Les géants de la finance accélèrent leur implantation sur le marché des cryptoactifs, souhaitant concurrencer directement les plateformes mainstream.

En tant que l'une des entreprises leaders du secteur des services financiers aux États-Unis, une grande société de gestion d'actifs gérant plus de 10 000 milliards de dollars s'active à développer ses activités dans le domaine des cryptoactifs. Le directeur général de cette société a récemment déclaré qu'elle prévoyait de lancer des services de trading de Bitcoin et d'Ethereum, afin d'offrir à ses clients des choix d'investissement plus complets et de se mesurer directement aux plateformes de cryptoactifs majeures.

Ce géant de la finance traditionnelle prévoit également de s'impliquer dans le domaine des stablecoins et d'explorer la tokenisation des actifs en fonction des besoins des clients. Alors que l'environnement réglementaire américain devient progressivement clair, l'entrée de cette entreprise pourrait changer le paysage concurrentiel du marché des Cryptoactifs.

Lancement des services de trading de Bitcoin et Ethereum, face aux plateformes de cryptoactifs traditionnelles

Le PDG de la société a révélé lors d'une interview avec les médias que la société se préparait à entrer dans le domaine des transactions en bitcoin, une initiative qui pourrait en faire un concurrent direct d'un échange de cryptoactifs bien connu.

"Nos clients ont déjà investi dans des cryptoactifs. En fait, les ETP cryptographiques qu'ils détiennent représentent plus de 20 % de l'ensemble du secteur." Cela dit, le PDG a souligné que la détention totale de cryptoactifs n'est actuellement que d'environ 25 milliards de dollars sur "un total d'actifs de 108 000 milliards de dollars de nos clients, donc c'est encore relativement petit."

Il a révélé que la société "prévoit de lancer bientôt des services de trading de Bitcoin et d'Ethereum, afin que les clients puissent accéder à ces actifs." Il a également déclaré que ce service pourrait devenir un moteur de croissance important pour l'entreprise.

"Nous avons entendu de nombreux clients dire qu'ils ont 98 % de leur richesse dans nos comptes, et qu'ils pourraient conserver 1 % ou 2 % dans certaines entreprises numériques natives afin de détenir des cryptoactifs, mais ils souhaitent en réalité ramener ces actifs chez nous, car ils nous font confiance", a déclaré le PDG. "Ils souhaitent que ces actifs soient gérés avec d'autres actifs, donc nous pensons qu'une fois que nous lancerons ces produits sur le marché, nous devrions voir une croissance réelle."

Lorsque le PDG a été interrogé sur la possibilité de rivaliser directement avec les principales plateformes de cryptoactifs, il a déclaré : "Absolument. Si ils achètent des cryptoactifs sur ces plateformes, nous serions ravis de les voir ramener ces cryptoactifs dans notre entreprise."

Gestion de gros actifs, ces dernières années, accélération de l'implantation dans le domaine des cryptoactifs

Cette entreprise est un géant multinational des services financiers américains, offrant des opérations bancaires, des services bancaires commerciaux, d'investissement et connexes, y compris des services de conseil et de gestion de patrimoine, destinés aux clients particuliers et institutionnels. Elle est l'une des plus grandes banques américaines par actifs. Au 31 décembre 2024, les actifs gérés par l'entreprise s'élevaient à 10,1 trillions de dollars, avec 36,5 millions de comptes de courtage actifs, 5,4 millions de comptes de retraite en milieu de travail et 2 millions de comptes bancaires. Le siège social de l'entreprise est situé au Texas, avec plus de 380 agences dans les principaux centres financiers des États-Unis et du Royaume-Uni.

Ces dernières années, l'entreprise a continué de se concentrer sur le domaine des cryptoactifs. En juillet 2022, la société a lancé le premier ETF lié aux cryptoactifs, ce fonds visant à suivre l'indice propriétaire lancé par son département de gestion d'actifs, avec un ratio de frais de fonctionnement annuel de 0,30 %. Cet indice ne suit pas directement ou n'investit pas dans des cryptoactifs, mais a été développé par l'équipe de recherche de l'entreprise, utilisant des technologies d'intelligence artificielle et des modèles systématiques pour identifier, sélectionner et évaluer les entreprises liées au thème des cryptoactifs.

Actuellement, cet ETF est devenu le plus grand produit de chiffrement de l'entreprise, avec des actifs nets totaux proches de 160 millions de dollars au 23 juillet.

Le PDG actuel a exprimé son soutien aux cryptoactifs, déclarant avant de prendre ses fonctions en novembre 2024 que l'entreprise prévoyait de lancer des services de trading de cryptoactifs au comptant. "Les cryptoactifs ont effectivement suscité beaucoup d'attention, et beaucoup de gens ont gagné pas mal d'argent grâce à eux," a-t-il déclaré lors d'une interview en novembre dernier, ajoutant : "Je n'ai pas encore acheté de cryptoactifs, et je me sens un peu idiot maintenant."

Il a ajouté qu'il n'avait pas l'intention d'investir dans les cryptoactifs pour le moment, mais qu'il souhaitait soutenir les clients qui souhaitent investir, et a souligné que l'entreprise s'attend à des changements positifs dans l'environnement réglementaire américain.

Prévoir le lancement d'un jeton stable, explorer la tokenisation des actifs

Selon des rapports, lors d'une récente conférence téléphonique, le PDG a également déclaré que la société lancerait un jeton stable. Cependant, il adopte une attitude prudente et attentiste concernant la tokenisation des actifs, estimant qu'il est difficile de voir quel problème cela pourrait résoudre pour le marché boursier public.

Le PDG a classé les Cryptoactifs en trois catégories : le Bitcoin en tant que catégorie indépendante ; les jetons utilisés pour les transactions sur la blockchain, qu'il considère comme ayant de la valeur ; et la communauté des jetons mèmes, l'entreprise n'a pas l'intention de proposer de tels produits.

Concernant les stablecoins, le PDG a déclaré : "Nous avons déjà collaboré avec de grandes banques et des alliances pour discuter de la manière de lancer les stablecoins sur le marché. En même temps, nous explorons également nos propres voies, et nous prendrons les décisions les plus favorables pour nos clients."

Actuellement, les revenus d'intérêts de l'entreprise sur les soldes de trésorerie des clients représentent une part importante des revenus. Par exemple, au cours du trimestre se terminant le 31 mars 2025, les revenus d'intérêts de l'entreprise ont atteint 2,7 milliards de dollars, représentant environ 50 % d'un revenu total de 5,6 milliards de dollars.

En parlant de la tokenisation des actifs, le PDG n'a pas complètement rejeté ce concept, mais a déclaré : "Nous allons voir comment cette tendance évolue et dans quelles catégories d'actifs elle devient plus courante. Je pense que, pour le marché boursier public, nous devons nous demander, quel problème la tokenisation résout-elle ?"

Bien que le trading tokenisé 24/7 soit un des avantages, il a souligné que la société propose actuellement un trading 24/5, avec seulement 1 % des transactions ayant lieu en dehors des heures normales. De plus, le marché boursier public est très transparent, liquide et efficace, il se demande si le tokenisé peut offrir ces avantages. Il a également exprimé des inquiétudes concernant les acteurs malveillants dans le domaine de la lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et du tokenisé.

Le PDG a déclaré que l'entreprise explore la tokenisation et qu'elle proposera ce service si les clients en ont besoin. Cependant, il a également indiqué que si l'ensemble du marché évolue dans cette direction, il souhaite s'assurer que la tokenisation ne soit pas inférieure aux niveaux actuels en termes de transparence, de liquidité et de coûts. Il a également ajouté : "Pour toute nouvelle innovation, nous espérons étendre ce domaine, et non pas nous en reculer."