L'engouement du marché des actifs numériques en 2024 et la domination du Bitcoin
Le marché des actifs numériques en 2024 connaît une performance exceptionnellement dynamique, avec une attention particulière sur le Bitcoin. Au cours du dernier mois seulement, le Bitcoin a enregistré une hausse de plus de 50 %. Quelles en sont les raisons derrière cette performance étonnante du marché ? Jusqu'à quand cette tendance va-t-elle se poursuivre ? Analysons cela en profondeur.
Toute augmentation du prix d'un actif ne peut se faire sans une réduction de l'offre et une augmentation de la demande. Nous pouvons explorer cela sous les deux aspects de l'offre et de la demande.
Avec la réduction continue de Bitcoin, l'impact du côté de l'offre sur le prix s'affaiblit progressivement, mais nous devons toujours prêter attention à la pression de vente potentielle :
Analyse de l'offre
En ce qui concerne l'offre, selon le mécanisme de consensus, moins de 2 millions de Bitcoin ont été nouvellement créés. De plus, la vitesse d'émission est sur le point de connaître un nouveau halving. Après le halving, la pression de vente supplémentaire diminuera encore. En observant les comptes des mineurs, qui restent à long terme au-dessus de 1,8 million, cela indique que les mineurs n'ont pas de tendance de vente évidente.
D'autre part, le nombre de Bitcoin détenus dans des comptes à long terme continue d'augmenter, atteignant actuellement environ 14,9 millions de pièces. Le nombre de Bitcoin réellement en circulation est assez limité, avec une capitalisation boursière de moins de 350 milliards de dollars. Cela explique également pourquoi des achats continus de 500 millions de dollars par jour peuvent entraîner une forte hausse du prix du Bitcoin.
Analyse du côté de la demande
L'augmentation de la demande provient de plusieurs sources :
La liquidité apportée par l'ETF
La croissance de la valeur des actifs détenus par les riches.
Les services financiers sont plus attractifs que les investissements à court terme
Pour les fonds, le Bitcoin peut être acheté par erreur mais ne doit pas être manqué.
Bitcoin est au cœur de l'attention du marché
ETF : un catalyseur unique de la récente bulle du Bitcoin
Bitcoin a obtenu l'approbation de l'ETF par la SEC, ce qui lui permet d'entrer sur le marché financier traditionnel. Les fonds conformes peuvent enfin affluer vers le marché du Bitcoin, et dans le monde de la cryptographie, les fonds financiers traditionnels ne peuvent se diriger que vers Bitcoin.
La caractéristique déflationniste du Bitcoin facilite la formation d'un engouement pour l'investissement. Tant que les fonds continuent d'acheter, le prix continuera d'augmenter, les fonds détenant des Bitcoin affichent des rendements élevés, ce qui peut attirer davantage de capitaux. En revanche, les fonds qui n'achètent pas de Bitcoin font face à des pressions sur leurs performances, et peuvent même être confrontés à des retraits de capitaux. Ce modèle fonctionne depuis de nombreuses années sur le marché immobilier de Wall Street.
Les caractéristiques du Bitcoin conviennent mieux à ce mode d'investissement. Au cours du mois dernier, un achat net moyen de moins de 500 millions de dollars par jour a entraîné une augmentation de plus de 50 % du marché. C'est un volume de transactions très faible dans les marchés financiers traditionnels.
L'ETF a également augmenté la valeur du Bitcoin d'un point de vue de la liquidité. La taille de la finance traditionnelle mondiale, y compris l'immobilier, pourrait atteindre 560 billions de dollars en 2023. Cela indique que la liquidité de la finance traditionnelle est actuellement suffisante pour soutenir des actifs financiers de cette taille. La liquidité du Bitcoin est loin d'atteindre celle des actifs financiers traditionnels, mais l'accès de la finance traditionnelle au Bitcoin peut créer une liquidité avec une valorisation plus élevée pour celui-ci. Il convient de noter que cette liquidité conforme ne peut être dirigée que vers le Bitcoin et non vers d'autres actifs numériques.
Avec une plus grande liquidité, un actif aura une plus grande valeur d'investissement. Seuls les actifs pouvant être réalisés rapidement peuvent porter une plus grande richesse.
Bitcoin préféré par les riches, le prix va inévitablement augmenter
Une étude de marché a révélé que les milliardaires dans le domaine des cryptomonnaies détiennent souvent une grande proportion de Bitcoin pendant un marché haussier, tandis que la proportion d'investisseurs de la classe moyenne ou en dessous qui détiennent Bitcoin ne dépasse généralement pas 1/4 de leur portefeuille total. Actuellement, la part de marché de Bitcoin est de 54,8 %. Si vous constatez que les personnes de votre cercle social détiennent Bitcoin en bien moindre proportion que ce chiffre, cela signifie que Bitcoin est probablement principalement concentré entre les mains des riches et des institutions.
Ici, nous introduisons le concept de l'effet Matthieu : les actifs que détiennent les riches tendent à augmenter continuellement, tandis que les actifs que détiennent les personnes ordinaires peuvent continuer à diminuer. Si aucune intervention gouvernementale n'est effectuée, l'économie de marché va naturellement présenter un effet Matthieu. Les riches deviennent de plus en plus riches, et les pauvres de plus en plus pauvres. Cela a sa base théorique. Ce n'est pas seulement parce que les riches peuvent être plus intelligents et plus compétents, mais aussi parce qu'ils possèdent naturellement plus de ressources. Les personnes intelligentes, les ressources utiles et les informations cherchent naturellement à collaborer avec ces riches. Tant que la richesse n'est pas acquise uniquement par le hasard, un effet multiplicateur peut se former, rendant les riches de plus en plus riches. Par conséquent, les choses qui correspondent à l'esthétique et aux préférences des riches tendent à devenir de plus en plus chères, tandis que celles qui correspondent à l'esthétique et aux préférences des personnes ordinaires peuvent devenir de moins en moins chères.
Sur le marché des cryptomonnaies, les riches et les institutions pourraient utiliser des jetons non mainstream comme un outil pour tirer profit des investisseurs ordinaires, tandis qu'ils utilisent des jetons mainstream à forte liquidité comme outil de stockage de valeur. La richesse peut affluer des gens ordinaires vers des jetons peu connus, pour ensuite être récoltée par les riches ou les institutions, puis revenir vers des cryptomonnaies mainstream comme le Bitcoin. Lorsque la liquidité du Bitcoin s'améliore, son attrait pour les riches et les institutions augmente.
Le prix du Bitcoin n'est pas la clé, la clé est la part de marché financier
L'approbation par la SEC de l'ETF Bitcoin au comptant a déclenché une concurrence sur plusieurs niveaux sur le marché. Plusieurs institutions renommées se disputent la position de leader sur le marché des ETF aux États-Unis. Sur le marché mondial, des centres financiers tels que Singapour, la Suisse et Hong Kong emboîtent également le pas. La vente par les institutions n'est pas impossible. Pour une petite quantité de Bitcoin accumulée à court terme, si elle est mise sur le marché, il est incertain de savoir si elle pourra être rachetée sans créer une pénurie de liquidité dans un environnement international.
De plus, la perte de l'approbation des ETF pour le Bitcoin au comptant entraînera pour les émetteurs non seulement une perte de revenus de frais, mais aussi une perte de pouvoir de négociation sur la tarification du Bitcoin. Les marchés financiers correspondants perdront également le pouvoir de tarification de cet actif numérique - la future pierre angulaire de la finance - et perdront encore le marché des produits dérivés sur le Bitcoin au comptant. Cela représente un échec stratégique pour tout pays et tout marché financier.
Ainsi, il est difficile pour le capital financier traditionnel mondial de former une conspiration de vente, mais cela pourrait plutôt créer une frénésie d'investissement dans le processus de lutte constante pour les jetons.
Bitcoin est l'"inscription" de Wall Street
Pour les actifs à faible coût et à fort rendement, un petit investissement peut non seulement augmenter considérablement le taux de rendement du portefeuille, mais aussi contrôler le risque. La valorisation du Bitcoin sur le marché financier traditionnel reste relativement faible et sa corrélation avec les actifs majeurs n'est pas élevée. Pour les fonds majeurs, détenir un peu de Bitcoin semble être un choix raisonnable.
Il est encore plus important que si Bitcoin devenait l'actif avec le meilleur rendement sur les marchés financiers en 2024, les gestionnaires de fonds qui n'ont pas de placements auront du mal à expliquer cela aux investisseurs. En revanche, en détenant 1% ou 2% de Bitcoin, même si cela ne plaît pas ou engendre des pertes, le risque lié à Bitcoin n'affectera pas trop la performance globale, ce qui facilitera les explications aux investisseurs.
Bitcoin : l'outil d'investissement caché des gestionnaires de fonds de Wall Street
La caractéristique semi-anonyme du réseau Bitcoin offre une certaine marge de manœuvre aux gestionnaires de fonds. Bien que les principales plateformes de trading nécessitent une vérification d'identité (KYC), les transactions OTC hors ligne existent toujours. Les organismes de réglementation ont du mal à surveiller complètement les positions spot des professionnels de la finance.
Sur la base de l'analyse précédente, le gestionnaire de fonds a de bonnes raisons d'investir dans Bitcoin. Puisqu'un petit montant de capital peut influencer le prix du Bitcoin, il est possible que, dans des circonstances où il existe de bonnes raisons objectives, le gestionnaire de fonds utilise des fonds publics pour en tirer profit.
La circulation autonome du trafic du projet
Le flux auto-cyclique est un phénomène unique sur le marché des cryptomonnaies, Bitcoin en bénéficie à long terme.
D'autres projets, pour tirer parti de l'influence de Bitcoin, n'ont d'autre choix que de promouvoir l'image de Bitcoin, finissant par réinjecter le trafic qu'ils exploitent vers Bitcoin. En regardant toutes les émissions de jetons alternatifs, on mentionnera la légende de Bitcoin et on racontera le mystère et la grandeur de Satoshi Nakamoto. Ensuite, ils affirment à quel point ils ressemblent à Bitcoin et qu'ils veulent devenir le prochain Bitcoin. Bitcoin n'a pas besoin d'opérations pour obtenir une promotion passive et une construction de marque grâce aux projets qui l'imitent.
Actuellement, la concurrence entre les projets est plus intense, il y a des dizaines de réseaux de seconde couche sur Bitcoin et des dizaines de millions de projets d'inscriptions qui tentent de tirer parti de l'influence de Bitcoin pour promouvoir l'adoption massive de Bitcoin. Jamais auparavant l'écosystème Bitcoin n'avait bénéficié de tant de projets, c'est pourquoi cette année, l'effet de rétroaction du trafic de Bitcoin pourrait être plus fort que les années précédentes.
Conclusion
Par rapport à l'année dernière, la plus grande variable du marché est l'approbation des ETF Bitcoin. En analysant, nous avons découvert que plusieurs facteurs poussent à la hausse du prix du Bitcoin. La réduction de l'offre et l'augmentation de la demande.
En résumé, Bitcoin est très probablement l'actif d'investissement le plus prometteur de 2024.
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UncleWhale
· Il y a 15h
La ligne annuelle a franchi trois fois, c'est stable.
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RooftopReserver
· 07-28 03:21
Une autre année de richesse à venir !
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GateUser-e51e87c7
· 07-26 22:36
Le bull run arrive~ Ne tardez pas, sinon vous le regretterez !
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airdrop_huntress
· 07-26 22:36
50 points ne suffisent pas pour acheter un paquet de pigeons
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HackerWhoCares
· 07-26 22:33
Les pigeons qui suivent la tendance du Trading des cryptomonnaies sont de retour.
Bitcoin 2024 : Analyse de l'offre et de la demande et interprétation de la valeur d'investissement sous la vague des ETF
L'engouement du marché des actifs numériques en 2024 et la domination du Bitcoin
Le marché des actifs numériques en 2024 connaît une performance exceptionnellement dynamique, avec une attention particulière sur le Bitcoin. Au cours du dernier mois seulement, le Bitcoin a enregistré une hausse de plus de 50 %. Quelles en sont les raisons derrière cette performance étonnante du marché ? Jusqu'à quand cette tendance va-t-elle se poursuivre ? Analysons cela en profondeur.
Toute augmentation du prix d'un actif ne peut se faire sans une réduction de l'offre et une augmentation de la demande. Nous pouvons explorer cela sous les deux aspects de l'offre et de la demande.
Avec la réduction continue de Bitcoin, l'impact du côté de l'offre sur le prix s'affaiblit progressivement, mais nous devons toujours prêter attention à la pression de vente potentielle :
Analyse de l'offre
En ce qui concerne l'offre, selon le mécanisme de consensus, moins de 2 millions de Bitcoin ont été nouvellement créés. De plus, la vitesse d'émission est sur le point de connaître un nouveau halving. Après le halving, la pression de vente supplémentaire diminuera encore. En observant les comptes des mineurs, qui restent à long terme au-dessus de 1,8 million, cela indique que les mineurs n'ont pas de tendance de vente évidente.
D'autre part, le nombre de Bitcoin détenus dans des comptes à long terme continue d'augmenter, atteignant actuellement environ 14,9 millions de pièces. Le nombre de Bitcoin réellement en circulation est assez limité, avec une capitalisation boursière de moins de 350 milliards de dollars. Cela explique également pourquoi des achats continus de 500 millions de dollars par jour peuvent entraîner une forte hausse du prix du Bitcoin.
Analyse du côté de la demande
L'augmentation de la demande provient de plusieurs sources :
ETF : un catalyseur unique de la récente bulle du Bitcoin
Bitcoin a obtenu l'approbation de l'ETF par la SEC, ce qui lui permet d'entrer sur le marché financier traditionnel. Les fonds conformes peuvent enfin affluer vers le marché du Bitcoin, et dans le monde de la cryptographie, les fonds financiers traditionnels ne peuvent se diriger que vers Bitcoin.
La caractéristique déflationniste du Bitcoin facilite la formation d'un engouement pour l'investissement. Tant que les fonds continuent d'acheter, le prix continuera d'augmenter, les fonds détenant des Bitcoin affichent des rendements élevés, ce qui peut attirer davantage de capitaux. En revanche, les fonds qui n'achètent pas de Bitcoin font face à des pressions sur leurs performances, et peuvent même être confrontés à des retraits de capitaux. Ce modèle fonctionne depuis de nombreuses années sur le marché immobilier de Wall Street.
Les caractéristiques du Bitcoin conviennent mieux à ce mode d'investissement. Au cours du mois dernier, un achat net moyen de moins de 500 millions de dollars par jour a entraîné une augmentation de plus de 50 % du marché. C'est un volume de transactions très faible dans les marchés financiers traditionnels.
L'ETF a également augmenté la valeur du Bitcoin d'un point de vue de la liquidité. La taille de la finance traditionnelle mondiale, y compris l'immobilier, pourrait atteindre 560 billions de dollars en 2023. Cela indique que la liquidité de la finance traditionnelle est actuellement suffisante pour soutenir des actifs financiers de cette taille. La liquidité du Bitcoin est loin d'atteindre celle des actifs financiers traditionnels, mais l'accès de la finance traditionnelle au Bitcoin peut créer une liquidité avec une valorisation plus élevée pour celui-ci. Il convient de noter que cette liquidité conforme ne peut être dirigée que vers le Bitcoin et non vers d'autres actifs numériques.
Avec une plus grande liquidité, un actif aura une plus grande valeur d'investissement. Seuls les actifs pouvant être réalisés rapidement peuvent porter une plus grande richesse.
Bitcoin préféré par les riches, le prix va inévitablement augmenter
Une étude de marché a révélé que les milliardaires dans le domaine des cryptomonnaies détiennent souvent une grande proportion de Bitcoin pendant un marché haussier, tandis que la proportion d'investisseurs de la classe moyenne ou en dessous qui détiennent Bitcoin ne dépasse généralement pas 1/4 de leur portefeuille total. Actuellement, la part de marché de Bitcoin est de 54,8 %. Si vous constatez que les personnes de votre cercle social détiennent Bitcoin en bien moindre proportion que ce chiffre, cela signifie que Bitcoin est probablement principalement concentré entre les mains des riches et des institutions.
Ici, nous introduisons le concept de l'effet Matthieu : les actifs que détiennent les riches tendent à augmenter continuellement, tandis que les actifs que détiennent les personnes ordinaires peuvent continuer à diminuer. Si aucune intervention gouvernementale n'est effectuée, l'économie de marché va naturellement présenter un effet Matthieu. Les riches deviennent de plus en plus riches, et les pauvres de plus en plus pauvres. Cela a sa base théorique. Ce n'est pas seulement parce que les riches peuvent être plus intelligents et plus compétents, mais aussi parce qu'ils possèdent naturellement plus de ressources. Les personnes intelligentes, les ressources utiles et les informations cherchent naturellement à collaborer avec ces riches. Tant que la richesse n'est pas acquise uniquement par le hasard, un effet multiplicateur peut se former, rendant les riches de plus en plus riches. Par conséquent, les choses qui correspondent à l'esthétique et aux préférences des riches tendent à devenir de plus en plus chères, tandis que celles qui correspondent à l'esthétique et aux préférences des personnes ordinaires peuvent devenir de moins en moins chères.
Sur le marché des cryptomonnaies, les riches et les institutions pourraient utiliser des jetons non mainstream comme un outil pour tirer profit des investisseurs ordinaires, tandis qu'ils utilisent des jetons mainstream à forte liquidité comme outil de stockage de valeur. La richesse peut affluer des gens ordinaires vers des jetons peu connus, pour ensuite être récoltée par les riches ou les institutions, puis revenir vers des cryptomonnaies mainstream comme le Bitcoin. Lorsque la liquidité du Bitcoin s'améliore, son attrait pour les riches et les institutions augmente.
Le prix du Bitcoin n'est pas la clé, la clé est la part de marché financier
L'approbation par la SEC de l'ETF Bitcoin au comptant a déclenché une concurrence sur plusieurs niveaux sur le marché. Plusieurs institutions renommées se disputent la position de leader sur le marché des ETF aux États-Unis. Sur le marché mondial, des centres financiers tels que Singapour, la Suisse et Hong Kong emboîtent également le pas. La vente par les institutions n'est pas impossible. Pour une petite quantité de Bitcoin accumulée à court terme, si elle est mise sur le marché, il est incertain de savoir si elle pourra être rachetée sans créer une pénurie de liquidité dans un environnement international.
De plus, la perte de l'approbation des ETF pour le Bitcoin au comptant entraînera pour les émetteurs non seulement une perte de revenus de frais, mais aussi une perte de pouvoir de négociation sur la tarification du Bitcoin. Les marchés financiers correspondants perdront également le pouvoir de tarification de cet actif numérique - la future pierre angulaire de la finance - et perdront encore le marché des produits dérivés sur le Bitcoin au comptant. Cela représente un échec stratégique pour tout pays et tout marché financier.
Ainsi, il est difficile pour le capital financier traditionnel mondial de former une conspiration de vente, mais cela pourrait plutôt créer une frénésie d'investissement dans le processus de lutte constante pour les jetons.
Bitcoin est l'"inscription" de Wall Street
Pour les actifs à faible coût et à fort rendement, un petit investissement peut non seulement augmenter considérablement le taux de rendement du portefeuille, mais aussi contrôler le risque. La valorisation du Bitcoin sur le marché financier traditionnel reste relativement faible et sa corrélation avec les actifs majeurs n'est pas élevée. Pour les fonds majeurs, détenir un peu de Bitcoin semble être un choix raisonnable.
Il est encore plus important que si Bitcoin devenait l'actif avec le meilleur rendement sur les marchés financiers en 2024, les gestionnaires de fonds qui n'ont pas de placements auront du mal à expliquer cela aux investisseurs. En revanche, en détenant 1% ou 2% de Bitcoin, même si cela ne plaît pas ou engendre des pertes, le risque lié à Bitcoin n'affectera pas trop la performance globale, ce qui facilitera les explications aux investisseurs.
Bitcoin : l'outil d'investissement caché des gestionnaires de fonds de Wall Street
La caractéristique semi-anonyme du réseau Bitcoin offre une certaine marge de manœuvre aux gestionnaires de fonds. Bien que les principales plateformes de trading nécessitent une vérification d'identité (KYC), les transactions OTC hors ligne existent toujours. Les organismes de réglementation ont du mal à surveiller complètement les positions spot des professionnels de la finance.
Sur la base de l'analyse précédente, le gestionnaire de fonds a de bonnes raisons d'investir dans Bitcoin. Puisqu'un petit montant de capital peut influencer le prix du Bitcoin, il est possible que, dans des circonstances où il existe de bonnes raisons objectives, le gestionnaire de fonds utilise des fonds publics pour en tirer profit.
La circulation autonome du trafic du projet
Le flux auto-cyclique est un phénomène unique sur le marché des cryptomonnaies, Bitcoin en bénéficie à long terme.
D'autres projets, pour tirer parti de l'influence de Bitcoin, n'ont d'autre choix que de promouvoir l'image de Bitcoin, finissant par réinjecter le trafic qu'ils exploitent vers Bitcoin. En regardant toutes les émissions de jetons alternatifs, on mentionnera la légende de Bitcoin et on racontera le mystère et la grandeur de Satoshi Nakamoto. Ensuite, ils affirment à quel point ils ressemblent à Bitcoin et qu'ils veulent devenir le prochain Bitcoin. Bitcoin n'a pas besoin d'opérations pour obtenir une promotion passive et une construction de marque grâce aux projets qui l'imitent.
Actuellement, la concurrence entre les projets est plus intense, il y a des dizaines de réseaux de seconde couche sur Bitcoin et des dizaines de millions de projets d'inscriptions qui tentent de tirer parti de l'influence de Bitcoin pour promouvoir l'adoption massive de Bitcoin. Jamais auparavant l'écosystème Bitcoin n'avait bénéficié de tant de projets, c'est pourquoi cette année, l'effet de rétroaction du trafic de Bitcoin pourrait être plus fort que les années précédentes.
Conclusion
Par rapport à l'année dernière, la plus grande variable du marché est l'approbation des ETF Bitcoin. En analysant, nous avons découvert que plusieurs facteurs poussent à la hausse du prix du Bitcoin. La réduction de l'offre et l'augmentation de la demande.
En résumé, Bitcoin est très probablement l'actif d'investissement le plus prometteur de 2024.