Jetons utilitaires et jetons Meme : tendances du marché et perspectives d'avenir
De avril 2024 à début janvier 2025, le marché des cryptomonnaies a connu plusieurs vagues de frénésie dans le domaine des mèmes. Cependant, avec la chute drastique du prix des jetons liés à une personnalité connue, les investisseurs ont commencé à réévaluer la valeur d'investissement des jetons utilitaires.
Les jetons utilitaires servent généralement de moyen de paiement pour les frais au sein d'un protocole ou d'un écosystème blockchain. De nombreux projets cherchent également à refléter leurs fondamentaux en rachetant ou en détruisant des jetons. Alors, les changements dans le paysage du marché apporteront-ils de meilleures perspectives de rendement pour les jetons utilitaires ?
Performance stable des jetons d'échange centralisés
Un mois après l'essor de la tendance des mèmes, le secteur a rapidement refroidi, et au 1er février 2025, les rendements ont connu un retournement. Par la suite, le prix des jetons mèmes a continué de baisser. D'autres secteurs tels que les chaînes publiques, DeFi et les jetons d'infrastructure ont également connu des évolutions similaires.
Cependant, pendant ce temps, le Bitcoin et les jetons d'échange centralisé (CEX) sont restés relativement stables, les jetons CEX ayant même connu une augmentation de prix.
Analyse de la performance des jetons CEX
En observant de près la performance des 8 principaux jetons CEX cette année, 7 ont surpassé Bitcoin, dont 6 ont réalisé un retour de prix positif. Une plateforme d'échange a affiché une hausse significative à ses débuts, tandis qu'un autre jeton d'échange a enregistré la plus forte croissance annuelle.
Avantages des rendements des jetons CEX
Une raison possible pour laquelle le jeton CEX se comporte de manière stable est son taux de rendement relativement élevé (c'est-à-dire le montant de la destruction ou du rachat de jetons). Au cours de l'année écoulée, le rendement moyen du jeton CEX par rapport à la capitalisation boursière a atteint 0,12, soit plus du double de celui du secteur DeFi.
Lien entre les revenus et les retours
Prenons l'exemple d'un jeton d'une certaine plateforme de trading, dont la performance des prix entre le 1er janvier et le 18 mars 2025 présente une corrélation positive significative avec le ratio rendement sur capitalisation boursière de l'année précédente. Cependant, tous les jetons ne suivent pas le même modèle. Par exemple, bien qu'un jeton d'une certaine bourse ait obtenu un rendement élevé en 2024, il n'a pas réussi à prolonger cette tendance en 2025.
Il convient de noter que certaines plateformes d'échange telles que Whitebit, Leo Token, KuCoin et Tokenize Xchange n'ont pas publié de registre de destruction ou de rachat de jetons l'année dernière.
Conclusion
Pendant une période de baisse du marché, la stabilité des prix du secteur CEX peut provenir des attentes des investisseurs concernant ses revenus. Cependant, lors de l'évaluation des échanges individuels, de nombreux facteurs continuent d'influencer les variations des prix des jetons.
Méthodes de recherche
Cette analyse a sélectionné 57 projets de jetons parmi les 100 premiers par capitalisation boursière, y compris :
Confirmer les jetons avec des données de revenus ou de frais
Confirmer les jetons sans rendement (comme les jetons Meme)
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
Les jetons CEX affichent d'excellentes performances, le taux de rendement pourrait être un facteur clé de propulsion.
Jetons utilitaires et jetons Meme : tendances du marché et perspectives d'avenir
De avril 2024 à début janvier 2025, le marché des cryptomonnaies a connu plusieurs vagues de frénésie dans le domaine des mèmes. Cependant, avec la chute drastique du prix des jetons liés à une personnalité connue, les investisseurs ont commencé à réévaluer la valeur d'investissement des jetons utilitaires.
Les jetons utilitaires servent généralement de moyen de paiement pour les frais au sein d'un protocole ou d'un écosystème blockchain. De nombreux projets cherchent également à refléter leurs fondamentaux en rachetant ou en détruisant des jetons. Alors, les changements dans le paysage du marché apporteront-ils de meilleures perspectives de rendement pour les jetons utilitaires ?
Performance stable des jetons d'échange centralisés
Un mois après l'essor de la tendance des mèmes, le secteur a rapidement refroidi, et au 1er février 2025, les rendements ont connu un retournement. Par la suite, le prix des jetons mèmes a continué de baisser. D'autres secteurs tels que les chaînes publiques, DeFi et les jetons d'infrastructure ont également connu des évolutions similaires.
Cependant, pendant ce temps, le Bitcoin et les jetons d'échange centralisé (CEX) sont restés relativement stables, les jetons CEX ayant même connu une augmentation de prix.
Analyse de la performance des jetons CEX
En observant de près la performance des 8 principaux jetons CEX cette année, 7 ont surpassé Bitcoin, dont 6 ont réalisé un retour de prix positif. Une plateforme d'échange a affiché une hausse significative à ses débuts, tandis qu'un autre jeton d'échange a enregistré la plus forte croissance annuelle.
Avantages des rendements des jetons CEX
Une raison possible pour laquelle le jeton CEX se comporte de manière stable est son taux de rendement relativement élevé (c'est-à-dire le montant de la destruction ou du rachat de jetons). Au cours de l'année écoulée, le rendement moyen du jeton CEX par rapport à la capitalisation boursière a atteint 0,12, soit plus du double de celui du secteur DeFi.
Lien entre les revenus et les retours
Prenons l'exemple d'un jeton d'une certaine plateforme de trading, dont la performance des prix entre le 1er janvier et le 18 mars 2025 présente une corrélation positive significative avec le ratio rendement sur capitalisation boursière de l'année précédente. Cependant, tous les jetons ne suivent pas le même modèle. Par exemple, bien qu'un jeton d'une certaine bourse ait obtenu un rendement élevé en 2024, il n'a pas réussi à prolonger cette tendance en 2025.
Il convient de noter que certaines plateformes d'échange telles que Whitebit, Leo Token, KuCoin et Tokenize Xchange n'ont pas publié de registre de destruction ou de rachat de jetons l'année dernière.
Conclusion
Pendant une période de baisse du marché, la stabilité des prix du secteur CEX peut provenir des attentes des investisseurs concernant ses revenus. Cependant, lors de l'évaluation des échanges individuels, de nombreux facteurs continuent d'influencer les variations des prix des jetons.
Méthodes de recherche
Cette analyse a sélectionné 57 projets de jetons parmi les 100 premiers par capitalisation boursière, y compris :
N'inclut pas :