Solana devient une plateforme de trading à grande vitesse dans le monde du chiffrement

Solana est en train de devenir une plateforme de chiffrement à haute vitesse, conçue pour des transactions rapides, la combinabilité sur la chaîne et le traitement des rendements à grande échelle. Les trois données clés suivantes soutiennent ce point de vue :

1. La SaaSification de la plateforme : une certaine plateforme a dépassé ses concurrents, atteignant un taux de diplômés de 60 % et entrant dans le pool de liquidités, avec des revenus quotidiens dépassant un million de dollars. La perte de fidélité des créateurs a fait du taux de rétention et du volume des transactions un nouvel avantage concurrentiel.

2. Les actions tokenisées deviennent des actifs de garantie centraux : fournissant une liquidité continue, un capital modulaire et un déblocage de capital pour les marchés privés. Le véritable potentiel du marché réside dans la circulation des actions de re-listing.

3. Structure de revenus diversifiée de Solana : les revenus du deuxième trimestre s'élèvent à 570 millions de dollars, représentant 46 % de l'ensemble des blockchains publiques. Les principales sources de revenus comprennent les applications décentralisées, les services de robots, les plateformes de lancement et les outils de production.

Changement de la dynamique du marché des plateformes de lancement

L'essor d'une nouvelle plateforme ne se manifeste pas seulement en chiffres :

• Inversion de part de marché : le 5 juillet, le volume de lancement du nouveau jeton de cette plateforme représentait 66 % du volume total du marché, tandis que ses principaux concurrents n'en représentaient que 26 %.
• Avantage de la qualité des fonds : la nouvelle plateforme a un taux de réussite d'environ 60 %, tandis que ses concurrents ne disposent que de 31 %.
• Amélioration de la capacité de monétisation : le revenu quotidien est passé de près de zéro à plus de 1 million de dollars, tandis que les concurrents ont chuté à 500 000 dollars.

tendance de développement de l'industrie

• Le taux de rétention devient un indicateur clé : le taux de diplomation reflète en réalité le taux de rétention du revenu net de la plateforme de lancement.
• Réduction des coûts de conversion pour les utilisateurs : bien que les principaux concurrents occupent toujours une grande partie de l'esprit des créateurs (revenu cumulé d'environ 700 millions de dollars), la nouvelle plateforme a prouvé que les utilisateurs peuvent se déplacer rapidement.
• Analyse de la valorisation potentielle : en se basant sur un revenu stable de 1 million de dollars par jour, le revenu annuel pourrait atteindre 100 millions de dollars. Étant donné que l'infrastructure Solana présente une marge bénéficiaire d'environ 80 %, ce protocole démontre un modèle économique de niveau SaaS. Même en excluant les facteurs de volatilité extrême, en estimant sur une base de 10 à 15 fois le chiffre d'affaires futur, sa valorisation de 10 à 20 milliards de dollars reste soutenue.

Signification stratégique des actions tokenisées

Les actions tokenisées ne sont pas seulement des actions traditionnelles sur la blockchain, elles possèdent les caractéristiques suivantes :

• Réduire le temps de règlement financier traditionnel à quelques minutes.
• Créer une nouvelle catégorie d'actifs de garantie
• Fournir de nouveaux canaux de financement pour les grandes institutions privées

Les écosystèmes de blockchain de demain devront posséder trois éléments clés : un mécanisme d'émission de tokens réglementé, un système d'oracle fiable et un marché de contrats perpétuels à haute liquidité. Le vainqueur final pourrait devenir un fournisseur d'infrastructures dans le domaine de la tokenisation des actions, capturant pleinement les dividendes de la croissance de la valeur.

Structure des revenus de Solana

Solana a réalisé un revenu de 570 millions de dollars au deuxième trimestre, occupant 46 % de part de marché. En comparaison :

• Ethereum : 213 millions de dollars
• Tron : 165 millions de dollars
• Binance Chain : 150 millions de dollars
• Autres chaînes publiques : ne dépassant pas 75 millions de dollars.

Ces données reflètent deux faits clés :

1. Le principal domaine d'application des cryptomonnaies reste le service de transaction.
2. Les utilisateurs professionnels ont généré des revenus, tandis que les plateformes de négociation grand public pourraient à l'avenir inciter une participation plus large des utilisateurs.

Solana se concentre sur les stratégies des utilisateurs professionnels

Solana a optimisé la valeur du cycle de vie complet pour les utilisateurs professionnels :

• Arbitrage efficace : un temps de transaction de 400 millisecondes et des frais très bas permettent au robot de rafraîchir fréquemment les ordres, chaque petit avantage se traduisant directement par des bénéfices pour le protocole.
• Opérations de levier rapides : de l'émission de jetons à la création de pools de liquidité AMM, puis à la mise en garantie de contrats perpétuels, l'ensemble du processus ne prend que quelques minutes, avec une vitesse de rotation des fonds bien supérieure à celle d'Ethereum L2.
• Mécanisme d'incitation réseau et demande des gros porteurs : Les utilisateurs professionnels sont disposés à payer des frais plus élevés, le taux de désabonnement est relativement bas, et ils peuvent fournir une base de liquidité pour la plateforme, attirant continuellement de nouveaux utilisateurs professionnels.

Conclusion

Solana s'efforce de maximiser la valeur sur l'ensemble du cycle de vie des utilisateurs professionnels, tandis que les échanges centralisés traditionnels doivent supporter davantage de coûts de support utilisateur. Dans le domaine du chiffrement, les entreprises à la croissance la plus rapide considèrent la blockchain comme un couloir rapide pour le marché des capitaux.