Conversation avec le trader Murphy : les données off-chain ne sont pas une recherche de l'épée dans le bateau, quelles sont les quatre dimensions qui vous indiquent à quel endroit vous en êtes dans le cycle ?

Murphy est un chercheur en données off-chain, qui n'avait pas de stratégie de trading stable lors du dernier cycle. Par conséquent, en 2022, il a décidé de chercher une stratégie de trading qui puisse être exécutée efficacement, qui soit reproductible et qui puisse être bouclée, afin d'éviter d'être perturbé par les émotions.

Les principales caractéristiques de la stratégie de trading de Murphy :

1. Allocation des fonds : 90 % de crypto-monnaies majeures (BTC, ETH, BNB), 10 % de crypto-monnaies alternatives
2. Rendement attendu : 200%-300%
3. Retrait supportable:
   • Les principales cryptomonnaies n'ont pas de stop loss, un retracement de 20%-30% est tout à fait normal.
   • Les altcoins doivent être vendus si leur valeur tombe en dessous de 20%.
4. Logique de transaction:
   • Choix de timing à long terme, acheter au fond relatif, vendre au sommet relatif
   • 通过off-chain数据分析指导交易

Cette stratégie de trading convient à :

1. Investisseur prudent, à la recherche d'une forte certitude, pouvant détenir à long terme.
2. Les traders de tendance, la majorité de leurs positions sont des pièces principales.

Murphy juge le moment de l'achat à bas prix en se basant sur les 5 points de données suivants :

1. CVDD (Valeur-Cumulée des Jours Détruits) : Historiquement, le prix du BTC n'a jamais effectivement chuté en dessous de CVDD, ce qui permet d'évaluer le prix du fond de marché.

2. RP (Prix Réalisé) et BP (Prix de Solde) : Lorsque le prix du BTC se consolide dans le canal entre BP et RP, c'est une bonne opportunité d'achat.

3. PSIP (Person Supply in Profit) : Lorsque cela est inférieur à 50 %, c'est généralement le fond extrême d'un marché baissier.

4. LTH (Long Time Holder) de NUPL et MVRV:

   • Lorsque le NUPL devient rouge, cela indique que les détenteurs à long terme se rendent, ce qui constitue le point bas du marché.
   • Lorsque le MVRV est inférieur à 1, cela indique que les détenteurs à long terme ont une perte moyenne, ce qui pourrait signifier le fond du marché.

5. Perspective des mineurs:

   • Coût de minage : lorsque le prix du marché est proche du coût, cela peut être un creux.
   • Indice de pulsation minière : une valeur positive indique que les mineurs sont éteints, ce qui pourrait être le moment d'acheter.

Pour juger du moment où l'on "touche le sommet", il faut principalement examiner trois indicateurs :

1. MVRV : Lorsque c'est supérieur à 3, vous pouvez commencer à vendre, une courbe inversée en forme de sourire se forme autour de 3 pour compléter la vente.

2. URPD : reflète la structure des jetons off-chain, permettant de voir le volume de transactions dans certaines plages de prix, utilisé pour valider d'autres signaux de sommet.

3. Relation offre-demande : surveillez la distribution des jetons des détenteurs à long terme (LTH), lorsque LTH commence à vendre massivement, cela pourrait indiquer un sommet.

Murphy pense que le marché est actuellement dans une phase de correction de marché haussier. Il prévoit que la prochaine zone de sommet relatif pourrait se situer entre mars et avril 2025, mais cela doit être confirmé par des données macroéconomiques.

Méthode d'apprentissage de Murphy :

1. Apprendre le contenu des analystes de données off-chain sur le marché
2. Enregistrer et classer les indicateurs dans Excel
3. Améliorer et corriger continuellement l'efficacité des indicateurs grâce aux tests historiques.

La stratégie de trading de Murphy peut échouer dans les cas suivants :

1. Juger les hausses et baisses à court terme
2. Utilisé pour le trading de contrats
3. Prédire les prix et les moments de sommet et de creux avec précision
4. Analyse des altcoins ( en raison du manque de structure UTXO )

Liste des choses à ne pas faire de Murphy :

1. Arrêtez de compter sur la chance
2. Arrêtez d'être émotif
3. Arrêtez de trader fréquemment
4. Ne dépendez pas d'une seule source d'information
5. Arrêter de prendre des décisions sans recherche

Murphy souligne que l'analyse des données off-chain n'est pas une recherche de l'épée dans le bateau, mais qu'il faut comprendre la logique derrière les données et combiner les changements de l'environnement macroéconomique pour juger des tendances du marché. Il a résumé en disant : "Le macro domine les attentes, les attentes changent les émotions, et les émotions influencent à leur tour l'offre et la demande, l'offre et la demande déterminent finalement le prix du BTC."