Le 23 juillet, la SEC a officiellement approuvé les demandes S-1 de plusieurs émetteurs d'ETF, et l'ETF Ethereum au comptant a été autorisé à être coté. Les transactions initiales devraient commencer demain (mardi matin, heure américaine, demain soir, heure de Pékin).
Si les investisseurs ordinaires peuvent terminer le processus d'investissement en ETF d'actifs cryptographiques de manière simple en utilisant des NFT pour le minting ou le swap de jetons sur la chaîne, cela améliorera sans aucun doute l'expérience utilisateur. C'est précisément l'objectif que Haya s'efforce d'atteindre.
Depuis octobre 2023, l'ETF Bitcoin au comptant est devenu l'un des facteurs clés soutenant le rebond du marché. En particulier, après que la SEC a autorisé l'introduction de l'ETF Ethereum au comptant le 23 juillet, le sentiment du marché a de nouveau grimpé. Cependant, l'ETF crypto présente encore de nombreux obstacles pour les investisseurs ordinaires, tels que des barrières à l'entrée élevées, des frais de transaction coûteux et des processus de trading complexes. De plus, il n'existe actuellement que deux options principales, Bitcoin et Ethereum, ce qui ne permet pas de couvrir des actifs plus larges et à plus fort potentiel de croissance.
Haya a rapidement détecté cette demande du marché et s'engage à créer un environnement d'investissement en ETF crypto en chaîne plus convivial, pratique et à faible seuil pour les investisseurs ordinaires, permettant à un plus grand nombre de personnes de participer à l'investissement dans les actifs crypto et de partager les bénéfices de la croissance du marché.
La montée en puissance de l'investissement dans les ETF cryptographiques
L'ETF, en tant que fonds ouvert pouvant être acheté et vendu librement sur les bourses, permet aux utilisateurs de réaliser une allocation combinée sur l'ensemble d'un secteur ou d'un marché grâce à leur compréhension des tendances de développement de l'industrie, sans avoir besoin de connaître en profondeur des actifs spécifiques.
L'ETF permet non seulement aux utilisateurs de tirer profit des transactions sur des actions individuelles, mais aussi d'obtenir des rendements à partir d'un panier d'actions conceptuelles, réalisant ainsi une "justesse floue" - obtenant des gains nets de croissance sectorielle proches du Beta, partageant les dividendes de croissance du marché crypto dans son ensemble.
Actuellement, les ETF de crypto-monnaie influents lancés aux États-Unis et à Hong Kong se concentrent principalement sur le Bitcoin et l'Ethereum, et aucun ETF de crypto-monnaie indexé n'est encore apparu.
À la date du 22 juillet 2024, la valeur nette totale des actifs de 11 ETF Bitcoin américains dépasse 60 milliards de dollars, le ratio d'actifs nets des ETF atteint 4,61 %, et les flux nets cumulés historiques ont dépassé 17 milliards de dollars, atteignant un niveau record.
En même temps, la taille totale des actifs sous gestion des 6 ETF sur les actifs virtuels de Hong Kong dépasse 350 millions de dollars. Parmi eux, l'ETF sur le Bitcoin détient près de 5000 BTC, avec un actif net total de 317 millions de dollars ; l'ETF sur l'Ethereum détient près de 13000 ETH, avec un actif net total de 44 millions de dollars.
Le ETF de Bitcoin au comptant américain a atteint en seulement six mois une taille de plus de 60 milliards de dollars, reflétant pleinement l'enthousiasme du marché pour les actifs cryptographiques. Les cryptomonnaies, représentées par le Bitcoin, ont attiré des centaines de millions d'investisseurs traditionnels et de capitaux.
Cependant, les ETF cryptographiques traditionnels présentent encore des problèmes tels que des barrières d'entrée élevées, des frais élevés et des processus de transaction complexes, ce qui empêche de nombreux investisseurs ordinaires de participer. De plus, ils ne peuvent pas couvrir des actifs plus larges et à plus fort potentiel de croissance tels que BNB, SOL et TON.
Dans le contexte actuel où la catégorie et la quantité d'actifs cryptographiques sur la chaîne sont extrêmement riches, la configuration d'un portefeuille d'investissement cryptographique sous forme d'ETF sur la chaîne, en fonction des différentes catégories d'actifs et des directions de piste, devient de plus en plus importante et nécessaire.
Haya en tant que "banque crypto décentralisée destinée aux résidents numériques" s'engage à offrir des produits d'investissement crypto sous forme d'ETF sur off-chain, simplifiant le seuil d'entrée des investisseurs sur le marché crypto et aidant les utilisateurs à partager facilement les dividendes de croissance à long terme, stables et efficaces du marché crypto.
Haya H20 : le premier produit ETF indexé off-chain
Le H20 lancé par Haya est le premier produit ETF indiciel off-chain, composé de 20 jetons constitutifs, pouvant être souscrit et racheté à tout moment. Les utilisateurs peuvent suivre la performance de jetons de qualité dans des domaines spécifiques de la blockchain grâce aux opérations de souscription et de rachat du produit ETF, réalisant ainsi une diversification de l'investissement.
Le choix des 20 tokens composants suit un processus de sélection rigoureux :
Sélectionner en fonction de la capitalisation boursière et du volume total des transactions sur 90 jours, afin de garantir la représentation des actifs les plus importants et les plus actifs du marché.
Le poids spécifique est déterminé par la capitalisation boursière et ajusté en fonction de la quantité en circulation et du volume des transactions, la limite de poids pour un seul token composant est de 25%, afin d'éviter une concentration excessive.
Rééquilibrage trimestriel pour refléter les changements de conditions du marché et garantir la représentation du paysage actuel des cryptomonnaies.
Les 20 premiers tokens composant l'indice incluent BTC, ETH, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB. Parmi ceux-ci, le Bitcoin et l'Ethereum représentent chacun 25%, atteignant ainsi une moitié du poids total, garantissant que cet indice possède à la fois la Beta d'un poids lourd et peut partager les dividendes Alpha des 18 autres.
D'après les données historiques de backtesting, la valeur nette globale de H20 s'aligne parfaitement avec la tendance cyclique globale de l'industrie des cryptomonnaies, non seulement bien au-dessus de la performance globale de l'indice S&P des actions américaines au même moment, mais aussi meilleure que la performance de ceux qui ne détiennent que du BTC.
L'indice a pour date de référence le 19 mai 2024, avec un point de base de 100. Au 21 juillet, la valeur nette la plus récente est de 105,23, avec un rendement de plus de 5 % en seulement deux mois.
Forme de participation aux dividendes H20
H20 est le premier produit d'ETF indexé off-chain lancé par Haya. À l'avenir, Haya lancera plusieurs ETF de concepts cryptographiques en fonction du poids des actifs de qualité dans différents domaines. Haya a conclu un partenariat avec Enlighten Tech, une institution de services d'ETF basée à Singapour, qui est responsable de la distribution mondiale conforme des ETF cryptographiques. Enlighten Tech collabore avec des institutions financières malaisiennes pour demander des produits ETF conformes et progresse sur les marchés d'Asie du Sud-Est, du Moyen-Orient, du Brésil, d'Europe et d'Amérique du Nord.
H20 deviendra un élément clé de l'écosystème Haya (fonds indiciels H20, stablecoin HAI, plateforme DeFi Haya). Les fonctions de H20 incluent, mais ne se limitent pas à : servir d'actif sur-collatéralisé émis par HAI, participer au minage de liquidités pour obtenir des rendements en tant que LP, ainsi que les droits sur les frais de transaction/frais de liquidation et d'autres frais.
Le contrat intelligent H20 est déployé sur Arbitrum, les utilisateurs peuvent utiliser des actifs sur la chaîne Arbitrum (comme USDT, USDC, ETH et WETH) pour obtenir des parts de H20.
Les utilisateurs peuvent détenir des actifs ETF sur H20 de deux manières principales (frais de 0) :
Minting : Les utilisateurs peuvent convertir directement un panier de jetons en parts d'ETF correspondantes (sous forme de jetons) via un contrat intelligent. Sur la page "Mint" du site officiel, entrez le nombre de parts d'ETF H20 que vous souhaitez obtenir, et le système calculera automatiquement le nombre requis de chaque composant de jeton.
Achat : Les utilisateurs achètent des parts d'ETF déjà émises (sous forme de jetons) auprès d'autres créateurs ou détenteurs via le DEX.
La logique de réalisation du rachat est opposée aux deux modes de création, donnant aux utilisateurs le pouvoir de combiner librement les actifs. Tout utilisateur peut créer un ETF de cryptomonnaie et accepter les injections de fonds des utilisateurs.
Petit résumé
Le marché a tendance à surestimer les effets à court terme des nouvelles choses, tout en sous-estimant leur impact à long terme.
Dans l'écosystème Web3, les produits DeFi se combinent déjà entre eux comme des blocs Lego, créant des produits financiers diversifiés et innovants. Pour un nombre croissant d'utilisateurs de crypto en augmentation, cela signifie des coûts d'apprentissage complexes et un seuil d'investissement.
En même temps, les fonds ETF cryptographiques cotés sur des marchés boursiers traditionnels tels que le Nasdaq sont en essence des transactions de valeurs mobilières traditionnelles. Par rapport à un monde blockchain où le commerce est continu 7 jours sur 7, 24 heures sur 24, et où la vitesse d'innovation et d'itération est extrêmement rapide, il existe encore un certain retard dans la création de portefeuilles et dans les transactions d'achat et de vente.
Ainsi, comment aider les utilisateurs de crypto-monnaies à créer librement en chaîne un portefeuille de nouvelles blockchains, de la DeFi ou même d'autres scénarios plus spécifiques, tout en effectuant directement une allocation d'actifs multi-exposition immédiate et simple, est un sujet sur lequel le monde de la crypto doit sérieusement réfléchir face à l'augmentation des utilisateurs.
Des plateformes ETF décentralisées comme H20 sous Haya répondent de manière plus professionnelle à ce type de demande, en essayant d'offrir des produits de services pour une allocation d'actifs simple et groupée dans un certain domaine ou direction sur la chaîne, ce qui mérite une attention continue.
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CryptoTarotReader
· 07-26 20:02
Encore un nouveau gadget pour se faire prendre pour des cons
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ShibaOnTheRun
· 07-26 20:02
Oh là là, la SEC a enfin assoupli sa position.
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PretendingToReadDocs
· 07-26 19:44
Ah, l'ETF est vraiment intéressant. Quand est-ce que nous en aurons un en Chine ? ~
Haya H20 : Analyse du produit d'ETF indiciel off-chain et nouvelles tendances d'investissement en chiffrement
ETF index product Haya H20 analyse
Le 23 juillet, la SEC a officiellement approuvé les demandes S-1 de plusieurs émetteurs d'ETF, et l'ETF Ethereum au comptant a été autorisé à être coté. Les transactions initiales devraient commencer demain (mardi matin, heure américaine, demain soir, heure de Pékin).
Si les investisseurs ordinaires peuvent terminer le processus d'investissement en ETF d'actifs cryptographiques de manière simple en utilisant des NFT pour le minting ou le swap de jetons sur la chaîne, cela améliorera sans aucun doute l'expérience utilisateur. C'est précisément l'objectif que Haya s'efforce d'atteindre.
Depuis octobre 2023, l'ETF Bitcoin au comptant est devenu l'un des facteurs clés soutenant le rebond du marché. En particulier, après que la SEC a autorisé l'introduction de l'ETF Ethereum au comptant le 23 juillet, le sentiment du marché a de nouveau grimpé. Cependant, l'ETF crypto présente encore de nombreux obstacles pour les investisseurs ordinaires, tels que des barrières à l'entrée élevées, des frais de transaction coûteux et des processus de trading complexes. De plus, il n'existe actuellement que deux options principales, Bitcoin et Ethereum, ce qui ne permet pas de couvrir des actifs plus larges et à plus fort potentiel de croissance.
Haya a rapidement détecté cette demande du marché et s'engage à créer un environnement d'investissement en ETF crypto en chaîne plus convivial, pratique et à faible seuil pour les investisseurs ordinaires, permettant à un plus grand nombre de personnes de participer à l'investissement dans les actifs crypto et de partager les bénéfices de la croissance du marché.
La montée en puissance de l'investissement dans les ETF cryptographiques
L'ETF, en tant que fonds ouvert pouvant être acheté et vendu librement sur les bourses, permet aux utilisateurs de réaliser une allocation combinée sur l'ensemble d'un secteur ou d'un marché grâce à leur compréhension des tendances de développement de l'industrie, sans avoir besoin de connaître en profondeur des actifs spécifiques.
L'ETF permet non seulement aux utilisateurs de tirer profit des transactions sur des actions individuelles, mais aussi d'obtenir des rendements à partir d'un panier d'actions conceptuelles, réalisant ainsi une "justesse floue" - obtenant des gains nets de croissance sectorielle proches du Beta, partageant les dividendes de croissance du marché crypto dans son ensemble.
Actuellement, les ETF de crypto-monnaie influents lancés aux États-Unis et à Hong Kong se concentrent principalement sur le Bitcoin et l'Ethereum, et aucun ETF de crypto-monnaie indexé n'est encore apparu.
À la date du 22 juillet 2024, la valeur nette totale des actifs de 11 ETF Bitcoin américains dépasse 60 milliards de dollars, le ratio d'actifs nets des ETF atteint 4,61 %, et les flux nets cumulés historiques ont dépassé 17 milliards de dollars, atteignant un niveau record.
En même temps, la taille totale des actifs sous gestion des 6 ETF sur les actifs virtuels de Hong Kong dépasse 350 millions de dollars. Parmi eux, l'ETF sur le Bitcoin détient près de 5000 BTC, avec un actif net total de 317 millions de dollars ; l'ETF sur l'Ethereum détient près de 13000 ETH, avec un actif net total de 44 millions de dollars.
Le ETF de Bitcoin au comptant américain a atteint en seulement six mois une taille de plus de 60 milliards de dollars, reflétant pleinement l'enthousiasme du marché pour les actifs cryptographiques. Les cryptomonnaies, représentées par le Bitcoin, ont attiré des centaines de millions d'investisseurs traditionnels et de capitaux.
Cependant, les ETF cryptographiques traditionnels présentent encore des problèmes tels que des barrières d'entrée élevées, des frais élevés et des processus de transaction complexes, ce qui empêche de nombreux investisseurs ordinaires de participer. De plus, ils ne peuvent pas couvrir des actifs plus larges et à plus fort potentiel de croissance tels que BNB, SOL et TON.
Dans le contexte actuel où la catégorie et la quantité d'actifs cryptographiques sur la chaîne sont extrêmement riches, la configuration d'un portefeuille d'investissement cryptographique sous forme d'ETF sur la chaîne, en fonction des différentes catégories d'actifs et des directions de piste, devient de plus en plus importante et nécessaire.
Haya en tant que "banque crypto décentralisée destinée aux résidents numériques" s'engage à offrir des produits d'investissement crypto sous forme d'ETF sur off-chain, simplifiant le seuil d'entrée des investisseurs sur le marché crypto et aidant les utilisateurs à partager facilement les dividendes de croissance à long terme, stables et efficaces du marché crypto.
Haya H20 : le premier produit ETF indexé off-chain
Le H20 lancé par Haya est le premier produit ETF indiciel off-chain, composé de 20 jetons constitutifs, pouvant être souscrit et racheté à tout moment. Les utilisateurs peuvent suivre la performance de jetons de qualité dans des domaines spécifiques de la blockchain grâce aux opérations de souscription et de rachat du produit ETF, réalisant ainsi une diversification de l'investissement.
Le choix des 20 tokens composants suit un processus de sélection rigoureux :
Les 20 premiers tokens composant l'indice incluent BTC, ETH, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB. Parmi ceux-ci, le Bitcoin et l'Ethereum représentent chacun 25%, atteignant ainsi une moitié du poids total, garantissant que cet indice possède à la fois la Beta d'un poids lourd et peut partager les dividendes Alpha des 18 autres.
D'après les données historiques de backtesting, la valeur nette globale de H20 s'aligne parfaitement avec la tendance cyclique globale de l'industrie des cryptomonnaies, non seulement bien au-dessus de la performance globale de l'indice S&P des actions américaines au même moment, mais aussi meilleure que la performance de ceux qui ne détiennent que du BTC.
L'indice a pour date de référence le 19 mai 2024, avec un point de base de 100. Au 21 juillet, la valeur nette la plus récente est de 105,23, avec un rendement de plus de 5 % en seulement deux mois.
Forme de participation aux dividendes H20
H20 est le premier produit d'ETF indexé off-chain lancé par Haya. À l'avenir, Haya lancera plusieurs ETF de concepts cryptographiques en fonction du poids des actifs de qualité dans différents domaines. Haya a conclu un partenariat avec Enlighten Tech, une institution de services d'ETF basée à Singapour, qui est responsable de la distribution mondiale conforme des ETF cryptographiques. Enlighten Tech collabore avec des institutions financières malaisiennes pour demander des produits ETF conformes et progresse sur les marchés d'Asie du Sud-Est, du Moyen-Orient, du Brésil, d'Europe et d'Amérique du Nord.
H20 deviendra un élément clé de l'écosystème Haya (fonds indiciels H20, stablecoin HAI, plateforme DeFi Haya). Les fonctions de H20 incluent, mais ne se limitent pas à : servir d'actif sur-collatéralisé émis par HAI, participer au minage de liquidités pour obtenir des rendements en tant que LP, ainsi que les droits sur les frais de transaction/frais de liquidation et d'autres frais.
Le contrat intelligent H20 est déployé sur Arbitrum, les utilisateurs peuvent utiliser des actifs sur la chaîne Arbitrum (comme USDT, USDC, ETH et WETH) pour obtenir des parts de H20.
Les utilisateurs peuvent détenir des actifs ETF sur H20 de deux manières principales (frais de 0) :
Minting : Les utilisateurs peuvent convertir directement un panier de jetons en parts d'ETF correspondantes (sous forme de jetons) via un contrat intelligent. Sur la page "Mint" du site officiel, entrez le nombre de parts d'ETF H20 que vous souhaitez obtenir, et le système calculera automatiquement le nombre requis de chaque composant de jeton.
Achat : Les utilisateurs achètent des parts d'ETF déjà émises (sous forme de jetons) auprès d'autres créateurs ou détenteurs via le DEX.
La logique de réalisation du rachat est opposée aux deux modes de création, donnant aux utilisateurs le pouvoir de combiner librement les actifs. Tout utilisateur peut créer un ETF de cryptomonnaie et accepter les injections de fonds des utilisateurs.
Petit résumé
Le marché a tendance à surestimer les effets à court terme des nouvelles choses, tout en sous-estimant leur impact à long terme.
Dans l'écosystème Web3, les produits DeFi se combinent déjà entre eux comme des blocs Lego, créant des produits financiers diversifiés et innovants. Pour un nombre croissant d'utilisateurs de crypto en augmentation, cela signifie des coûts d'apprentissage complexes et un seuil d'investissement.
En même temps, les fonds ETF cryptographiques cotés sur des marchés boursiers traditionnels tels que le Nasdaq sont en essence des transactions de valeurs mobilières traditionnelles. Par rapport à un monde blockchain où le commerce est continu 7 jours sur 7, 24 heures sur 24, et où la vitesse d'innovation et d'itération est extrêmement rapide, il existe encore un certain retard dans la création de portefeuilles et dans les transactions d'achat et de vente.
Ainsi, comment aider les utilisateurs de crypto-monnaies à créer librement en chaîne un portefeuille de nouvelles blockchains, de la DeFi ou même d'autres scénarios plus spécifiques, tout en effectuant directement une allocation d'actifs multi-exposition immédiate et simple, est un sujet sur lequel le monde de la crypto doit sérieusement réfléchir face à l'augmentation des utilisateurs.
Des plateformes ETF décentralisées comme H20 sous Haya répondent de manière plus professionnelle à ce type de demande, en essayant d'offrir des produits de services pour une allocation d'actifs simple et groupée dans un certain domaine ou direction sur la chaîne, ce qui mérite une attention continue.