Analyse de l'état actuel de l'écosystème Web3 et perspectives d'application
Récemment, le sentiment de déception vis-à-vis de l'écosystème Ethereum est assez répandu dans l'industrie, principalement en raison de la performance de ses projets sur le marché secondaire, qui est en deçà des attentes. La cause fondamentale de ce phénomène pourrait résider dans la performance morose du marché global des cryptomonnaies.
Les principaux facteurs ayant contribué à cette situation comprennent :
1. Manque de nouveaux flux de capitaux
Au cours de ce cycle de marché, les nouveaux fonds sont principalement concentrés sur les ETF Bitcoin. À la fin août, les flux nets cumulés dans l'ETF Bitcoin au comptant s'élevaient à 17,85 milliards de dollars, tandis que l'ETF Ethereum au comptant a enregistré un flux sortant net de 475 millions de dollars. Ces fonds se dirigent principalement vers le Bitcoin en tant que seule cryptomonnaie, sans presque aucun effet de débordement sur d'autres cryptomonnaies.
2. L'intérêt des fonds existants pour l'écosystème Ethereum est faible
Les fonds disponibles sur les échanges de cryptomonnaies montrent un phénomène de non-reprise. Différentes régions et groupes ont des divergences concernant les écosystèmes et les récits qui les préoccupent, ce qui entraîne une performance particulièrement faible des projets de l'écosystème Ethereum sur le marché secondaire.
3. Trop d'attention accordée aux infrastructures, manque d'innovation dans les applications
Dans le domaine du Web3, il existe actuellement une préoccupation excessive pour la construction d'infrastructures. Cela est en partie dû aux limites de la capture de valeur du Web3, caractérisées par "des protocoles lourds et des applications légères". Les investisseurs préfèrent investir dans des projets de chaînes sous-jacentes et de couches de protocoles, tandis que les projets de couches d'application ont une contribution limitée à l'attraction de nouveaux utilisateurs et à la promotion de l'adoption à grande échelle.
Caractéristiques idéales des applications Web3
Le co-fondateur d'Ethereum, Vitalik Buterin, a proposé deux caractéristiques que les applications Web3 devraient avoir :
Utilité continue
Ne pas sacrifier les principes fondamentaux (comme l'absence de permission, la décentralisation, etc.)
D'un point de vue d'investissement, deux autres caractéristiques peuvent être ajoutées :
Avoir une certaine capacité hématopoïétique
Avoir des externalités positives
Vitalik a particulièrement mentionné trois directions d'applications Web3 qui répondent à ces caractéristiques : les échanges décentralisés, les stablecoins décentralisés et les marchés de prévision.
Exploration et analyse des applications Web3
1. Finance décentralisée (DeFi)
DeFi est l'un des scénarios d'application les plus réussis dans Web3, y compris les protocoles de prêt, les échanges décentralisés, le trading de dérivés, les stablecoins et les protocoles de gestion d'actifs. Bien que certains protocoles DeFi de premier plan aient bien performé, leurs jetons ont mal performé au cours de ce cycle de marché, les principales raisons incluent :
Les nouveaux projets de staking et de re-staking ont détourné d'importants fonds.
Les tokens de gouvernance n'ont pas réussi à capturer efficacement la valeur du protocole.
Néanmoins, les protocoles DeFi conservent une utilité continue, des externalités positives et sont conformes aux principes fondamentaux du Web3.
2. Marché prédictif
Les marchés de prédiction sont considérés comme des outils importants de la technologie cognitive, dont les caractéristiques s'alignent étroitement avec les idéaux de Web3. Ils permettent aux utilisateurs de prédire et de parier sur des événements futurs, offrant une manière décentralisée d'acquérir des connaissances et de commercialiser des informations. Prenons l'exemple de Polymarket, qui a récemment connu un succès significatif dans les prévisions concernant l'élection présidentielle américaine, avec une forte augmentation de toutes les données de la plateforme.
Le marché de prédiction a un bon avenir en tant qu'application Web3, avec une taille de marché potentielle considérable.
DePIN représente une innovation paradigmatique dans le déploiement et la maintenance des infrastructures physiques. Ce n'est pas seulement un réseau d'infrastructure, mais il pourrait également devenir le vecteur des applications futures. Par exemple, des projets tels que les réseaux de communication décentralisés, le stockage distribué et les réseaux de puissance de calcul décentralisés sont tous d'une grande importance et nécessité.
DePIN pourrait également devenir une nouvelle entrée dans le monde Web3, comme les projets de smartphones lancés par certains écosystèmes. À l'avenir, des infrastructures essentielles à la société moderne, telles que les réseaux de transport partagé, pourraient également fonctionner sous la forme de DePIN, mettant en avant son caractère universel, inclusif et ses externalités positives.
Conclusion
La percée de l'écosystème Web3 pourrait encore se trouver au niveau des applications, en particulier celles qui ont le potentiel d'atteindre une adoption massive par les utilisateurs. Ces applications doivent respecter les principes fondamentaux de Web3, tels que la décentralisation et l'absence de permission, tout en maintenant une utilité continue, de préférence avec la capacité de s'autofinancer et de générer des externalités positives.
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GweiTooHigh
· Il y a 8h
Eh bien, les frais de gas vont encore décourager une vague de personnes.
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gas_guzzler
· Il y a 22h
Est-ce vraiment utile de fanfaronner toute la journée ?
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LiquidationWatcher
· 07-26 22:26
Continue à croire en defi~
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0xOverleveraged
· 07-26 22:20
defi a fait beaucoup d'argent
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GasGuzzler
· 07-26 22:12
Le marché ne doit pas rester inactif, il faut se mettre au travail.
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P2ENotWorking
· 07-26 22:06
Des fonds insuffisants et un manque d'innovation ?
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SchroedingersFrontrun
· 07-26 22:05
Marché baissier difficile à supporter, je rêve de buy the dip.
Écosystème Web3 : défis actuels et opportunités futures
Analyse de l'état actuel de l'écosystème Web3 et perspectives d'application
Récemment, le sentiment de déception vis-à-vis de l'écosystème Ethereum est assez répandu dans l'industrie, principalement en raison de la performance de ses projets sur le marché secondaire, qui est en deçà des attentes. La cause fondamentale de ce phénomène pourrait résider dans la performance morose du marché global des cryptomonnaies.
Les principaux facteurs ayant contribué à cette situation comprennent :
1. Manque de nouveaux flux de capitaux
Au cours de ce cycle de marché, les nouveaux fonds sont principalement concentrés sur les ETF Bitcoin. À la fin août, les flux nets cumulés dans l'ETF Bitcoin au comptant s'élevaient à 17,85 milliards de dollars, tandis que l'ETF Ethereum au comptant a enregistré un flux sortant net de 475 millions de dollars. Ces fonds se dirigent principalement vers le Bitcoin en tant que seule cryptomonnaie, sans presque aucun effet de débordement sur d'autres cryptomonnaies.
2. L'intérêt des fonds existants pour l'écosystème Ethereum est faible
Les fonds disponibles sur les échanges de cryptomonnaies montrent un phénomène de non-reprise. Différentes régions et groupes ont des divergences concernant les écosystèmes et les récits qui les préoccupent, ce qui entraîne une performance particulièrement faible des projets de l'écosystème Ethereum sur le marché secondaire.
3. Trop d'attention accordée aux infrastructures, manque d'innovation dans les applications
Dans le domaine du Web3, il existe actuellement une préoccupation excessive pour la construction d'infrastructures. Cela est en partie dû aux limites de la capture de valeur du Web3, caractérisées par "des protocoles lourds et des applications légères". Les investisseurs préfèrent investir dans des projets de chaînes sous-jacentes et de couches de protocoles, tandis que les projets de couches d'application ont une contribution limitée à l'attraction de nouveaux utilisateurs et à la promotion de l'adoption à grande échelle.
Caractéristiques idéales des applications Web3
Le co-fondateur d'Ethereum, Vitalik Buterin, a proposé deux caractéristiques que les applications Web3 devraient avoir :
D'un point de vue d'investissement, deux autres caractéristiques peuvent être ajoutées :
Vitalik a particulièrement mentionné trois directions d'applications Web3 qui répondent à ces caractéristiques : les échanges décentralisés, les stablecoins décentralisés et les marchés de prévision.
Exploration et analyse des applications Web3
1. Finance décentralisée (DeFi)
DeFi est l'un des scénarios d'application les plus réussis dans Web3, y compris les protocoles de prêt, les échanges décentralisés, le trading de dérivés, les stablecoins et les protocoles de gestion d'actifs. Bien que certains protocoles DeFi de premier plan aient bien performé, leurs jetons ont mal performé au cours de ce cycle de marché, les principales raisons incluent :
Néanmoins, les protocoles DeFi conservent une utilité continue, des externalités positives et sont conformes aux principes fondamentaux du Web3.
2. Marché prédictif
Les marchés de prédiction sont considérés comme des outils importants de la technologie cognitive, dont les caractéristiques s'alignent étroitement avec les idéaux de Web3. Ils permettent aux utilisateurs de prédire et de parier sur des événements futurs, offrant une manière décentralisée d'acquérir des connaissances et de commercialiser des informations. Prenons l'exemple de Polymarket, qui a récemment connu un succès significatif dans les prévisions concernant l'élection présidentielle américaine, avec une forte augmentation de toutes les données de la plateforme.
Le marché de prédiction a un bon avenir en tant qu'application Web3, avec une taille de marché potentielle considérable.
3. Réseau d'infrastructure physique décentralisé (DePIN)
DePIN représente une innovation paradigmatique dans le déploiement et la maintenance des infrastructures physiques. Ce n'est pas seulement un réseau d'infrastructure, mais il pourrait également devenir le vecteur des applications futures. Par exemple, des projets tels que les réseaux de communication décentralisés, le stockage distribué et les réseaux de puissance de calcul décentralisés sont tous d'une grande importance et nécessité.
DePIN pourrait également devenir une nouvelle entrée dans le monde Web3, comme les projets de smartphones lancés par certains écosystèmes. À l'avenir, des infrastructures essentielles à la société moderne, telles que les réseaux de transport partagé, pourraient également fonctionner sous la forme de DePIN, mettant en avant son caractère universel, inclusif et ses externalités positives.
Conclusion
La percée de l'écosystème Web3 pourrait encore se trouver au niveau des applications, en particulier celles qui ont le potentiel d'atteindre une adoption massive par les utilisateurs. Ces applications doivent respecter les principes fondamentaux de Web3, tels que la décentralisation et l'absence de permission, tout en maintenant une utilité continue, de préférence avec la capacité de s'autofinancer et de générer des externalités positives.