Aperçu de la mise à jour Aave v4 : nouvelles idées des pros de la Finance décentralisée et conservatisme
Le lancement d'Aave v4 marque une mise à niveau majeure de ce protocole DeFi grand public. La nouvelle version non seulement résout des problèmes de longue date, mais introduit également certaines fonctionnalités innovantes. Cependant, certains plans semblent encore incarner la pensée inhérente aux projets DeFi traditionnels. Plongeons dans les principales transformations d'Aave v4.
Gestion de la liquidité unifiée
Aave v4 centralise tous les fonds fournis et empruntés dans une seule et unique piscine de liquidité, ce changement résout efficacement le problème de la dispersion de la liquidité entre les versions précédentes. Les utilisateurs n'ont plus besoin de basculer entre les différentes versions ou de migrer manuellement des fonds, ce qui améliore considérablement la commodité d'utilisation. De plus, cette conception offre également une flexibilité pour l'expansion des fonctionnalités futures, le protocole pouvant facilement ajouter ou retirer des modules sans avoir à migrer la liquidité.
Ajustement intelligent des taux d'intérêt
La nouvelle version adopte un mécanisme d'ajustement des taux d'intérêt entièrement automatisé, capable d'ajuster dynamiquement la courbe des taux en fonction des conditions du marché. Cette amélioration résout le problème d'inefficacité causé par le contrôle des taux d'intérêt par le mécanisme de gouvernance précédent. Le système ajustera automatiquement le taux d'intérêt de base en fonction de la relation offre-demande, optimisant ainsi les rendements pour les fournisseurs et les emprunteurs. Ce modèle de taux flexible devrait améliorer l'efficacité d'utilisation du capital et renforcer la capacité du protocole à résister aux risques dans des conditions de marché extrêmes.
Mécanisme de tarification des risques
Aave v4 introduit le concept de "prime de liquidité", ajustant dynamiquement le taux d'intérêt des emprunts en fonction des caractéristiques de risque des actifs collatéralisés (telles que le degré de centralisation, la volatilité du marché, etc.). Pour les actifs à risque plus élevé, le coût de l'emprunt augmente en conséquence ; inversement, il diminue. Ce mécanisme aide à refléter plus précisément le niveau de risque des différents actifs, offrant aux utilisateurs une tarification plus raisonnable.
Optimisation de l'expérience utilisateur
La nouvelle version a introduit les fonctionnalités de compte intelligent et de coffre, améliorant considérablement l'expérience utilisateur. Les utilisateurs peuvent gérer plusieurs positions avec un seul portefeuille, résolvant ainsi l'inconvénient de devoir utiliser plusieurs portefeuilles lors de l'emprunt d'actifs isolés ou en mode spécial. Le compte intelligent permet de créer plusieurs sous-comptes, simplifiant le processus d'interaction avec le protocole. La fonctionnalité de coffre permet aux utilisateurs d'emprunter sans avoir à déposer des garanties dans un pool de liquidités, réduisant ainsi la transmission des risques.
Gestion des risques raffinée
Aave v4 prend en charge la création de configurations de risque indépendantes pour un actif unique et introduit un mécanisme d'automatisation de retrait d'actifs. Les nouveaux emprunts utiliseront des paramètres de risque mis à jour, tandis que les utilisateurs existants pourront continuer à utiliser la configuration d'origine. Ce design flexible protège à la fois les utilisateurs existants et permet de répondre rapidement aux changements du marché. Le mécanisme de retrait automatisé permet une sortie en douceur en abaissant progressivement le seuil de liquidation des actifs, simplifiant ainsi le processus de gouvernance.
Contrôle des risques d'endettement
Pour prévenir la propagation des mauvaises créances, la version v4 a introduit un mécanisme de protection contre l'endettement excessif. Le système suit et calcule automatiquement l'accumulation des dettes des positions insolvables, et lorsque le seuil prédéfini est dépassé, les actifs concernés perdent automatiquement leur capacité d'emprunt, ce qui freine efficacement la propagation des créances douteuses.
Intégration de la stablecoin GHO
La nouvelle version a réalisé une intégration approfondie avec le stablecoin GHO. Les utilisateurs peuvent frapper des GHO directement sur la couche de liquidité, et un mécanisme AMM de "liquidation douce" similaire à crvUSD a été introduit. De plus, pour faire face à des situations extrêmes de désancrage, un mécanisme de rachat d'urgence a été mis en place. Les déposants peuvent également choisir de recevoir des intérêts sous forme de GHO, le protocole convertissant les intérêts en collatéral GHO, renforçant ainsi la stabilité du GHO.
Plan du réseau Aave
Aave prévoit de lancer une couche de réseau dédiée, en tant que noyau central pour le stablecoin GHO et le protocole de prêt. Ce réseau utilisera GHO pour payer les frais, centré sur Aave v4, et le jeton AAVE comme principal actif de mise pour les validateurs décentralisés. Le réseau sera géré par la communauté via Aave Governance v3 et héritera de la sécurité d'Ethereum.
Cependant, il existe encore de nombreuses incertitudes concernant la planification du Aave Network. Est-il vraiment nécessaire de lancer une couche réseau indépendante ? Comment cela peut-il être réalisé ? Ces questions semblent actuellement ne pas avoir été complètement clarifiées même par l'équipe elle-même.
Dans l'ensemble, la mise à niveau d'Aave v4 se concentre principalement sur l'optimisation des fonctionnalités existantes et le renforcement de la synergie avec le stablecoin GHO. Dans un environnement où l'innovation est relativement rare, de nombreux projets se tournent vers la construction d'infrastructures. Cependant, pour des protocoles DeFi comme Aave, la nécessité de lancer une blockchain indépendante reste à débattre. Ethereum, en tant que centre financier mature, pourrait toujours être le meilleur choix pour les projets qui ne dépendent pas d'une performance extrêmement élevée. Quitter Ethereum pour créer un réseau indépendant pourrait, en plus d'augmenter la complexité du projet, offrir peu d'amélioration réelle de l'expérience utilisateur, et pourrait même diminuer la sécurité dans un premier temps.
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AllInAlice
· Il y a 1h
La mise à niveau est très audacieuse et très forte.
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SchrodingerWallet
· 07-30 22:17
Enfin, il n'est plus nécessaire de changer de pool sans cesse.
Mise à jour majeure d'Aave v4 : intégration de la liquidité unifiée, des taux d'intérêt intelligents et de la profondeur GHO
Aperçu de la mise à jour Aave v4 : nouvelles idées des pros de la Finance décentralisée et conservatisme
Le lancement d'Aave v4 marque une mise à niveau majeure de ce protocole DeFi grand public. La nouvelle version non seulement résout des problèmes de longue date, mais introduit également certaines fonctionnalités innovantes. Cependant, certains plans semblent encore incarner la pensée inhérente aux projets DeFi traditionnels. Plongeons dans les principales transformations d'Aave v4.
Gestion de la liquidité unifiée
Aave v4 centralise tous les fonds fournis et empruntés dans une seule et unique piscine de liquidité, ce changement résout efficacement le problème de la dispersion de la liquidité entre les versions précédentes. Les utilisateurs n'ont plus besoin de basculer entre les différentes versions ou de migrer manuellement des fonds, ce qui améliore considérablement la commodité d'utilisation. De plus, cette conception offre également une flexibilité pour l'expansion des fonctionnalités futures, le protocole pouvant facilement ajouter ou retirer des modules sans avoir à migrer la liquidité.
Ajustement intelligent des taux d'intérêt
La nouvelle version adopte un mécanisme d'ajustement des taux d'intérêt entièrement automatisé, capable d'ajuster dynamiquement la courbe des taux en fonction des conditions du marché. Cette amélioration résout le problème d'inefficacité causé par le contrôle des taux d'intérêt par le mécanisme de gouvernance précédent. Le système ajustera automatiquement le taux d'intérêt de base en fonction de la relation offre-demande, optimisant ainsi les rendements pour les fournisseurs et les emprunteurs. Ce modèle de taux flexible devrait améliorer l'efficacité d'utilisation du capital et renforcer la capacité du protocole à résister aux risques dans des conditions de marché extrêmes.
Mécanisme de tarification des risques
Aave v4 introduit le concept de "prime de liquidité", ajustant dynamiquement le taux d'intérêt des emprunts en fonction des caractéristiques de risque des actifs collatéralisés (telles que le degré de centralisation, la volatilité du marché, etc.). Pour les actifs à risque plus élevé, le coût de l'emprunt augmente en conséquence ; inversement, il diminue. Ce mécanisme aide à refléter plus précisément le niveau de risque des différents actifs, offrant aux utilisateurs une tarification plus raisonnable.
Optimisation de l'expérience utilisateur
La nouvelle version a introduit les fonctionnalités de compte intelligent et de coffre, améliorant considérablement l'expérience utilisateur. Les utilisateurs peuvent gérer plusieurs positions avec un seul portefeuille, résolvant ainsi l'inconvénient de devoir utiliser plusieurs portefeuilles lors de l'emprunt d'actifs isolés ou en mode spécial. Le compte intelligent permet de créer plusieurs sous-comptes, simplifiant le processus d'interaction avec le protocole. La fonctionnalité de coffre permet aux utilisateurs d'emprunter sans avoir à déposer des garanties dans un pool de liquidités, réduisant ainsi la transmission des risques.
Gestion des risques raffinée
Aave v4 prend en charge la création de configurations de risque indépendantes pour un actif unique et introduit un mécanisme d'automatisation de retrait d'actifs. Les nouveaux emprunts utiliseront des paramètres de risque mis à jour, tandis que les utilisateurs existants pourront continuer à utiliser la configuration d'origine. Ce design flexible protège à la fois les utilisateurs existants et permet de répondre rapidement aux changements du marché. Le mécanisme de retrait automatisé permet une sortie en douceur en abaissant progressivement le seuil de liquidation des actifs, simplifiant ainsi le processus de gouvernance.
Contrôle des risques d'endettement
Pour prévenir la propagation des mauvaises créances, la version v4 a introduit un mécanisme de protection contre l'endettement excessif. Le système suit et calcule automatiquement l'accumulation des dettes des positions insolvables, et lorsque le seuil prédéfini est dépassé, les actifs concernés perdent automatiquement leur capacité d'emprunt, ce qui freine efficacement la propagation des créances douteuses.
Intégration de la stablecoin GHO
La nouvelle version a réalisé une intégration approfondie avec le stablecoin GHO. Les utilisateurs peuvent frapper des GHO directement sur la couche de liquidité, et un mécanisme AMM de "liquidation douce" similaire à crvUSD a été introduit. De plus, pour faire face à des situations extrêmes de désancrage, un mécanisme de rachat d'urgence a été mis en place. Les déposants peuvent également choisir de recevoir des intérêts sous forme de GHO, le protocole convertissant les intérêts en collatéral GHO, renforçant ainsi la stabilité du GHO.
Plan du réseau Aave
Aave prévoit de lancer une couche de réseau dédiée, en tant que noyau central pour le stablecoin GHO et le protocole de prêt. Ce réseau utilisera GHO pour payer les frais, centré sur Aave v4, et le jeton AAVE comme principal actif de mise pour les validateurs décentralisés. Le réseau sera géré par la communauté via Aave Governance v3 et héritera de la sécurité d'Ethereum.
Cependant, il existe encore de nombreuses incertitudes concernant la planification du Aave Network. Est-il vraiment nécessaire de lancer une couche réseau indépendante ? Comment cela peut-il être réalisé ? Ces questions semblent actuellement ne pas avoir été complètement clarifiées même par l'équipe elle-même.
Dans l'ensemble, la mise à niveau d'Aave v4 se concentre principalement sur l'optimisation des fonctionnalités existantes et le renforcement de la synergie avec le stablecoin GHO. Dans un environnement où l'innovation est relativement rare, de nombreux projets se tournent vers la construction d'infrastructures. Cependant, pour des protocoles DeFi comme Aave, la nécessité de lancer une blockchain indépendante reste à débattre. Ethereum, en tant que centre financier mature, pourrait toujours être le meilleur choix pour les projets qui ne dépendent pas d'une performance extrêmement élevée. Quitter Ethereum pour créer un réseau indépendant pourrait, en plus d'augmenter la complexité du projet, offrir peu d'amélioration réelle de l'expérience utilisateur, et pourrait même diminuer la sécurité dans un premier temps.