Les géants de Wall Street déclenchent une ruée vers les réserves d'Éthereum, ouvrant une nouvelle ère pour les actifs chiffrés.

Une forte vague de capitaux afflue de Wall Street vers Ethereum. Après que le Bitcoin ait été qualifié de "or numérique" et soit devenu un habitué des bilans de certaines entreprises cotées, Ethereum, grâce à sa rentabilité unique et à la valeur de son écosystème, est en train de devenir rapidement le "pétrole numérique" aux yeux des investisseurs institutionnels, ouvrant un nouveau chapitre dans les réserves stratégiques des entreprises.

La transition des entreprises minières traditionnelles vers l'entrée d'entreprises technologiques émergentes a déjà déclenché une "course aux armements" autour de l'Ethereum.

Les nouvelles entreprises mènent la tendance de la réserve

Récemment, une nouvelle entreprise appelée "Ether Machine", créée par plusieurs pionniers d'Ethereum et des experts financiers, a annoncé qu'elle serait cotée en bourse sur le NASDAQ par le biais d'une fusion avec une société de chèque en blanc. L'entreprise prévoit de détenir plus de 400 000 unités d'Éther au moment de son introduction en bourse, pour une valeur totale de plus de 1,5 milliard de dollars. Ce montant colossal provient principalement de l'investissement clé du cofondateur et président de l'entreprise, ainsi que du financement en actions ordinaires de plusieurs investisseurs institutionnels et natifs du chiffrement de premier plan.

La position de la Machine à Éther va bien au-delà d'un simple détenteur passif d'actifs. Elle se définit comme une "entreprise active de génération d'ETH", visant à fournir aux investisseurs des rendements en ETH sécurisés, conformes et transparents grâce à une exploitation spécialisée. Sa stratégie principale comprend le staking et le re-staking, la participation à des stratégies DeFi, la catalyse de l'écosystème et la construction d'infrastructures, etc.

L'équipe centrale de l'entreprise peut être qualifiée de "Avengers d'Ethereum", rassemblant plusieurs professionnels expérimentés ayant une solide expérience dans l'écosystème Ethereum.

Les sociétés cotées en bourse se disputent pour augmenter leurs participations en Ethereum

L'émergence de la Machine Éther n'est pas un cas isolé, elle est précisément le reflet d'une nouvelle vague déferlante à Wall Street. Plusieurs entreprises cotées en bourse aux États-Unis ont déjà réagi, intégrant Ethereum dans leur bilan, et le prix de leurs actions a connu de fortes fluctuations.

• SharpLink Gaming a lancé une stratégie de réserve d'Éther de 425 millions de dollars par le biais d'une vente privée, détenant environ 358 000 ETH.

• BitMine Immersion Technologies annonce le lancement de sa stratégie de réserve "light asset" en Ethereum, avec une valeur actuelle de l'Ethereum et des équivalents dépassant 1,12 milliard de dollars.

• Bit Digital a réalisé une transformation stratégique radicale, se tournant entièrement vers Ethereum, avec un total de détention d'ETH dépassant 120 000 pièces.

• GameSquare Holdings a annoncé le lancement d'un programme de réserve Ethereum allant jusqu'à 250 millions de dollars.

• BTCS Inc. a révélé que sa capitalisation boursière en ETH et en espèces a atteint 242 millions de dollars, et prévoit de lever 100 millions de dollars supplémentaires pour continuer à acheter de l'Éther.

Chemins de financement innovants et risques potentiels

Ces entreprises utilisent des moyens de financement pour l'achat d'ETH qui illustrent une grande innovation financière, mais qui s'accompagnent également de risques énormes. En plus des placements privés traditionnels et des augmentations de capital au prix du marché, des stratégies plus agressives ont également émergé, telles que la vente directe de réserves de Bitcoin en échange d'ETH, ou l'utilisation de protocoles DeFi pour des opérations de levier sur la chaîne.

Le récit autour des "réserves d'Éther" est sans aucun doute devenu un puissant catalyseur pour les actions, qui ont connu une hausse exponentielle, multipliant par plusieurs fois, voire par dizaines, leur valeur à court terme. Cependant, cette hausse alimentée par des annonces est extrêmement fragile et teintée de spéculation.

En plus de cela, la réserve d'Ethereum fait face à de multiples défis tels que le risque de prix, le risque de financement, le risque en chaîne et la bulle de valorisation.

L'ère institutionnelle d'Ethereum

Malgré l'engouement, aucune entreprise n'a encore réussi à devenir un "géant d'Ethereum" avec un leadership absolu et un pouvoir de tarification sur le marché, comme certaines entreprises l'ont fait dans le domaine du Bitcoin. La raison en est que le seuil stratégique pour l'ETH est plus élevé et le récit plus complexe. Il ne suffit pas de "acheter et de conserver" pour résumer son potentiel ; savoir comment effectuer efficacement le staking, participer à la DeFi et gérer les risques on-chain nécessite des compétences techniques et opérationnelles plus approfondies.

Il ne fait aucun doute que l'"ère institutionnelle" d'Ethereum est arrivée. De "pétrole numérique" à "obligations Internet", Wall Street appose de nouvelles étiquettes de valeur sur Ethereum. Cette vague de réserves menée par des entreprises cotées en bourse non seulement injecte des fonds massifs sur le marché, mais surtout, elle est en train de redéfinir la perception et le positionnement d'Ethereum sur les marchés de capitaux mondiaux.

Cependant, les investisseurs doivent rester lucides : c'est un jeu à haut risque et à forte récompense. Tout en poursuivant cette fête de la corrélation entre les monnaies et les actions, il est également nécessaire de rester vigilant face aux énormes fluctuations et aux risques profonds qui se cachent derrière. Bien qu'Ethereum ait désormais un chemin plus clair vers un réseau d'un billion de dollars, cela reste une route semée d'opportunités et de défis.