Analyse de l'état actuel et des perspectives du secteur des agents IA
Avant d'analyser la piste des agents AI, examinons d'abord ce que l'industrie de la cryptomonnaie a traversé durant ce cycle d'un point de vue macro.
La différenciation entre Bitcoin et d'autres actifs cryptographiques
Avant cette vague de marché, le Bitcoin était presque équivalent à l'ensemble de l'industrie des cryptomonnaies. Acheter du Bitcoin signifiait acheter des actifs cryptographiques et adhérer à la philosophie des cryptomonnaies et de la décentralisation.
Cependant, la situation a changé après l'approbation du ETF sur le Bitcoin au comptant. De la sphère politique à celle des entreprises, l'achat de Bitcoin et la reconnaissance de sa valeur semblent être devenus des opinions dominantes. Cependant, le sens de l'existence des cryptomonnaies, en particulier d'Ethereum et d'autres actifs cryptographiques, n'a pas obtenu la reconnaissance de la société et des fonds mainstream.
Les raisons sont multiples, mais la principale est la position des actifs : le Bitcoin est considéré comme un actif alternatif lié à l'or, dont les propriétés de couverture contre l'inflation et de préservation de la valeur dépassant celles des monnaies souveraines sont largement reconnues. En revanche, l'Ethereum et d'autres cryptomonnaies sont toujours perçus par les institutions financières traditionnelles comme des actions de concepts technologiques manquant de modèles commerciaux durables et matures. Par rapport à ces géants de la technologie qui ont des utilisateurs, des produits et une demande, la valorisation de ces actifs cryptographiques n'est pas faible, et la flexibilité des rendements est insuffisante, ce qui en fait un choix à faible rapport risque/rendement du point de vue de l'allocation d'actifs.
Un autre facteur important est l'environnement macroéconomique global. Les taux d'intérêt actuels et le degré d'assouplissement de la politique monétaire sont loin de ceux de la dernière période haussière, et avec le développement florissant de l'industrie de l'intelligence artificielle, l'attrait des cryptomonnaies pour les fonds hors marché est insuffisant.
Déséquilibre de l'écosystème interne de l'industrie des cryptomonnaies
En raison de la capacité limitée à attirer des fonds externes, nous devons nous concentrer sur la situation des fonds à l'intérieur de l'industrie. Une estimation approximative indique que le montant total des fonds dans l'industrie a déjà dépassé celui du dernier marché haussier, mais à l'exception du Bitcoin, la plupart des actifs cryptographiques n'ont pas encore atteint de nouveaux sommets. Où se situe le problème ?
La racine du problème réside dans un déséquilibre grave entre l'offre et la demande. Du côté de l'offre, il y a de nouveaux projets financés à des valorisations très élevées, dont la plupart n'ont pas encore trouvé de véritables cas d'utilisation et n'ont pas beaucoup d'utilisateurs réels. L'existence de ces projets découle d'un financement excessif des capital-risque dans les cryptomonnaies pendant le marché haussier de 2022. Pour remplir leurs objectifs d'investissement, certains fonds ont ignoré la qualité des projets et ont investi de manière frénétique.
Du côté de la demande, les principales voies de sortie étaient auparavant les échanges centralisés. Cependant, après l'incident FTX, les échanges centralisés sont devenus un point focal de la réglementation et ont dû changer leur stratégie commerciale, passant de l'expansion des utilisateurs et de l'augmentation des volumes de transactions à la recherche de profits. Cela a entraîné un manque de dynamisme dans la croissance de la demande et des achats dans l'industrie.
Les avantages uniques de l'agent IA
Comme tout le monde le sait, le principal cas d'utilisation des cryptomonnaies est le trading et l'émission d'actifs. À chaque cycle haussier, seuls les nouveaux modèles permettant aux utilisateurs de participer à l'émission et au trading d'actifs peuvent générer un effet de richesse, entraînant ainsi un phénomène de bull market avec un effet de levier sur les fonds au sein de l'industrie et un afflux de capitaux externes.
Dans le contexte actuel de valorisation élevée des projets et de déséquilibre sévère entre l'offre et la demande, les monnaies Meme deviennent le premier point de rupture. Les monnaies Meme se caractérisent par l'absence de financement par capital-risque et une distribution équitable, générant un effet de richesse grâce à un modèle de forte augmentation rapide de la valeur à faible capitalisation boursière, et entraînant de nouvelles émissions d'actifs et de nouvelles voies de trading.
Cependant, l'une des caractéristiques les plus importantes des Meme coins est le manque d'utilité réelle. Ce nihilisme financier, bien qu'il puisse déconstruire les manigances des investisseurs en capital-risque, rend la participation trop difficile pour la plupart des praticiens et des institutions.
En comparaison, l'Agent IA est capable de rassembler un consensus plus large : il peut raconter l'histoire d'investir dans des infrastructures IA aux LP de fonds ; il peut expliquer la logique des tendances sur la chaîne aux spéculateurs ; et il peut exposer la logique d'investir dans des projets de la catégorie Agent IA aux professionnels de l'industrie et aux capital-risqueurs.
En résumé, l'Agent IA est le plus grand commun multiple de l'industrie Web3 de ce cycle.
Logique d'investissement du projet AI Agent
L'Agent IA reconfigure la chaîne d'approvisionnement et la logique de valorisation des cryptomonnaies. En intégrant l'IA dans la pile technologique de base de la blockchain, la couche IA devient la base technologique parallèle aux contrats intelligents, connue sous le nom de couche Agent de la chaîne entière.
Cela explique pourquoi les projets d'IA précédents n'ont pas réussi à engendrer une nouvelle narration. Ces projets qui incitent à partager des GPU, des données et des annotations de données par le biais de tokens continuent de considérer la blockchain comme une couche d'incitation, sans sortir du cadre des applications de contrats intelligents. L'application des agents d'IA existe comme un agent liant entre les données sous-jacentes de la blockchain et les données hors chaîne, ainsi qu'une meilleure interface utilisateur.
Sur la base de cette logique, nous pouvons évaluer le projet AI Agent. Par exemple, si le middleware de premier plan de la DeFi peut représenter 5 % de la capitalisation boursière d'Ethereum, alors le cadre de premier plan de l'AI Agent pourrait également atteindre un niveau similaire. Actuellement, certaines des projets leaders ont encore un potentiel de hausse considérable.
Comment les agents IA transforment l'écosystème industriel
Le principal avantage de l'Agent IA réside dans l'innovation des modes d'interaction. Que ce soit pour acheter ou vendre des actifs, financer ou émettre des devises, l'Agent IA peut offrir des moyens plus directs, transparents et efficaces. Cette transformation suit plusieurs normes importantes :
Projet open source, applications visibles, code vérifiable et consultable.
Les fonds sont relativement sûrs, la clé privée est contrôlée par l'Agent pour éviter que les développeurs ne retirent le pool.
Rendre le processus de financement et d'émission de jetons transparent, afin d'éviter diverses injustices.
Bien que l'émission de jetons par l'Agent AI présente encore certains problèmes, elle a fait d'énormes progrès par rapport aux méthodes opérationnelles passées.
Les applications d'agent AI capables de gagner l'accès aux transactions des utilisateurs ont de fortes chances d'atteindre une valorisation comparable à celle des jetons des plateformes d'échange.
Vision à long terme de l'Agent IA
D'un point de vue plus macroéconomique, les agents IA pourraient à l'avenir former une nouvelle société IA, dans laquelle la population IA créera une économie de plus de mille milliards de dollars, et la cryptomonnaie deviendra un actif important dans le cycle monétaire et économique de cette économie IA.
Pour les entités de vie AI, l'AGI est le cerveau, les robots sont le corps, et les cryptomonnaies confèrent une identité autonome et un système économique.
Les étapes de développement du projet AI Agent
Selon les données du marché, la capitalisation boursière des AI Agents a atteint environ 60 à 75 % des principales catégories telles que DeFi, GameFi et Layer2. Bien que les statistiques puissent ne pas être très précises, d'après le sentiment du marché, la catégorie des AI Agents vient à peine de passer la moitié du chemin et est en période de croissance.
Les sujets potentiels à venir incluent :
Échanges de cryptomonnaies pilotés par des agents : mise en œuvre de l'inscription décentralisée, de la garde d'actifs, de l'émission de jetons, etc.
Stablecoins pilotés par des agents : ajustement automatique par l'IA pour maintenir la stabilité des prix.
Application Agentisée : Tous les types d'applications intégreront les services d'Agent AI comme fonctionnalités centrales.
Dans l'ensemble, l'ère des agents AI ne fait que commencer, et l'espace de développement futur est vaste.
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NotAFinancialAdvice
· Il y a 6h
Encore un nouvel outil pour prendre les gens pour des idiots?
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DarkPoolWatcher
· Il y a 13h
Encore un piège conceptuel.
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GasSavingMaster
· Il y a 13h
ordres en cours trop faibles, je suggère que l'IA s'en occupe.
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DegenRecoveryGroup
· Il y a 13h
À quoi bon faire semblant ? D'abord, faisons un x10 et ensuite on en parlera.
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DegenWhisperer
· Il y a 13h
Se faire prendre pour des cons nouvelle méthode est arrivée
AI Agent : Redéfinir la chaîne de valeur de l'industrie Web3 et l'avenir des cryptoactifs
Analyse de l'état actuel et des perspectives du secteur des agents IA
Avant d'analyser la piste des agents AI, examinons d'abord ce que l'industrie de la cryptomonnaie a traversé durant ce cycle d'un point de vue macro.
La différenciation entre Bitcoin et d'autres actifs cryptographiques
Avant cette vague de marché, le Bitcoin était presque équivalent à l'ensemble de l'industrie des cryptomonnaies. Acheter du Bitcoin signifiait acheter des actifs cryptographiques et adhérer à la philosophie des cryptomonnaies et de la décentralisation.
Cependant, la situation a changé après l'approbation du ETF sur le Bitcoin au comptant. De la sphère politique à celle des entreprises, l'achat de Bitcoin et la reconnaissance de sa valeur semblent être devenus des opinions dominantes. Cependant, le sens de l'existence des cryptomonnaies, en particulier d'Ethereum et d'autres actifs cryptographiques, n'a pas obtenu la reconnaissance de la société et des fonds mainstream.
Les raisons sont multiples, mais la principale est la position des actifs : le Bitcoin est considéré comme un actif alternatif lié à l'or, dont les propriétés de couverture contre l'inflation et de préservation de la valeur dépassant celles des monnaies souveraines sont largement reconnues. En revanche, l'Ethereum et d'autres cryptomonnaies sont toujours perçus par les institutions financières traditionnelles comme des actions de concepts technologiques manquant de modèles commerciaux durables et matures. Par rapport à ces géants de la technologie qui ont des utilisateurs, des produits et une demande, la valorisation de ces actifs cryptographiques n'est pas faible, et la flexibilité des rendements est insuffisante, ce qui en fait un choix à faible rapport risque/rendement du point de vue de l'allocation d'actifs.
Un autre facteur important est l'environnement macroéconomique global. Les taux d'intérêt actuels et le degré d'assouplissement de la politique monétaire sont loin de ceux de la dernière période haussière, et avec le développement florissant de l'industrie de l'intelligence artificielle, l'attrait des cryptomonnaies pour les fonds hors marché est insuffisant.
Déséquilibre de l'écosystème interne de l'industrie des cryptomonnaies
En raison de la capacité limitée à attirer des fonds externes, nous devons nous concentrer sur la situation des fonds à l'intérieur de l'industrie. Une estimation approximative indique que le montant total des fonds dans l'industrie a déjà dépassé celui du dernier marché haussier, mais à l'exception du Bitcoin, la plupart des actifs cryptographiques n'ont pas encore atteint de nouveaux sommets. Où se situe le problème ?
La racine du problème réside dans un déséquilibre grave entre l'offre et la demande. Du côté de l'offre, il y a de nouveaux projets financés à des valorisations très élevées, dont la plupart n'ont pas encore trouvé de véritables cas d'utilisation et n'ont pas beaucoup d'utilisateurs réels. L'existence de ces projets découle d'un financement excessif des capital-risque dans les cryptomonnaies pendant le marché haussier de 2022. Pour remplir leurs objectifs d'investissement, certains fonds ont ignoré la qualité des projets et ont investi de manière frénétique.
Du côté de la demande, les principales voies de sortie étaient auparavant les échanges centralisés. Cependant, après l'incident FTX, les échanges centralisés sont devenus un point focal de la réglementation et ont dû changer leur stratégie commerciale, passant de l'expansion des utilisateurs et de l'augmentation des volumes de transactions à la recherche de profits. Cela a entraîné un manque de dynamisme dans la croissance de la demande et des achats dans l'industrie.
Les avantages uniques de l'agent IA
Comme tout le monde le sait, le principal cas d'utilisation des cryptomonnaies est le trading et l'émission d'actifs. À chaque cycle haussier, seuls les nouveaux modèles permettant aux utilisateurs de participer à l'émission et au trading d'actifs peuvent générer un effet de richesse, entraînant ainsi un phénomène de bull market avec un effet de levier sur les fonds au sein de l'industrie et un afflux de capitaux externes.
Dans le contexte actuel de valorisation élevée des projets et de déséquilibre sévère entre l'offre et la demande, les monnaies Meme deviennent le premier point de rupture. Les monnaies Meme se caractérisent par l'absence de financement par capital-risque et une distribution équitable, générant un effet de richesse grâce à un modèle de forte augmentation rapide de la valeur à faible capitalisation boursière, et entraînant de nouvelles émissions d'actifs et de nouvelles voies de trading.
Cependant, l'une des caractéristiques les plus importantes des Meme coins est le manque d'utilité réelle. Ce nihilisme financier, bien qu'il puisse déconstruire les manigances des investisseurs en capital-risque, rend la participation trop difficile pour la plupart des praticiens et des institutions.
En comparaison, l'Agent IA est capable de rassembler un consensus plus large : il peut raconter l'histoire d'investir dans des infrastructures IA aux LP de fonds ; il peut expliquer la logique des tendances sur la chaîne aux spéculateurs ; et il peut exposer la logique d'investir dans des projets de la catégorie Agent IA aux professionnels de l'industrie et aux capital-risqueurs.
En résumé, l'Agent IA est le plus grand commun multiple de l'industrie Web3 de ce cycle.
Logique d'investissement du projet AI Agent
L'Agent IA reconfigure la chaîne d'approvisionnement et la logique de valorisation des cryptomonnaies. En intégrant l'IA dans la pile technologique de base de la blockchain, la couche IA devient la base technologique parallèle aux contrats intelligents, connue sous le nom de couche Agent de la chaîne entière.
Cela explique pourquoi les projets d'IA précédents n'ont pas réussi à engendrer une nouvelle narration. Ces projets qui incitent à partager des GPU, des données et des annotations de données par le biais de tokens continuent de considérer la blockchain comme une couche d'incitation, sans sortir du cadre des applications de contrats intelligents. L'application des agents d'IA existe comme un agent liant entre les données sous-jacentes de la blockchain et les données hors chaîne, ainsi qu'une meilleure interface utilisateur.
Sur la base de cette logique, nous pouvons évaluer le projet AI Agent. Par exemple, si le middleware de premier plan de la DeFi peut représenter 5 % de la capitalisation boursière d'Ethereum, alors le cadre de premier plan de l'AI Agent pourrait également atteindre un niveau similaire. Actuellement, certaines des projets leaders ont encore un potentiel de hausse considérable.
Comment les agents IA transforment l'écosystème industriel
Le principal avantage de l'Agent IA réside dans l'innovation des modes d'interaction. Que ce soit pour acheter ou vendre des actifs, financer ou émettre des devises, l'Agent IA peut offrir des moyens plus directs, transparents et efficaces. Cette transformation suit plusieurs normes importantes :
Bien que l'émission de jetons par l'Agent AI présente encore certains problèmes, elle a fait d'énormes progrès par rapport aux méthodes opérationnelles passées.
Les applications d'agent AI capables de gagner l'accès aux transactions des utilisateurs ont de fortes chances d'atteindre une valorisation comparable à celle des jetons des plateformes d'échange.
Vision à long terme de l'Agent IA
D'un point de vue plus macroéconomique, les agents IA pourraient à l'avenir former une nouvelle société IA, dans laquelle la population IA créera une économie de plus de mille milliards de dollars, et la cryptomonnaie deviendra un actif important dans le cycle monétaire et économique de cette économie IA.
Pour les entités de vie AI, l'AGI est le cerveau, les robots sont le corps, et les cryptomonnaies confèrent une identité autonome et un système économique.
Les étapes de développement du projet AI Agent
Selon les données du marché, la capitalisation boursière des AI Agents a atteint environ 60 à 75 % des principales catégories telles que DeFi, GameFi et Layer2. Bien que les statistiques puissent ne pas être très précises, d'après le sentiment du marché, la catégorie des AI Agents vient à peine de passer la moitié du chemin et est en période de croissance.
Les sujets potentiels à venir incluent :
Dans l'ensemble, l'ère des agents AI ne fait que commencer, et l'espace de développement futur est vaste.