Rapport hebdomadaire sur le marché macroéconomique : signaux de retournement et ajustements stratégiques
I. Revue du marché de cette semaine
1. Ajustement du marché boursier, montée de l'émotion défensive
Cette semaine, les principaux indices boursiers américains ont généralement corrigé, avec le Dow Jones Industrial Average, le Nasdaq et le Russell 2000 affichant tous des baisses à des degrés divers. Le secteur des services publics a augmenté contre la tendance, reflétant un transfert de fonds vers des actifs défensifs. L'indice VIX reste au-dessus de 20, indiquant que le marché est toujours dans une phase d'ajustement prudent.
2. Le marché des produits se diversifie clairement
L'or a franchi la barre des 3000 dollars l'once, atteignant un niveau record, ce qui reflète une augmentation de la demande de refuge. Le prix du cuivre a augmenté de 3,9 %, ce qui indique que la demande dans le secteur manufacturier reste soutenue. Les prix du pétrole sont relativement stables, mais les positions nettes à terme ont diminué, montrant que le marché s'inquiète de la croissance de la demande mondiale.
3. Ajustement synchronisé du marché des cryptomonnaies
La pression de vente sur le Bitcoin à court terme s'est légèrement atténuée, mais à long terme, il reste soutenu par l'environnement de liquidité. Les altcoins montrent une performance faible, reflétant une baisse de l'appétit pour le risque sur le marché. L'afflux de fonds dans les stablecoins ralentit, et le rythme d'entrée des nouveaux fonds se modère.
4. Accélération de l'ajustement de la chaîne d'approvisionnement mondiale
L'indice de fret sec de la mer Baltique ( BDI ) a augmenté, montrant une accélération de l'activité manufacturière dans la région Asie-Europe. L'indice de transport américain a diminué, reflétant une demande intérieure faible. Cet écart indique que la chaîne d'approvisionnement mondiale subit une restructuration régionale, tandis que l'économie nationale américaine est sous pression.
5. Données sur l'inflation en divergence
Les données CPI et PPI sont inférieures aux attentes, renforçant les prévisions de baisse des taux d'intérêt sur le marché. Cependant, les attentes d'inflation des consommateurs augmentent et il existe des divergences partisanes évidentes. La divergence entre les données réelles et les prévisions accroît l'incertitude sur le marché.
6. Assouplissement de la liquidité, augmentation du risque de crédit
Le compte général du Trésor américain (TGA) enregistre des sorties, l'utilisation de la fenêtre de escompte de la Réserve fédérale diminue, la liquidité à court terme se stabilise. Cependant, les écarts de crédit se creusent, les swaps de défaut de crédit (CDS) augmentent, reflétant une inquiétude croissante du marché concernant les risques liés à la dette des entreprises et des gouvernements.
II. Perspectives du marché pour la semaine prochaine
1. Suivre les réunions du FOMC, les données de vente au détail et les dynamiques des banques centrales mondiales.
Il est important de se concentrer sur les indications de baisse des taux de la Fed à partir du diagramme des points, le marché s'attendant à 2-3 baisses de taux. La question de savoir si le resserrement quantitatif (QT) sera suspendu deviendra un point focal, ce qui pourrait influencer l'appétit pour le risque sur le marché.
2. Suggestions de stratégie d'investissement
Marché boursier : réduire l'allocation d'actifs à haute beta, augmenter la position dans les secteurs défensifs, se concentrer sur les opportunités de sous-évaluation des actifs de qualité.
Cryptomonnaies : garder le Bitcoin sur le long terme, réduire l'exposition aux altcoins, surveiller de près les variations de liquidité des stablecoins.
Marché du crédit : réduire les obligations des entreprises à fort effet de levier, augmenter la répartition des obligations de haute qualité, rester vigilant face aux risques de déficit des obligations américaines.
Signaux d'attention : La restauration du marché du crédit ou un signal de relâchement plus clair de la Réserve fédérale sera un tournant important.
Le marché actuel est à un stade de jeu d'attentes multiples, les investisseurs doivent rester prudents et ajuster leur stratégie de manière flexible pour faire face à l'incertitude persistante.
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BridgeNomad
· Il y a 21h
smh... la liquidité afflue vers l'or pendant que le btc dump. classique manuel de jeu de risque en ce moment
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Blockblind
· Il y a 21h
Encore un nouveau plus bas ? Attendre un rebond.
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OnChain_Detective
· Il y a 21h
l'analyse des motifs révèle une divergence inquiétante de btc... restez vigilants les anons
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FUDwatcher
· Il y a 21h
Le bull run n'est pas mort, peut-il encore chuter ?
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GasFeeBarbecue
· Il y a 21h
bull ou bull, il y a encore une opportunité de chute d'Airdrop.
Ajustement du marché macroéconomique BTC sous pression Les investisseurs doivent faire preuve de prudence face à l'incertitude
Rapport hebdomadaire sur le marché macroéconomique : signaux de retournement et ajustements stratégiques
I. Revue du marché de cette semaine
1. Ajustement du marché boursier, montée de l'émotion défensive
Cette semaine, les principaux indices boursiers américains ont généralement corrigé, avec le Dow Jones Industrial Average, le Nasdaq et le Russell 2000 affichant tous des baisses à des degrés divers. Le secteur des services publics a augmenté contre la tendance, reflétant un transfert de fonds vers des actifs défensifs. L'indice VIX reste au-dessus de 20, indiquant que le marché est toujours dans une phase d'ajustement prudent.
2. Le marché des produits se diversifie clairement
L'or a franchi la barre des 3000 dollars l'once, atteignant un niveau record, ce qui reflète une augmentation de la demande de refuge. Le prix du cuivre a augmenté de 3,9 %, ce qui indique que la demande dans le secteur manufacturier reste soutenue. Les prix du pétrole sont relativement stables, mais les positions nettes à terme ont diminué, montrant que le marché s'inquiète de la croissance de la demande mondiale.
3. Ajustement synchronisé du marché des cryptomonnaies
La pression de vente sur le Bitcoin à court terme s'est légèrement atténuée, mais à long terme, il reste soutenu par l'environnement de liquidité. Les altcoins montrent une performance faible, reflétant une baisse de l'appétit pour le risque sur le marché. L'afflux de fonds dans les stablecoins ralentit, et le rythme d'entrée des nouveaux fonds se modère.
4. Accélération de l'ajustement de la chaîne d'approvisionnement mondiale
L'indice de fret sec de la mer Baltique ( BDI ) a augmenté, montrant une accélération de l'activité manufacturière dans la région Asie-Europe. L'indice de transport américain a diminué, reflétant une demande intérieure faible. Cet écart indique que la chaîne d'approvisionnement mondiale subit une restructuration régionale, tandis que l'économie nationale américaine est sous pression.
5. Données sur l'inflation en divergence
Les données CPI et PPI sont inférieures aux attentes, renforçant les prévisions de baisse des taux d'intérêt sur le marché. Cependant, les attentes d'inflation des consommateurs augmentent et il existe des divergences partisanes évidentes. La divergence entre les données réelles et les prévisions accroît l'incertitude sur le marché.
6. Assouplissement de la liquidité, augmentation du risque de crédit
Le compte général du Trésor américain (TGA) enregistre des sorties, l'utilisation de la fenêtre de escompte de la Réserve fédérale diminue, la liquidité à court terme se stabilise. Cependant, les écarts de crédit se creusent, les swaps de défaut de crédit (CDS) augmentent, reflétant une inquiétude croissante du marché concernant les risques liés à la dette des entreprises et des gouvernements.
II. Perspectives du marché pour la semaine prochaine
1. Suivre les réunions du FOMC, les données de vente au détail et les dynamiques des banques centrales mondiales.
Il est important de se concentrer sur les indications de baisse des taux de la Fed à partir du diagramme des points, le marché s'attendant à 2-3 baisses de taux. La question de savoir si le resserrement quantitatif (QT) sera suspendu deviendra un point focal, ce qui pourrait influencer l'appétit pour le risque sur le marché.
2. Suggestions de stratégie d'investissement
Le marché actuel est à un stade de jeu d'attentes multiples, les investisseurs doivent rester prudents et ajuster leur stratégie de manière flexible pour faire face à l'incertitude persistante.