La crise financière mondiale déclenchée par la levée des transactions d'arbitrage en yen
Lorsque le marché est en baisse mais que les élections sont immédiates, les politiciens choisissent souvent d'imprimer de l'argent et de manipuler les prix à la hausse. En tant que candidate à la présidence américaine, Kamala Harris fait face à de sérieux défis. Pour éviter une répétition de la crise financière mondiale de 2008, elle pourrait demander au secrétaire au Trésor d'agir.
Les entreprises japonaises effectuent depuis longtemps des transactions d'arbitrage en yen à grande échelle, utilisant un financement en yen à faible coût pour acheter des actifs étrangers à rendement élevé. L'ampleur de ces transactions est énorme, avec une exposition totale atteignant 505 % du PIB japonais, soit environ 24 000 milliards de dollars. Cependant, la dévaluation excessive du yen a entraîné des pressions inflationnistes, et la Banque du Japon doit envisager de sortir de cette transaction.
Une liquidation désordonnée pourrait entraîner une forte appréciation du yen et un effondrement des marchés boursiers mondiaux. Selon les données historiques, pour chaque hausse de 1 % du yen, le Nasdaq et l'indice Nikkei pourraient diminuer d'environ 1 %. Si le dollar américain tombe à 100 yens, le Nasdaq pourrait descendre à environ 12 600 points.
Pour éviter une propagation de la crise, les États-Unis pourraient activer le mécanisme d'échange de devises des banques centrales (CSWAP). La Banque du Japon pourrait emprunter des dollars pour acquérir des actions et des obligations américaines détenues par des entreprises japonaises. Cela ferait revenir le yen tout en maintenant les prix des actifs américains.
Pour les investisseurs en cryptomonnaie, il est nécessaire de peser deux forces opposées : l'impact positif de l'injection de liquidités par le département du Trésor américain et l'impact négatif d'une appréciation du yen entraînant une vente mondiale. En observant la corrélation entre le Bitcoin et le taux de change dollar/yen, on peut évaluer les attentes du marché. Si une relation proéminente est observée, cela signifie que le marché prévoit un sauvetage ; si une corrélation positive est observée, il se peut qu'il faille attendre la capitulation finale du marché.
Dans l'ensemble, les mois à venir seront une période de trading clé, les investisseurs doivent suivre de près l'évolution de la situation et utiliser le levier avec prudence.
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FancyResearchLab
· 07-30 15:39
La crise existe toujours.
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GweiWatcher
· 07-30 06:32
La crise économique est imminente.
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DAOdreamer
· 07-30 06:13
Imprimer de l'argent à tout va, c'est vraiment dangereux.
Risque de fermeture de position d'arbitrage en yen : les marchés financiers mondiaux font face à des chocs
La crise financière mondiale déclenchée par la levée des transactions d'arbitrage en yen
Lorsque le marché est en baisse mais que les élections sont immédiates, les politiciens choisissent souvent d'imprimer de l'argent et de manipuler les prix à la hausse. En tant que candidate à la présidence américaine, Kamala Harris fait face à de sérieux défis. Pour éviter une répétition de la crise financière mondiale de 2008, elle pourrait demander au secrétaire au Trésor d'agir.
Les entreprises japonaises effectuent depuis longtemps des transactions d'arbitrage en yen à grande échelle, utilisant un financement en yen à faible coût pour acheter des actifs étrangers à rendement élevé. L'ampleur de ces transactions est énorme, avec une exposition totale atteignant 505 % du PIB japonais, soit environ 24 000 milliards de dollars. Cependant, la dévaluation excessive du yen a entraîné des pressions inflationnistes, et la Banque du Japon doit envisager de sortir de cette transaction.
Une liquidation désordonnée pourrait entraîner une forte appréciation du yen et un effondrement des marchés boursiers mondiaux. Selon les données historiques, pour chaque hausse de 1 % du yen, le Nasdaq et l'indice Nikkei pourraient diminuer d'environ 1 %. Si le dollar américain tombe à 100 yens, le Nasdaq pourrait descendre à environ 12 600 points.
Pour éviter une propagation de la crise, les États-Unis pourraient activer le mécanisme d'échange de devises des banques centrales (CSWAP). La Banque du Japon pourrait emprunter des dollars pour acquérir des actions et des obligations américaines détenues par des entreprises japonaises. Cela ferait revenir le yen tout en maintenant les prix des actifs américains.
Pour les investisseurs en cryptomonnaie, il est nécessaire de peser deux forces opposées : l'impact positif de l'injection de liquidités par le département du Trésor américain et l'impact négatif d'une appréciation du yen entraînant une vente mondiale. En observant la corrélation entre le Bitcoin et le taux de change dollar/yen, on peut évaluer les attentes du marché. Si une relation proéminente est observée, cela signifie que le marché prévoit un sauvetage ; si une corrélation positive est observée, il se peut qu'il faille attendre la capitulation finale du marché.
Dans l'ensemble, les mois à venir seront une période de trading clé, les investisseurs doivent suivre de près l'évolution de la situation et utiliser le levier avec prudence.