Liquidité staking révolutionne la gestion d'actifs
Le liquid staking est en train de transformer radicalement la gestion des actifs dans les réseaux PoS. Le staking traditionnel nécessite de verrouiller des cryptomonnaies pour soutenir le fonctionnement de la blockchain, mais le liquid staking permet de libérer les utilisateurs en émettant des jetons de liquidité représentant les actifs stakés (LST), leur permettant de trader ou d'utiliser ces actifs librement pendant la période de staking.
EigenLayer, en tant que protocole de re-staking décentralisé sur Ethereum, développe davantage ce concept. Les utilisateurs peuvent déposer des LST dans EigenLayer pour obtenir des jetons de re-staking liquide (LRT), ces LRT incluent non seulement la valeur et les récompenses des jetons de staking d'origine, mais permettent également d'obtenir des revenus supplémentaires, offrant aux utilisateurs une plus grande flexibilité et un potentiel de profit.
La valeur totale des actifs verrouillés en liquid staking ( TVL ) a explosé de 30 millions de dollars à plus de 57 milliards de dollars en seulement quelques années, un certain échange ayant capturé environ 35 milliards de dollars de part de marché.
Bien que la croissance soit rapide, il existe encore des différences dans le taux de stake des différents réseaux. Par exemple, le taux de stake de Solana dépasse 70 %, bien au-dessus des 27 % d'Ethereum. Cependant, selon les données de la plateforme, les LST ne représentent que 6 % de l'offre de stake de Solana, tandis qu'ils dépassent 40 % sur Ethereum.
Cela offre à Sanctum une énorme opportunité de marché dans l'écosystème Solana. En introduisant des options de re-staking innovantes et en créant un environnement concurrentiel, Sanctum peut offrir aux stakers de Solana plus de flexibilité, de liquidité et d'opportunités de profit. Cela répond non seulement à la demande croissante en DeFi, mais permet également d'éviter que Solana soit dominé par un seul protocole comme Ethereum, offrant aux utilisateurs des solutions de staking plus diversifiées.
Infinite Pool de Sanctum
Sanctum Infinity est une piscine de liquidité innovante, conçue pour simplifier le processus de trading et de stake des LST sur Solana. Il peut être considéré comme un grand pool flexible, supportant l'échange sans couture de différents LST.
Lorsque vous achetez des LST avec des SOL, le nombre de LST obtenus peut être légèrement inférieur à ce que vous attendiez. Cela est dû au fait que les LST accumulent des récompenses de stake au fil du temps, augmentant ainsi leur valeur. Par exemple, le prix d'un certain LST est supérieur à celui du SOL, car il a continué à obtenir des récompenses depuis son lancement, affichant un taux de retour d'environ 11 %.
Sanctum Infinity utilise les données des pools de staking de Solana pour tarifer précisément les LST. Contrairement aux AMM traditionnels qui peuvent être inefficaces en cas de faible liquidité ou de transactions importantes, la méthode Infinity garantit un prix précis quelle que soit la liquidité, car elle utilise des données on-chain fiables.
Après avoir déposé des LST dans le pool Infinity, les utilisateurs recevront des tokens INF en retour. Ces tokens permettent non seulement de gagner des récompenses de staking sur tous les LST dans le pool, mais également de percevoir des frais de transaction, offrant ainsi une source de revenus supplémentaire.
Infinity maintient l'équilibre en ajustant dynamiquement les frais d'échange, encourageant les transactions qui contribuent à maintenir un bon mélange de différents LST dans le pool, garantissant que les nouveaux et anciens jetons peuvent croître et fournir de bons rendements.
La stratégie de répartition du pool Infinity encourage la création de nouveaux LST, en réservant 20 % du pool aux nouveaux LST approuvés. Chaque nouveau LST nécessite au moins 1000 SOL et est ajusté en fonction de sa valeur de détention et de ses rendements récents. Les 80 % restants du pool sont utilisés pour un mélange de LST existants et de rendements commerciaux, visant à réaliser une rentabilité diversifiée et un volume de transactions élevé, la répartition étant basée sur la valeur de détention de chaque LST, des ajustements futurs tiendront compte des rendements et du soutien aux LST plus petits.
Validateur LST
Le LST des validateurs est un jeton représentant la relation de mise entre les utilisateurs et un validateur spécifique. Ces jetons prennent de la valeur avec l'accumulation des récompenses de mise, offrant une méthode de mise flexible et efficace.
Lorsque vous stakez traditionnellement des SOL, il est nécessaire de créer un compte de staking et de le déléguer à un validateur. Pour désengager le staking, il faut désactiver le compte, ce qui prend du temps. Dans la version liquid, lorsque vous déposez des SOL dans le pool LST du validateur, le système crée et délègue un compte de staking pour l'utilisateur, en retour l'utilisateur reçoit des LST représentant le staking.
Avantages des LST des validateurs :
Aider les validateurs à se démarquer en émettant leurs propres jetons et en offrant des récompenses uniques
Permettre aux stakers de participer à un domaine DeFi plus large et d'obtenir davantage d'opportunités de récompense
Réduire la demande de création de pools de liquidité, permettant aux nouveaux et plus petits validateurs de rivaliser avec les grands validateurs, favorisant ainsi la décentralisation et la compétitivité du groupe de validateurs.
Simplifier le processus de stake, offrir des échanges instantanés, éviter les longues périodes d'attente pour déstaker dans les méthodes traditionnelles.
La Réserve(池 de réserve)
Le pool de réserve Sanctum fournit une liquidité profonde pour tous les LST sur Solana, résolvant ainsi les défis clés de l'écosystème de staking.
Les utilisateurs ont généralement deux façons de racheter des LST :
Désactiver et attendre : désactiver le compte de stake et attendre 2 à 4 jours pour obtenir des SOL
Transactions instantanées : échanger LST sur DEX pour obtenir une liquidité immédiate
Le pool de réserve Sanctum simplifie le processus de rachat des LST, permettant aux utilisateurs d'échanger immédiatement des LST contre des SOL. Le pool de réserve désactive ensuite le compte de stake, récupérant les SOL après une période de refroidissement. Il fonctionne en acceptant les SOL stakés et en restituant des SOL, puis en désengageant les SOL stakés à la fin de chaque epoch pour reconstituer la réserve.
Le pool de réserve prend également en charge divers protocoles DeFi, leur permettant d'accepter n'importe quel LST comme garantie, augmentant ainsi l'utilité et le taux d'adoption des LST.
Plus important encore, le pool de réserve aide les petits validateurs à rivaliser plus facilement avec les grands validateurs en fournissant une source de liquidité partagée, favorisant ainsi la décentralisation du réseau. Cela rend le staking plus démocratique, offrant aux utilisateurs plus d'options et un meilleur rendement.
Le Routeur(routeur)
Le Router de Sanctum est un outil qui simplifie les échanges entre différents LST sur la blockchain Solana.
Un compte de staking est un compte SOL verrouillé, délégué à un validateur. Lorsque vous stakez des SOL ou que vous les déposez dans un LST, un compte de staking géré par le pool est créé. Auparavant, la liquidité des LST était limitée à des pools spécifiques, et les pools peu profonds rendaient difficile la conversion rapide des LST en SOL, réduisant ainsi leur efficacité dans le DeFi.
Le routeur de Sanctum permet un échange transparent entre n'importe quel LST en déplaçant les comptes de staking entre les pools, unifiant ainsi la liquidité de tous les LST. Sanctum prélève des frais fixes de 0,01 % sur chaque échange de LST en SOL effectué via le routeur.
En essence, le routeur de Sanctum débloque tout le potentiel du liquid staking sur Solana en permettant un échange efficace entre les LST, renforçant ainsi la liquidité et son utilisation dans l'écosystème DeFi.
Sanctum vs autres plateformes
Contrairement à la position dominante d'une plateforme de trading sur Ethereum, Sanctum adopte une stratégie différente sur Solana. Ils reconnaissent que les LST sont essentiellement interchangeables, simplement des emballages de comptes de stake. Cette compréhension les a amenés à favoriser un environnement multi-LST plutôt qu'à entrer en concurrence directe.
La philosophie de Sanctum est la coopération plutôt que la concurrence, avec pour objectif de créer une infrastructure soutenant divers LST. En se concentrant sur l'expansion du marché global du stake plutôt que sur la domination du marché, Sanctum espère atteindre un plus grand succès.
Comparé au modèle de succès d'une certaine plateforme d'échange sur Ethereum, Sanctum vise à établir un écosystème plus décentralisé et coopératif sur Solana. En soutenant plusieurs LST et en favorisant la coopération, Sanctum espère créer un environnement de staking plus sain et inclusif, avec le potentiel de dépasser le paysage de staking d'Ethereum en termes d'innovation et de participation.
Avantages et défis de Sanctum
Avantages:
Une méthode unique de réserves et de routeurs offre une manière de rachat et d'échange de LST avec une efficacité en capital élevée.
Le pool de réserve dispose d'une grande liquidité, garantissant aux détenteurs de LST un rachat instantané et réduisant le slippage.
Abaisser le seuil de création de LST, favoriser la décentralisation et accroître la concurrence entre les validateurs.
La TVL connaît une croissance rapide, devenant l'un des principaux protocoles sur Solana.
Défi:
Faire face à une concurrence féroce des joueurs établis
Le succès est étroitement lié à la croissance et à la stabilité de l'écosystème Solana.
Les changements potentiels des mécanismes de staking pourraient affecter l'attractivité du staking et des LST.
Les mécanismes innovants peuvent rencontrer des défis en matière de compréhension et d'adoption par les utilisateurs.
Risque de contrôle réglementaire et de changements réglementaires potentiels
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probably_nothing_anon
· 07-31 16:34
Jouer à la course du bull run
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NotAFinancialAdvice
· 07-30 03:37
Cela fait des années que j'attends enfin le renversement de Sol.
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AltcoinHunter
· 07-29 18:56
Ce projet a quelque chose d'intéressant, je regarde chaque jour la hausse du tvl. Un trésor rare, dapp de stake sol.
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LiquidityWitch
· 07-29 18:56
Ne dis rien, entre tout de suite.
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PuzzledScholar
· 07-29 18:55
Entrer dans une position, expérience précoce avec des gains doublés.
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SchrodingerProfit
· 07-29 18:55
Encore un se faire prendre pour des cons dans l'écosystème Sol.
Sanctum mène l'innovation en matière de liquid staking sur Solana et crée un écosystème diversifié.
Liquidité staking révolutionne la gestion d'actifs
Le liquid staking est en train de transformer radicalement la gestion des actifs dans les réseaux PoS. Le staking traditionnel nécessite de verrouiller des cryptomonnaies pour soutenir le fonctionnement de la blockchain, mais le liquid staking permet de libérer les utilisateurs en émettant des jetons de liquidité représentant les actifs stakés (LST), leur permettant de trader ou d'utiliser ces actifs librement pendant la période de staking.
EigenLayer, en tant que protocole de re-staking décentralisé sur Ethereum, développe davantage ce concept. Les utilisateurs peuvent déposer des LST dans EigenLayer pour obtenir des jetons de re-staking liquide (LRT), ces LRT incluent non seulement la valeur et les récompenses des jetons de staking d'origine, mais permettent également d'obtenir des revenus supplémentaires, offrant aux utilisateurs une plus grande flexibilité et un potentiel de profit.
La valeur totale des actifs verrouillés en liquid staking ( TVL ) a explosé de 30 millions de dollars à plus de 57 milliards de dollars en seulement quelques années, un certain échange ayant capturé environ 35 milliards de dollars de part de marché.
Bien que la croissance soit rapide, il existe encore des différences dans le taux de stake des différents réseaux. Par exemple, le taux de stake de Solana dépasse 70 %, bien au-dessus des 27 % d'Ethereum. Cependant, selon les données de la plateforme, les LST ne représentent que 6 % de l'offre de stake de Solana, tandis qu'ils dépassent 40 % sur Ethereum.
Cela offre à Sanctum une énorme opportunité de marché dans l'écosystème Solana. En introduisant des options de re-staking innovantes et en créant un environnement concurrentiel, Sanctum peut offrir aux stakers de Solana plus de flexibilité, de liquidité et d'opportunités de profit. Cela répond non seulement à la demande croissante en DeFi, mais permet également d'éviter que Solana soit dominé par un seul protocole comme Ethereum, offrant aux utilisateurs des solutions de staking plus diversifiées.
Infinite Pool de Sanctum
Sanctum Infinity est une piscine de liquidité innovante, conçue pour simplifier le processus de trading et de stake des LST sur Solana. Il peut être considéré comme un grand pool flexible, supportant l'échange sans couture de différents LST.
Lorsque vous achetez des LST avec des SOL, le nombre de LST obtenus peut être légèrement inférieur à ce que vous attendiez. Cela est dû au fait que les LST accumulent des récompenses de stake au fil du temps, augmentant ainsi leur valeur. Par exemple, le prix d'un certain LST est supérieur à celui du SOL, car il a continué à obtenir des récompenses depuis son lancement, affichant un taux de retour d'environ 11 %.
Sanctum Infinity utilise les données des pools de staking de Solana pour tarifer précisément les LST. Contrairement aux AMM traditionnels qui peuvent être inefficaces en cas de faible liquidité ou de transactions importantes, la méthode Infinity garantit un prix précis quelle que soit la liquidité, car elle utilise des données on-chain fiables.
Après avoir déposé des LST dans le pool Infinity, les utilisateurs recevront des tokens INF en retour. Ces tokens permettent non seulement de gagner des récompenses de staking sur tous les LST dans le pool, mais également de percevoir des frais de transaction, offrant ainsi une source de revenus supplémentaire.
Infinity maintient l'équilibre en ajustant dynamiquement les frais d'échange, encourageant les transactions qui contribuent à maintenir un bon mélange de différents LST dans le pool, garantissant que les nouveaux et anciens jetons peuvent croître et fournir de bons rendements.
La stratégie de répartition du pool Infinity encourage la création de nouveaux LST, en réservant 20 % du pool aux nouveaux LST approuvés. Chaque nouveau LST nécessite au moins 1000 SOL et est ajusté en fonction de sa valeur de détention et de ses rendements récents. Les 80 % restants du pool sont utilisés pour un mélange de LST existants et de rendements commerciaux, visant à réaliser une rentabilité diversifiée et un volume de transactions élevé, la répartition étant basée sur la valeur de détention de chaque LST, des ajustements futurs tiendront compte des rendements et du soutien aux LST plus petits.
Validateur LST
Le LST des validateurs est un jeton représentant la relation de mise entre les utilisateurs et un validateur spécifique. Ces jetons prennent de la valeur avec l'accumulation des récompenses de mise, offrant une méthode de mise flexible et efficace.
Lorsque vous stakez traditionnellement des SOL, il est nécessaire de créer un compte de staking et de le déléguer à un validateur. Pour désengager le staking, il faut désactiver le compte, ce qui prend du temps. Dans la version liquid, lorsque vous déposez des SOL dans le pool LST du validateur, le système crée et délègue un compte de staking pour l'utilisateur, en retour l'utilisateur reçoit des LST représentant le staking.
Avantages des LST des validateurs :
La Réserve(池 de réserve)
Le pool de réserve Sanctum fournit une liquidité profonde pour tous les LST sur Solana, résolvant ainsi les défis clés de l'écosystème de staking.
Les utilisateurs ont généralement deux façons de racheter des LST :
Le pool de réserve Sanctum simplifie le processus de rachat des LST, permettant aux utilisateurs d'échanger immédiatement des LST contre des SOL. Le pool de réserve désactive ensuite le compte de stake, récupérant les SOL après une période de refroidissement. Il fonctionne en acceptant les SOL stakés et en restituant des SOL, puis en désengageant les SOL stakés à la fin de chaque epoch pour reconstituer la réserve.
Le pool de réserve prend également en charge divers protocoles DeFi, leur permettant d'accepter n'importe quel LST comme garantie, augmentant ainsi l'utilité et le taux d'adoption des LST.
Plus important encore, le pool de réserve aide les petits validateurs à rivaliser plus facilement avec les grands validateurs en fournissant une source de liquidité partagée, favorisant ainsi la décentralisation du réseau. Cela rend le staking plus démocratique, offrant aux utilisateurs plus d'options et un meilleur rendement.
Le Routeur(routeur)
Le Router de Sanctum est un outil qui simplifie les échanges entre différents LST sur la blockchain Solana.
Un compte de staking est un compte SOL verrouillé, délégué à un validateur. Lorsque vous stakez des SOL ou que vous les déposez dans un LST, un compte de staking géré par le pool est créé. Auparavant, la liquidité des LST était limitée à des pools spécifiques, et les pools peu profonds rendaient difficile la conversion rapide des LST en SOL, réduisant ainsi leur efficacité dans le DeFi.
Le routeur de Sanctum permet un échange transparent entre n'importe quel LST en déplaçant les comptes de staking entre les pools, unifiant ainsi la liquidité de tous les LST. Sanctum prélève des frais fixes de 0,01 % sur chaque échange de LST en SOL effectué via le routeur.
En essence, le routeur de Sanctum débloque tout le potentiel du liquid staking sur Solana en permettant un échange efficace entre les LST, renforçant ainsi la liquidité et son utilisation dans l'écosystème DeFi.
Sanctum vs autres plateformes
Contrairement à la position dominante d'une plateforme de trading sur Ethereum, Sanctum adopte une stratégie différente sur Solana. Ils reconnaissent que les LST sont essentiellement interchangeables, simplement des emballages de comptes de stake. Cette compréhension les a amenés à favoriser un environnement multi-LST plutôt qu'à entrer en concurrence directe.
La philosophie de Sanctum est la coopération plutôt que la concurrence, avec pour objectif de créer une infrastructure soutenant divers LST. En se concentrant sur l'expansion du marché global du stake plutôt que sur la domination du marché, Sanctum espère atteindre un plus grand succès.
Comparé au modèle de succès d'une certaine plateforme d'échange sur Ethereum, Sanctum vise à établir un écosystème plus décentralisé et coopératif sur Solana. En soutenant plusieurs LST et en favorisant la coopération, Sanctum espère créer un environnement de staking plus sain et inclusif, avec le potentiel de dépasser le paysage de staking d'Ethereum en termes d'innovation et de participation.
Avantages et défis de Sanctum
Avantages:
Défi: