AngelList off-chain : un nouveau chapitre pour le financement privé des Cryptoactifs
Le financement privé est essentiellement une transaction financière, mais il implique un grand nombre de travaux et de collaborations complexes et spécialisés. Du point de vue de l'investissement, il faut généralement passer par quatre étapes : la levée de fonds, l'investissement, la gestion post-investissement et la sortie. Ce processus implique plusieurs tâches telles que l'enregistrement des entités, la gestion des investisseurs, la gestion financière, la due diligence, etc. Du point de vue du financement, les startups doivent également effectuer des travaux complexes tels que l'enregistrement des entités, la planification du financement, la gestion de la structure des actions, etc.
Ces travaux dépassent souvent le champ de compétence des participants. Pour les réaliser, ils doivent engager des coûts supplémentaires en capital, en temps, en main-d'œuvre et en apprentissage, et introduire davantage de collaboration, comme l'embauche d'avocats et de comptables. Par conséquent, la private sale est une activité à forte barrière à l'entrée.
AngelList est un ensemble d'outils en ligne destiné au domaine de la private sale. Il abstrait le travail complexe des différentes étapes des transactions de private sale en composants et programmes, utilisant la technologie Internet pour fonctionner en ligne, permettant ainsi aux personnes du monde entier de participer efficacement à ces processus commerciaux. Par exemple:
Les institutions d'investissement et les gestionnaires de fonds peuvent facilement créer un cadre opérationnel en ligne pour mettre en œuvre des activités telles que la collecte de fonds et l'investissement.
Les investisseurs peuvent facilement trouver d'excellentes institutions d'investissement et y adhérer.
Les start-ups peuvent rapidement lancer un financement et gérer ce financement.
Les avantages des outils en ligne résident dans l'augmentation de l'efficacité, l'élargissement des frontières, tout en réduisant les coûts financiers et temporels. C'est un changement de paradigme apporté par la transformation technologique dans des secteurs spécifiques.
Cependant, le financement par private sale de Cryptoactifs présente des différences significatives par rapport au financement par private equity traditionnel, principalement en ce qui concerne la monnaie d'investissement qui est généralement des Cryptoactifs. En raison de l'impossibilité d'utiliser des outils traditionnels comme AngelList, la plupart des financements par private sale de Cryptoactifs adoptent actuellement des méthodes de gestion simples, telles que l'utilisation de portefeuilles multi-signatures pour gérer les actifs levés, des transferts manuels pour compléter le financement et l'investissement, etc. Ce mode de fonctionnement rudimentaire est non seulement inefficace, mais il entraîne également de nombreux risques :
Risque financier : Les institutions d'investissement détiennent le pouvoir de gestion des fonds, les investisseurs manquent de garanties substantielles.
Risque de défaut : Actuellement, le soutien aux cryptoactifs n'est pas encore adéquat dans la plupart des juridictions, ce qui rend difficile la contrainte effective des deux parties à la transaction.
Anomalies d'investissement : il existe de nombreux groupes de trading de jetons se faisant passer pour des VC, qui nuisent aux start-ups.
Les cryptoactifs, bien qu'ils posent des défis, offrent également de nouvelles opportunités de financement et d'investissement pour les ventes privées. Étant donné que les monnaies d'investissement et les retours sont toutes deux des cryptoactifs, nous pouvons considérer le financement et l'investissement en cryptoactifs privés comme des transactions de jetons au sein du même système de comptabilité ( blockchain ). Cela rend les étapes de collecte de fonds, d'investissement, de gestion et de sortie plus simples, et permet d'utiliser les caractéristiques techniques des cryptoactifs ( telles que les contrats intelligents, les monnaies programmables et la disponibilité des données ) pour contraindre techniquement les deux parties à la transaction, garantissant ainsi les droits de toutes les parties.
Par exemple, nous pouvons déployer un contrat de gestion des fonds, en contraignant le contrôle des fonds par des logiques de programmation, afin d'éviter les détournements de fonds par des employés internes. Nous pouvons également déployer un contrat de rachat, permettant aux investisseurs d'évaluer régulièrement s'ils souhaitent continuer à investir. Pour la sécurité de l'exécution, il est possible de déployer un contrat d'accord d'investissement, utilisant des logiques de programmation pour réaliser les règles de transaction dans le protocole SAFT, y compris les jetons d'investissement, les jetons de retour, le prix, le plan de déblocage, etc. Ces contrats, une fois déployés, sont irréversibles et immuables, et personne ne peut empêcher leur exécution.
L'ouverture de la blockchain et la disponibilité des données peuvent également nous aider à vérifier l'historique des institutions d'investissement, à analyser la véracité de leurs performances d'investissement, de leurs philosophies et de leurs stratégies, ce qui aide à identifier les véritables investisseurs de valeur et les spéculateurs à court terme.
Si nous décentralisons toutes les transactions et la gestion, en construisant des contrats intelligents correspondants pour chaque étape, et en permettant à ces contrats de se combiner librement et de s'appeler mutuellement, nous pourrions construire un ensemble d'outils de financement et d'investissement off-chain, c'est-à-dire un AngelList off-chain. Ces contrats de base comprennent des contrats de levée de fonds, des contrats de fonds communs, des contrats de vote, des contrats d'investissement, des contrats de déblocage, etc. Nous pouvons combiner librement ces contrats pour réaliser différentes fonctions, telles que la construction de protocoles d'investissement off-chain, des outils de gestion d'entreprise, des plateformes de crowdfunding, voire gérer des fonds privés, des clubs d'investissement et d'autres activités complexes.
Ces contrats offrent non seulement une protection des transactions sans confiance, mais modélisent également le processus de transaction de financement privé, permettant aux non-professionnels de réaliser facilement un travail spécialisé. Ils possèdent tous les avantages des outils en ligne ( efficacité, frontières, coûts ), tout en garantissant la sécurité des transactions et les questions d'exécution sur le plan technique. C'est un nouveau changement de paradigme apporté par la technologie blockchain au financement privé.
Depuis la création de The DAO en 2016, de nombreux développeurs et bâtisseurs se sont efforcés de réaliser la vision du "capital-risque off-chain". Ils construisent des solutions dans différents domaines en fonction de leur propre compréhension. Bien que certains aient abandonné en cours de route, beaucoup continuent à itérer et à perfectionner ces solutions. En tant que fondateur de DAOSquare, je suis également honoré d'être un promoteur et un bâtisseur de cette vision. Notre objectif est de construire un AngelList off-chain, fournissant un ensemble d'outils complet pour le financement des private sales de cryptoactifs, garantissant techniquement la sécurité des actifs et le respect des engagements des parties en transaction, tout en améliorant l'efficacité, en élargissant les frontières et en réduisant les coûts.
Je crois que le capital-risque off-chain est essentiel pour le financement et l'investissement des Cryptoactifs lors des private sales et pour le développement de l'ensemble de l'industrie des Cryptoactifs. À mesure que le secteur continue de s'améliorer et de se réguler, ces produits destinés au financement et à l'investissement des Cryptoactifs ne manqueront pas de briller. Attendons de voir.
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OnchainFortuneTeller
· Il y a 19h
On dirait que la technologie a changé, mais les frais de transaction restent si élevés.
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CoffeeNFTs
· Il y a 19h
L'efficacité est vraiment instantanée.
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SoliditySlayer
· Il y a 19h
La sécurité des fonds est le cœur du sujet.
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GasWaster
· Il y a 19h
Les vieux pièges ne fonctionnent plus.
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GasFeeNightmare
· Il y a 19h
D'où viennent tous ces idiots qui tradent des contrats ?
AngelList off-chain : le chemin d'innovation pour le financement privé des Cryptoactifs
AngelList off-chain : un nouveau chapitre pour le financement privé des Cryptoactifs
Le financement privé est essentiellement une transaction financière, mais il implique un grand nombre de travaux et de collaborations complexes et spécialisés. Du point de vue de l'investissement, il faut généralement passer par quatre étapes : la levée de fonds, l'investissement, la gestion post-investissement et la sortie. Ce processus implique plusieurs tâches telles que l'enregistrement des entités, la gestion des investisseurs, la gestion financière, la due diligence, etc. Du point de vue du financement, les startups doivent également effectuer des travaux complexes tels que l'enregistrement des entités, la planification du financement, la gestion de la structure des actions, etc.
Ces travaux dépassent souvent le champ de compétence des participants. Pour les réaliser, ils doivent engager des coûts supplémentaires en capital, en temps, en main-d'œuvre et en apprentissage, et introduire davantage de collaboration, comme l'embauche d'avocats et de comptables. Par conséquent, la private sale est une activité à forte barrière à l'entrée.
AngelList est un ensemble d'outils en ligne destiné au domaine de la private sale. Il abstrait le travail complexe des différentes étapes des transactions de private sale en composants et programmes, utilisant la technologie Internet pour fonctionner en ligne, permettant ainsi aux personnes du monde entier de participer efficacement à ces processus commerciaux. Par exemple:
Les avantages des outils en ligne résident dans l'augmentation de l'efficacité, l'élargissement des frontières, tout en réduisant les coûts financiers et temporels. C'est un changement de paradigme apporté par la transformation technologique dans des secteurs spécifiques.
Cependant, le financement par private sale de Cryptoactifs présente des différences significatives par rapport au financement par private equity traditionnel, principalement en ce qui concerne la monnaie d'investissement qui est généralement des Cryptoactifs. En raison de l'impossibilité d'utiliser des outils traditionnels comme AngelList, la plupart des financements par private sale de Cryptoactifs adoptent actuellement des méthodes de gestion simples, telles que l'utilisation de portefeuilles multi-signatures pour gérer les actifs levés, des transferts manuels pour compléter le financement et l'investissement, etc. Ce mode de fonctionnement rudimentaire est non seulement inefficace, mais il entraîne également de nombreux risques :
Les cryptoactifs, bien qu'ils posent des défis, offrent également de nouvelles opportunités de financement et d'investissement pour les ventes privées. Étant donné que les monnaies d'investissement et les retours sont toutes deux des cryptoactifs, nous pouvons considérer le financement et l'investissement en cryptoactifs privés comme des transactions de jetons au sein du même système de comptabilité ( blockchain ). Cela rend les étapes de collecte de fonds, d'investissement, de gestion et de sortie plus simples, et permet d'utiliser les caractéristiques techniques des cryptoactifs ( telles que les contrats intelligents, les monnaies programmables et la disponibilité des données ) pour contraindre techniquement les deux parties à la transaction, garantissant ainsi les droits de toutes les parties.
Par exemple, nous pouvons déployer un contrat de gestion des fonds, en contraignant le contrôle des fonds par des logiques de programmation, afin d'éviter les détournements de fonds par des employés internes. Nous pouvons également déployer un contrat de rachat, permettant aux investisseurs d'évaluer régulièrement s'ils souhaitent continuer à investir. Pour la sécurité de l'exécution, il est possible de déployer un contrat d'accord d'investissement, utilisant des logiques de programmation pour réaliser les règles de transaction dans le protocole SAFT, y compris les jetons d'investissement, les jetons de retour, le prix, le plan de déblocage, etc. Ces contrats, une fois déployés, sont irréversibles et immuables, et personne ne peut empêcher leur exécution.
L'ouverture de la blockchain et la disponibilité des données peuvent également nous aider à vérifier l'historique des institutions d'investissement, à analyser la véracité de leurs performances d'investissement, de leurs philosophies et de leurs stratégies, ce qui aide à identifier les véritables investisseurs de valeur et les spéculateurs à court terme.
Si nous décentralisons toutes les transactions et la gestion, en construisant des contrats intelligents correspondants pour chaque étape, et en permettant à ces contrats de se combiner librement et de s'appeler mutuellement, nous pourrions construire un ensemble d'outils de financement et d'investissement off-chain, c'est-à-dire un AngelList off-chain. Ces contrats de base comprennent des contrats de levée de fonds, des contrats de fonds communs, des contrats de vote, des contrats d'investissement, des contrats de déblocage, etc. Nous pouvons combiner librement ces contrats pour réaliser différentes fonctions, telles que la construction de protocoles d'investissement off-chain, des outils de gestion d'entreprise, des plateformes de crowdfunding, voire gérer des fonds privés, des clubs d'investissement et d'autres activités complexes.
Ces contrats offrent non seulement une protection des transactions sans confiance, mais modélisent également le processus de transaction de financement privé, permettant aux non-professionnels de réaliser facilement un travail spécialisé. Ils possèdent tous les avantages des outils en ligne ( efficacité, frontières, coûts ), tout en garantissant la sécurité des transactions et les questions d'exécution sur le plan technique. C'est un nouveau changement de paradigme apporté par la technologie blockchain au financement privé.
Depuis la création de The DAO en 2016, de nombreux développeurs et bâtisseurs se sont efforcés de réaliser la vision du "capital-risque off-chain". Ils construisent des solutions dans différents domaines en fonction de leur propre compréhension. Bien que certains aient abandonné en cours de route, beaucoup continuent à itérer et à perfectionner ces solutions. En tant que fondateur de DAOSquare, je suis également honoré d'être un promoteur et un bâtisseur de cette vision. Notre objectif est de construire un AngelList off-chain, fournissant un ensemble d'outils complet pour le financement des private sales de cryptoactifs, garantissant techniquement la sécurité des actifs et le respect des engagements des parties en transaction, tout en améliorant l'efficacité, en élargissant les frontières et en réduisant les coûts.
Je crois que le capital-risque off-chain est essentiel pour le financement et l'investissement des Cryptoactifs lors des private sales et pour le développement de l'ensemble de l'industrie des Cryptoactifs. À mesure que le secteur continue de s'améliorer et de se réguler, ces produits destinés au financement et à l'investissement des Cryptoactifs ne manqueront pas de briller. Attendons de voir.