastidieux, augmentant ainsi considérablement l'efficacité des services ; même si ces utilisateurs ne spéculent pas sur les cryptomonnaies, ils feront déjà partie du monde de la blockchain.
La conformité est une condition nécessaire pour briser le statu quo. Pour que l'industrie du chiffrement puisse véritablement sortir de son cercle, elle doit résoudre le problème de la confiance, et la conformité est la clé pour établir cette confiance. Au cours des dernières années, des situations chaotiques dues à un manque de régulation ont été fréquentes : des échanges ont disparu, des arnaques aux fonds ont eu lieu, des pertes dues à des attaques de hackers, etc. Ces événements ont non seulement nui aux investisseurs, mais ont également donné une image négative des cryptomonnaies dans la société traditionnelle. Par conséquent, l'industrie doit proactivement embrasser la régulation, améliorer la transparence et le sens des responsabilités. Heureusement, de plus en plus d'entreprises de chiffrement prennent conscience de cela. Elles demandent activement des licences, améliorent leurs systèmes de gestion des risques et coopèrent avec les autorités de régulation pour lutter contre les comportements illégaux. Ce changement permet aux institutions traditionnelles et au grand public de dissiper progressivement leurs doutes et d'être disposés à essayer les services de chiffrement. La conformité a contraint certaines "sauvageries", mais elle permet à l'univers des cryptomonnaies de progresser de manière plus stable et plus durable.
Lorsque les banques de Wall Street ne regardent plus avec indifférence, lorsque les entreprises cotées en bourse considèrent l'ETH comme un flux de trésorerie, lorsque les régulateurs commencent à "poser des rails" pour l'industrie, nous ne pouvons plus aborder le monde des cryptomonnaies d'aujourd'hui avec les yeux du passé. La bulle est peut-être encore présente, mais le consensus a déjà changé de mains : les banques traditionnelles commencent à offrir des services de garde et de négociation de cryptomonnaies, les bourses de cryptomonnaies obtiennent des licences bancaires pour mener des activités de dépôt et de prêt ; les actions, les obligations et d'autres actifs sont émis et échangés sur la blockchain, les ETF de cryptomonnaies et les contrats à terme deviennent une partie intégrante des portefeuilles d'investissement mainstream. Les utilisateurs peuvent librement passer d'une configuration d'actifs cryptographiques à des actifs traditionnels, tandis que la technologie garantira que toutes les transactions et règlements se déroulent dans un environnement transparent et sécurisé. Ces scénarios commencent déjà à se dessiner aujourd'hui et deviendront de plus en plus courants à l'avenir.
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BearMarketNoodler
· 07-29 13:14
Ceux qui crient que le Bitcoin est un eyewash n'ont pas encore entrer dans une position.
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ZKProofEnthusiast
· 07-27 19:55
Vieux Wang, vieux Wang, ça sent à To the moon !
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Web3Educator
· 07-26 14:30
*ajuste ses lunettes virtuelles* juste un autre boomer qui a peur de manquer l'opportunité dans la crypto... j'ai vu cette histoire 100 fois dans ma classe, pour être honnête.
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DegenRecoveryGroup
· 07-26 14:28
Les pigeons sont finalement des pigeons.
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SignatureAnxiety
· 07-26 14:18
pigeons ne font pas de distinction de cercles
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SchrodingersPaper
· 07-26 14:16
Actions A et petits investisseurs sont écrasés par l'univers de la cryptomonnaie, c'est vraiment terrible.
chiffrement et fusion bilatérale avec le TradFi : la voie de déconstruction d'une nouvelle ère
Fusion du marché des cryptomonnaies et de la TradFi : Une nouvelle ère de bris de barrières bilatérales
L'ancêtre Wang est un vétéran qui a lutté sur le marché A depuis près de vingt ans, et il est toujours passionné par l'investissement de valeur et l'analyse fondamentale. Il y a trois ans, il se moquait du bitcoin, le considérant comme une arnaque sans valeur réelle. Cependant, lors d'une récente réunion, il a commencé à s'intéresser aux cryptomonnaies, demandant le code de l'ETF bitcoin et la signification des Meme coins.
Avec la hausse des prix du Bitcoin et de l'Ethereum, les frontières entre le marché des cryptomonnaies et le marché boursier traditionnel commencent à s'estomper. Les passionnés de cryptomonnaies diffusent plus fréquemment leurs idées à l'extérieur, tandis que les investisseurs du marché boursier commencent également à prêter attention aux actifs cryptographiques.
Ce changement n'est pas un hasard. D'une part, les agences gouvernementales et les géants de Wall Street commencent à s'impliquer dans le marché des cryptomonnaies ; d'autre part, les entreprises de chiffrement cherchent également activement la conformité et la coopération. Après le nouvel exploit de Bitcoin, le fossé entre le marché des cryptomonnaies et le marché traditionnel s'est clairement réduit, et l'interaction bilatérale devient de plus en plus fréquente.
TradFi entre dans le domaine du chiffrement : politiques, capitaux et institutions s'impliquent
Les changements de cette année sont particulièrement évidents, non seulement à l'intérieur du cercle du chiffrement, mais aussi par l'intervention de forces extérieures. Le capital investit, les politiques se desserrent, les électeurs soutiennent - ces "étrangers" ne se contentent plus d'observer, mais se préparent à entrer officiellement sur le marché. De plus, cette tendance s'accélère.
Même si vous n'avez pas investi directement dans les cryptomonnaies, les actions que vous détenez peuvent déjà être liées au marché des cryptomonnaies. En juillet de cette année, les actions conceptuelles des cryptomonnaies sur le marché boursier américain ont connu une hausse collective, avec plusieurs entreprises enregistrant des augmentations de prix significatives. Ces entreprises détiennent soit directement des actifs cryptographiques, soit leur activité implique le minage ou des plateformes d'échange de blockchain. Ces entreprises, qui étaient initialement marginales, sont désormais devenues les leaders du marché.
Le domaine politique répond également activement à la tendance du chiffrement. Un certain homme politique adopte une attitude positive envers les cryptomonnaies durant sa campagne et son mandat, soutenant publiquement et prenant des mesures concrètes pour faire évoluer les politiques. Parallèlement, le Congrès avance activement plusieurs législations sur le chiffrement, y compris un cadre de réglementation pour les stablecoins et un cadre de réglementation global pour les actifs chiffrés, bien que ces projets de loi n'aient pas encore été officiellement adoptés, ils ont déjà été intégrés dans le processus législatif formel. Cela signifie que l'industrie du chiffrement va progressivement sortir de la zone d'ombre réglementaire et se diriger vers une évolution plus claire.
Les institutions financières traditionnelles ont toujours eu une certaine reconnaissance de la valeur des actifs chiffrés, mais elles manquaient auparavant d'attentes politiques stables. Une fois que cette incertitude s'est atténuée, leur entrée sur le marché a largement dépassé les attentes. Plusieurs courtiers Internet réputés ont commencé à explorer les services de négociation d'actifs chiffrés. Une grande banque a annoncé le lancement d'une plateforme d'actifs numériques destinée aux clients institutionnels, offrant des services de livraison physique de Bitcoin et d'Ethereum, devenant ainsi la première grande banque au monde à le faire. Ce n'est pas seulement une tentative d'institutions individuelles, mais une tendance de l'ensemble de l'industrie. D'autres géants financiers se positionnent également, certains recherchant à lancer des stablecoins, d'autres ayant déjà lancé des monnaies numériques pour les paiements inter-institutionnels.
Les entreprises cotées en bourse commencent également à investir massivement dans des actifs en chiffrement. Une grande société BI indépendante a commencé à acheter des bitcoins en quantité depuis 2020 et détient actuellement plus de 600 000 pièces, d'une valeur d'environ 73 milliards de dollars au prix actuel. Le PDG de cette entreprise promeut également activement le bitcoin lors de diverses occasions, le considérant comme le meilleur outil pour lutter contre l'inflation et stocker de la valeur. Sous l'impulsion de cette entreprise, de plus en plus de sociétés cotées commencent à emboîter le pas. Par exemple, une société de jeux a annoncé qu'elle ferait de l'Ethereum son principal actif de réserve, achetant massivement de l'ETH à court terme, devenant ainsi la société cotée en bourse détenant le plus d'Ethereum au monde.
Un signe important de l'entrée officielle des fonds traditionnels dans le marché des cryptomonnaies est le lancement des ETF. Début 2024, les régulateurs américains ont approuvé les premiers ETF Bitcoin au comptant, et plusieurs grandes entreprises de Wall Street ont lancé leurs propres ETF Bitcoin. Ces ETF permettent aux utilisateurs d'acheter et de vendre des actifs cryptographiques tels que le Bitcoin dans leurs comptes de titres, tout comme ils le feraient avec des actions. En juillet 2025, les premiers ETF Ethereum au comptant ont également été cotés aux États-Unis, renforçant ainsi la connexion entre le TradFi et le marché des cryptomonnaies.
Le chemin de rupture du secteur du chiffrement : coopération intersectorielle et stratégie de conformité mondiale
En correspondance avec l'entrée des forces traditionnelles dans le domaine du chiffrement, l'industrie du chiffrement s'efforce également d'élargir son influence, essayant de s'étendre de la cryptosphère vers un monde mainstream plus vaste. Cela se manifeste principalement de deux manières : d'une part, par des collaborations transversales entre marques et écosystèmes, permettant aux éléments de chiffrement d'apparaître dans des scènes sportives, de divertissement, etc. ; d'autre part, par une approche de conformité globale, obtenant des licences et qualifications dans divers pays pour s'intégrer dans le système financier traditionnel.
Les entreprises de chiffrement cherchent activement des opportunités de sortir de leur petit cercle, et le moyen le plus direct est d'utiliser les événements de divertissement et de sport grand public pour se présenter sur la scène internationale. Les courses de F1, la Premier League anglaise, les films d'Hollywood, et les arènes de la NBA sont devenus des scènes pour la visibilité des marques de chiffrement. L'objectif de ces marketing croisés est clair : permettre aux marques de chiffrement de se libérer de leur auto-satisfaction interne et d'entrer dans le système de reconnaissance grand public.
Cependant, pour vraiment sortir du cercle, il ne suffit pas d'une simple exposition de la marque ; il est plus important de gagner la confiance de la société mainstream et la reconnaissance des régulateurs. Par conséquent, les grandes entreprises de chiffrement ont investi des ressources ces dernières années pour demander des licences de conformité sur les principaux marchés mondiaux et établir un cadre d'exploitation légal. Un échange de chiffrement bien connu a été introduit sur le NASDAQ en 2021, devenant le premier échange de chiffrement à être coté en bourse, ce qui repose sur des années d'obtention de diverses licences financières et de reconnaissance réglementaire aux États-Unis, en Europe et ailleurs. Un autre échange avance également activement dans son agencement de conformité mondiale, en collaborant avec les régulateurs pour obtenir des licences de haute valeur dans plusieurs marchés principaux.
En plus des échanges établis, de nombreuses nouvelles plateformes Web3 commencent également à accorder de l'importance aux questions de conformité. Ce n'est pas seulement pour opérer légalement, mais aussi pour poser les bases d'un développement à long terme. Les plateformes qui peuvent réellement se développer à long terme ont besoin non seulement de méthodes de marketing innovantes, mais aussi de la capacité à fonctionner de manière stable dans un cadre réglementaire.
L'industrie du chiffrement, en plus de ses efforts sur la marque et la conformité, n'a pas cessé d'innover en matière de produits. Certaines plateformes ont lancé des produits d'entrée Web3 faciles à utiliser pour les utilisateurs ordinaires, rendant les services blockchain plus accessibles. Il est encore plus remarquable que de plus en plus de protocoles de chiffrement commencent à promouvoir le développement des RWA (actifs du monde réel), permettant aux utilisateurs de trader des actifs financiers traditionnels, comme des actions et des obligations, sur la blockchain. Cela représente non seulement une innovation dans les mécaniques de jeu, mais ouvre également la porte à une participation équitable des utilisateurs du monde entier dans le TradFi.
L'industrie du chiffrement s'attaque activement à la rupture des frontières : en améliorant l'influence de la marque grâce à des collaborations intersectorielles, en gagnant la confiance du grand public par une gestion conforme, et en innovant des produits pour établir une connexion entre le réel et le virtuel. Ces efforts portent déjà leurs fruits, et maintenant, dans les rues des principales villes du monde, on peut voir des publicités d'entreprises de chiffrement ; les gens ordinaires peuvent également accéder facilement aux services financiers décentralisés via leur portefeuille mobile.
La rencontre entre le marché des cryptomonnaies et le marché boursier américain : qui va changer qui ?
Avec l'amincissement des frontières entre le marché des cryptomonnaies et le TradFi, une question devient de plus en plus importante : l'industrie du chiffrement essaie-t-elle d'intégrer ses idées dans le mainstream, ou l'industrie traditionnelle commence-t-elle à redéfinir le Web3 ?
Le cœur de l'industrie du chiffrement réside dans la logique de transaction natif sur la chaîne, la liquidité des actifs et les possibilités de la finance ouverte, qui redéfinissent les infrastructures financières. L'essor de la DeFi permet à quiconque d'effectuer des emprunts, des transactions et de la gestion de patrimoine sans intermédiaire, défiant directement les services bancaires traditionnels. Les stablecoins, en tant que "monnaie numérique" du monde du chiffrement, jouent un rôle de plus en plus important dans les paiements transfrontaliers et le règlement des échanges. Ces innovations montrent comment la technologie du chiffrement fait des percées dans les infrastructures financières traditionnelles : les transactions peuvent se faire 24/7 sans interruption, les règlements peuvent être effectués en quelques secondes, et toute personne avec une connexion Internet peut participer, sans être soumise aux horaires d'ouverture et aux seuils d'accès des institutions traditionnelles. À l'avenir, l'architecture sous-jacente du système financier sera probablement progressivement blockchainisée.
Cependant, alors que la technologie du chiffrement tente de changer le TradFi, les forces traditionnelles influencent également profondément l'industrie du chiffrement. Le plus évident est l'intervention réglementaire : les gouvernements et les organismes de régulation financière du monde entier s'efforcent d'élaborer des réglementations pour les cryptomonnaies, les intégrant dans le cadre réglementaire existant. De plus, l'entrée massive de capitaux traditionnels pourrait également modifier l'équilibre des pouvoirs dans le domaine du chiffrement. Lorsque les géants de Wall Street deviennent les plus grands détenteurs de Bitcoin, lorsque les conseils d'administration des entreprises cotées décident d'inclure l'Ethereum dans leur bilan, le pouvoir de tarification et la voix du marché des cryptomonnaies se déplacent dans une certaine mesure vers les institutions traditionnelles. Cela est quelque peu ironique pour les idéologues du chiffrement qui prônaient initialement la décentralisation et l'anti-autorité, mais c'est un processus que l'industrie doit traverser pour devenir mainstream.
Pour l'industrie du chiffrement, obtenir une reconnaissance traditionnelle signifie une base d'utilisateurs plus large et un réservoir de fonds ; pour le TradFi, intégrer l'innovation du chiffrement peut améliorer l'efficacité et élargir les frontières commerciales. Par conséquent, plutôt que de dire qui dépasse qui, on peut dire que la nouvelle étape de la fusion bilatérale est arrivée. Dans ce processus de fusion, l'innovation et la conformité sont deux mots-clés. Ce n'est qu'en maintenant l'innovation que l'on peut continuellement créer de nouvelles valeurs et points de croissance, attirant ainsi l'attention des acteurs extérieurs ; ce n'est qu'en adoptant la conformité que l'on peut obtenir la confiance et le soutien du grand public, et s'intégrer dans le système existant. Ces deux éléments se complètent et sont indispensables.
L'innovation est le moteur fondamental de la rupture. L'industrie du chiffrement, depuis sa création, a évolué grâce à une innovation continue des technologies et des modèles. Du livre de comptes décentralisé du Bitcoin aux contrats intelligents d'Ethereum, en passant par l'émergence de nouveaux concepts tels que DeFi, NFT, et DAO, chaque innovation a élargi les frontières de l'industrie et attiré de nouveaux participants. Actuellement, ce dont l'industrie a besoin, ce sont de véritables applications disruptives. Cela pourrait être un tout nouveau modèle de services financiers, laissant le TradFi dans l'ombre ; ou pourrait être une plateforme reliant le monde réel, rendant la vie quotidienne des gens ordinaire plus pratique grâce à la blockchain. Par exemple, si les gens ordinaires pouvaient effectuer facilement des paiements transfrontaliers en utilisant des stablecoins via des applications de chiffrement, avec des délais de traitement en secondes et des frais presque nuls, alors les services de transfert traditionnels devraient innover, et un grand nombre d'utilisateurs extérieurs afflueraient naturellement vers l'écosystème du chiffrement. Ou encore, lorsque les mécanismes de vérification d'identité et de partage de données basés sur la blockchain seront largement utilisés, les gens n'auront plus besoin de soumettre à plusieurs reprises des documents de preuve fastidieux, augmentant ainsi considérablement l'efficacité des services ; même si ces utilisateurs ne spéculent pas sur les cryptomonnaies, ils feront déjà partie du monde de la blockchain.
La conformité est une condition nécessaire pour briser le statu quo. Pour que l'industrie du chiffrement puisse véritablement sortir de son cercle, elle doit résoudre le problème de la confiance, et la conformité est la clé pour établir cette confiance. Au cours des dernières années, des situations chaotiques dues à un manque de régulation ont été fréquentes : des échanges ont disparu, des arnaques aux fonds ont eu lieu, des pertes dues à des attaques de hackers, etc. Ces événements ont non seulement nui aux investisseurs, mais ont également donné une image négative des cryptomonnaies dans la société traditionnelle. Par conséquent, l'industrie doit proactivement embrasser la régulation, améliorer la transparence et le sens des responsabilités. Heureusement, de plus en plus d'entreprises de chiffrement prennent conscience de cela. Elles demandent activement des licences, améliorent leurs systèmes de gestion des risques et coopèrent avec les autorités de régulation pour lutter contre les comportements illégaux. Ce changement permet aux institutions traditionnelles et au grand public de dissiper progressivement leurs doutes et d'être disposés à essayer les services de chiffrement. La conformité a contraint certaines "sauvageries", mais elle permet à l'univers des cryptomonnaies de progresser de manière plus stable et plus durable.
Lorsque les banques de Wall Street ne regardent plus avec indifférence, lorsque les entreprises cotées en bourse considèrent l'ETH comme un flux de trésorerie, lorsque les régulateurs commencent à "poser des rails" pour l'industrie, nous ne pouvons plus aborder le monde des cryptomonnaies d'aujourd'hui avec les yeux du passé. La bulle est peut-être encore présente, mais le consensus a déjà changé de mains : les banques traditionnelles commencent à offrir des services de garde et de négociation de cryptomonnaies, les bourses de cryptomonnaies obtiennent des licences bancaires pour mener des activités de dépôt et de prêt ; les actions, les obligations et d'autres actifs sont émis et échangés sur la blockchain, les ETF de cryptomonnaies et les contrats à terme deviennent une partie intégrante des portefeuilles d'investissement mainstream. Les utilisateurs peuvent librement passer d'une configuration d'actifs cryptographiques à des actifs traditionnels, tandis que la technologie garantira que toutes les transactions et règlements se déroulent dans un environnement transparent et sécurisé. Ces scénarios commencent déjà à se dessiner aujourd'hui et deviendront de plus en plus courants à l'avenir.