Kuru Labs : Une nouvelle tentative de reconstruire l'expérience des transactions off-chain
Les goulets d'étranglement structurels de l'expérience de transaction off-chain commencent à se manifester. Bien que le modèle AMM ait favorisé le développement précoce des échanges décentralisés, il présente encore des limitations en termes d'efficacité d'utilisation de la liquidité, de mécanisme de découverte des prix et de support des ordres à cours limité. Le modèle CLOB, bien qu'il offre une flexibilité et une précision supérieures, est longtemps resté limité par les performances des blockchains et les coûts d'exécution off-chain, rendant sa réalisation réelle difficile.
Récemment, l'échange décentralisé Kuru Labs sur Monad Layer 1 a levé 11,5 millions de dollars lors d'un tour de financement de série A, mené par une institution d'investissement renommée, avec la participation de plusieurs investisseurs providentiels. Kuru Labs s'engage à construire une plateforme de trading complète alliant architecture de carnet de commandes et logique de market making automatique sur la blockchain Monad à haute performance, afin d'offrir des voies de produits plus équilibrées aux traders professionnels et aux utilisateurs ordinaires.
Contexte du projet
Kuru Labs a été fondée en 2024 par une équipe possédant une expérience en trading haute fréquence, développement de protocoles DeFi et optimisation de systèmes off-chain. L'objectif du projet est de créer une plateforme de trading décentralisée entièrement basée sur la blockchain, avec des fonctionnalités de carnet de commandes et de market making automatique. La vision de Kuru n'est pas de tirer parti des architectures existantes, mais de partir des couches de base, en combinant les avantages des deux modèles principaux actuels, pour reproduire un système de trading au comptant plus proche de l'expérience des échanges centralisés.
En termes de financement, Kuru a complété un tour de financement par capital-risque en milieu d'année 2024, levant 2 millions de dollars. Ce tour de financement de série A sera utilisé pour les ressources nécessaires à l'expansion de l'équipe et pour réaliser la vision d'un livre de commandes entièrement off-chain sur le réseau principal Monad.
Architecture technique et conception du produit
Kuru essaie de construire un système hybride combinant un livre de commandes et des fonctionnalités de market making automatisées. L'idée centrale est d'introduire un algorithme de market making automatique par défaut dans le livre de commandes de chaque paire de trading off-chain, permettant aux utilisateurs d'obtenir un soutien de prix de base même en l'absence de fournisseurs de liquidité proactifs. Ce design ne dépend pas des teneurs de marché centralisés pour maintenir la liquidité du marché, et il est différent de la contrainte uniforme sur les courbes de prix des AMM, mais il offre la possibilité de passer de manière flexible entre les deux.
En termes de fonctionnement, Kuru a conçu un mécanisme de gestion des commandes adapté à un environnement off-chain. La soumission et l'annulation des ordres à cours limité utilisent des coûts de gas bas et prévisibles, permettant aux teneurs de marché ou aux traders stratégiques d'effectuer des opérations fréquentes. L'équipe développe également un mécanisme de liquidité passive, permettant aux utilisateurs ordinaires de ne pas gérer les ordres en attente, tout en utilisant des contrats stratégiques pour soutenir la liquidité.
D'un point de vue technique, Kuru a choisi la blockchain Monad comme plateforme de déploiement. Monad est une blockchain de Layer 1 compatible avec l'EVM d'Ethereum, actuellement encore en phase de test. Contrairement aux chaînes publiques EVM existantes, Monad reconstruit le moteur d'exécution depuis le bas, utilisant une architecture parallélisée et un mécanisme de planification en pipeline pour améliorer la capacité de traitement par seconde et réduire la latence de génération de blocs. Les données des tests internes montrent que Monad peut atteindre une capacité de traitement de 10 000 TPS dans un environnement contrôlé, tout en maintenant une vitesse de génération de blocs d'une seconde.
Perspectives écologiques et incertitudes
Le modèle de carnet de commandes hybride construit par Kuru est en phase de validation sur le marché. Ce modèle tente de fournir une nouvelle option off-chain entre les AMM existants et les carnets de commandes centralisés, rendant le comportement de market making plus proche des systèmes de trading traditionnels, tout en préservant l'ouverture et la combinabilité des protocoles décentralisés. Dans un état idéal, cette architecture pourrait non seulement couvrir les paires de trading dominantes, mais aussi servir des actifs de longue traîne, fournissant ainsi une infrastructure de trading unifiée pour divers types d'actifs.
L'équipe reste relativement optimiste quant aux opportunités du marché. La logique de trading sur le livre de commandes off-chain est plus conforme aux habitudes stratégiques des teneurs de marché professionnels et des investisseurs institutionnels ; grâce à un soutien d'infrastructure haute performance, l'efficacité d'exécution pourrait connaître une amélioration significative, permettant à un modèle qui ne pouvait fonctionner que sur des échanges centralisés d'avoir pour la première fois la possibilité de fonctionner off-chain. De plus, en raison de la compatibilité de Monad avec l'écosystème des développeurs Ethereum, Kuru peut attirer relativement facilement les développeurs existants pour intégrer ses composants de trading au protocole.
Cependant, à ce stade, il existe encore une série de facteurs d'incertitude. Tout d'abord, il y a le risque de réalisation technique. Bien que l'objectif de conception de Monad soit attrayant, il existe encore un écart entre le livre blanc et l'environnement opérationnel réel. La capacité de traitement off-chain, la confirmation des transactions, la synchronisation des nœuds et d'autres dimensions peuvent devenir des conditions limitantes. Deuxièmement, il y a la motivation réelle pour la migration des utilisateurs. Actuellement, la plupart des utilisateurs de transactions off-chain ont déjà pris l'habitude d'utiliser les plateformes AMM, et il n'est pas facile de les convaincre d'adopter un modèle de carnet de commandes. Bien que Kuru soutienne mécaniquement une manière simplifiée de participer à la liquidité, l'effet réel doit encore être observé dans le temps.
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StableBoi
· 07-27 09:26
Encore un coup de monad pour prendre les gens pour des idiots
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Token_Sherpa
· 07-26 16:02
encore un ponzi déguisé en tokenomics fancy... passe
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StopLossMaster
· 07-26 15:57
Une autre DEX morte a été réservée.
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CoinBasedThinking
· 07-26 15:51
Une fois que le prix a monté, il faut vendre, tout le reste est illusoire.
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SmartMoneyWallet
· 07-26 15:49
11,5 millions ? Baleine est toujours en train de s'installer lentement. Ne vous laissez pas berner par ce mouvement de marché.
Kuru Labs a levé 11,5 millions de dollars pour créer un DEX à carnet de commandes hybride sur Monad off-chain.
Kuru Labs : Une nouvelle tentative de reconstruire l'expérience des transactions off-chain
Les goulets d'étranglement structurels de l'expérience de transaction off-chain commencent à se manifester. Bien que le modèle AMM ait favorisé le développement précoce des échanges décentralisés, il présente encore des limitations en termes d'efficacité d'utilisation de la liquidité, de mécanisme de découverte des prix et de support des ordres à cours limité. Le modèle CLOB, bien qu'il offre une flexibilité et une précision supérieures, est longtemps resté limité par les performances des blockchains et les coûts d'exécution off-chain, rendant sa réalisation réelle difficile.
Récemment, l'échange décentralisé Kuru Labs sur Monad Layer 1 a levé 11,5 millions de dollars lors d'un tour de financement de série A, mené par une institution d'investissement renommée, avec la participation de plusieurs investisseurs providentiels. Kuru Labs s'engage à construire une plateforme de trading complète alliant architecture de carnet de commandes et logique de market making automatique sur la blockchain Monad à haute performance, afin d'offrir des voies de produits plus équilibrées aux traders professionnels et aux utilisateurs ordinaires.
Contexte du projet
Kuru Labs a été fondée en 2024 par une équipe possédant une expérience en trading haute fréquence, développement de protocoles DeFi et optimisation de systèmes off-chain. L'objectif du projet est de créer une plateforme de trading décentralisée entièrement basée sur la blockchain, avec des fonctionnalités de carnet de commandes et de market making automatique. La vision de Kuru n'est pas de tirer parti des architectures existantes, mais de partir des couches de base, en combinant les avantages des deux modèles principaux actuels, pour reproduire un système de trading au comptant plus proche de l'expérience des échanges centralisés.
En termes de financement, Kuru a complété un tour de financement par capital-risque en milieu d'année 2024, levant 2 millions de dollars. Ce tour de financement de série A sera utilisé pour les ressources nécessaires à l'expansion de l'équipe et pour réaliser la vision d'un livre de commandes entièrement off-chain sur le réseau principal Monad.
Architecture technique et conception du produit
Kuru essaie de construire un système hybride combinant un livre de commandes et des fonctionnalités de market making automatisées. L'idée centrale est d'introduire un algorithme de market making automatique par défaut dans le livre de commandes de chaque paire de trading off-chain, permettant aux utilisateurs d'obtenir un soutien de prix de base même en l'absence de fournisseurs de liquidité proactifs. Ce design ne dépend pas des teneurs de marché centralisés pour maintenir la liquidité du marché, et il est différent de la contrainte uniforme sur les courbes de prix des AMM, mais il offre la possibilité de passer de manière flexible entre les deux.
En termes de fonctionnement, Kuru a conçu un mécanisme de gestion des commandes adapté à un environnement off-chain. La soumission et l'annulation des ordres à cours limité utilisent des coûts de gas bas et prévisibles, permettant aux teneurs de marché ou aux traders stratégiques d'effectuer des opérations fréquentes. L'équipe développe également un mécanisme de liquidité passive, permettant aux utilisateurs ordinaires de ne pas gérer les ordres en attente, tout en utilisant des contrats stratégiques pour soutenir la liquidité.
D'un point de vue technique, Kuru a choisi la blockchain Monad comme plateforme de déploiement. Monad est une blockchain de Layer 1 compatible avec l'EVM d'Ethereum, actuellement encore en phase de test. Contrairement aux chaînes publiques EVM existantes, Monad reconstruit le moteur d'exécution depuis le bas, utilisant une architecture parallélisée et un mécanisme de planification en pipeline pour améliorer la capacité de traitement par seconde et réduire la latence de génération de blocs. Les données des tests internes montrent que Monad peut atteindre une capacité de traitement de 10 000 TPS dans un environnement contrôlé, tout en maintenant une vitesse de génération de blocs d'une seconde.
Perspectives écologiques et incertitudes
Le modèle de carnet de commandes hybride construit par Kuru est en phase de validation sur le marché. Ce modèle tente de fournir une nouvelle option off-chain entre les AMM existants et les carnets de commandes centralisés, rendant le comportement de market making plus proche des systèmes de trading traditionnels, tout en préservant l'ouverture et la combinabilité des protocoles décentralisés. Dans un état idéal, cette architecture pourrait non seulement couvrir les paires de trading dominantes, mais aussi servir des actifs de longue traîne, fournissant ainsi une infrastructure de trading unifiée pour divers types d'actifs.
L'équipe reste relativement optimiste quant aux opportunités du marché. La logique de trading sur le livre de commandes off-chain est plus conforme aux habitudes stratégiques des teneurs de marché professionnels et des investisseurs institutionnels ; grâce à un soutien d'infrastructure haute performance, l'efficacité d'exécution pourrait connaître une amélioration significative, permettant à un modèle qui ne pouvait fonctionner que sur des échanges centralisés d'avoir pour la première fois la possibilité de fonctionner off-chain. De plus, en raison de la compatibilité de Monad avec l'écosystème des développeurs Ethereum, Kuru peut attirer relativement facilement les développeurs existants pour intégrer ses composants de trading au protocole.
Cependant, à ce stade, il existe encore une série de facteurs d'incertitude. Tout d'abord, il y a le risque de réalisation technique. Bien que l'objectif de conception de Monad soit attrayant, il existe encore un écart entre le livre blanc et l'environnement opérationnel réel. La capacité de traitement off-chain, la confirmation des transactions, la synchronisation des nœuds et d'autres dimensions peuvent devenir des conditions limitantes. Deuxièmement, il y a la motivation réelle pour la migration des utilisateurs. Actuellement, la plupart des utilisateurs de transactions off-chain ont déjà pris l'habitude d'utiliser les plateformes AMM, et il n'est pas facile de les convaincre d'adopter un modèle de carnet de commandes. Bien que Kuru soutienne mécaniquement une manière simplifiée de participer à la liquidité, l'effet réel doit encore être observé dans le temps.