Analyse des multiples facteurs derrière la volatilité du prix du Bitcoin
Récemment, le prix du Bitcoin a connu de fortes fluctuations, tentant à plusieurs reprises de franchir la zone de résistance de 24200 à 24300 dollars sans succès. Cette forte volatilité à court terme est principalement influencée par quatre facteurs : les liquidations en chaîne, les taux de financement élevés, le ralentissement des flux de capitaux institutionnels et l'ajustement sain du marché.
La liquidation en chaîne et les taux de financement élevés provoquent une baisse du marché
Le 20 décembre, le prix du Bitcoin a connu un retour significatif autour de 24295 dollars. Étant donné que la carte thermique des échanges montre une importante quantité d'ordres de vente au-dessus de 24000 dollars, le marché s'attendait à un retournement. Par la suite, au cours des 17 heures suivantes, le prix du Bitcoin a chuté jusqu'à 21815 dollars, enregistrant une baisse de 10 %. Cette volatilité est due à une liquidation en chaîne au sein des principales bourses de contrats à terme sur les cryptomonnaies.
Les caractéristiques de levier élevé du marché des futures amplifient le risque de liquidation. Par exemple, un levier standard de 100x signifie qu'un trader peut établir une position de 100 000 dollars avec 1 000 dollars. Plus le levier est élevé, plus le prix de liquidation est proche du prix d'entrée, augmentant ainsi la possibilité de liquidations massives en peu de temps.
Le 21 décembre, lorsque le Bitcoin a chuté en dessous de 22000 dollars, environ 474 millions de dollars de contrats longs ont été liquidés en 4 heures. Cette liquidation massive peut provoquer des fluctuations importantes, car elle oblige les traders à clôturer leurs positions dans un court laps de temps, exacerbant ainsi la pression à la baisse sur les prix.
Le taux de financement est un indicateur important pour évaluer l'orientation du marché à terme. Entre le 20 et le 21 décembre, le taux de financement du Bitcoin a atteint 0,1 %, indiquant un sentiment d'achat excessif. Un taux de financement élevé augmente les coûts de transaction, exerçant une pression supplémentaire sur les détenteurs de positions.
Ralentissement des flux de capitaux institutionnels et ajustement sain du marché
Les analystes financiers soulignent que le ralentissement des flux de capitaux institutionnels pourrait augmenter le risque de correction du Bitcoin. Tout au long de l'année 2020, les investisseurs institutionnels ont été la principale force motrice de la hausse du Bitcoin. Lorsque la demande d'achats la plus forte commence à faiblir, la possibilité d'un ajustement profond augmente.
Cependant, certains analystes en chaîne estiment que même si un ajustement se produit, sa durée pourrait être plus courte. Ils notent que bien que l'augmentation de l'activité des grands détenteurs sur les échanges entraîne des risques de vente, une forte demande d'achat pourrait rapidement compenser l'impact de la correction.
D'un point de vue macro, une tendance positive est la réduction des sorties de fonds des échanges et l'augmentation des réserves de stablecoins. Cela indique que les grandes mains actives à la vente pourraient diminuer, tandis que certains fonds en attente commencent à revenir sur le marché des cryptomonnaies. Les investisseurs ont tendance à stocker les revenus de la vente de cryptomonnaies sous forme de stablecoins pour faciliter les transactions ultérieures. Par conséquent, l'augmentation des réserves de stablecoins sur les échanges signifie que les investisseurs réinjectent des fonds dans des actifs cryptographiques majeurs comme Bitcoin à travers des stablecoins.
Perspectives du marché à court terme
À court terme, la performance des outils d'investissement institutionnels reste au centre des préoccupations du marché. Actuellement, la prime d'un certain fonds de fiducie Bitcoin atteint 41 %, ce qui reflète la forte demande des investisseurs institutionnels pour le Bitcoin. Tant que cet état de forte prime se maintient, la possibilité d'une réduction significative de la demande institutionnelle à court terme est relativement faible.
En résumé, bien que le marché Bitcoin soit soumis à de multiples facteurs d'influence, la durabilité de la demande institutionnelle et la capacité de récupération rapide après un ajustement du marché fournissent toujours un soutien à la tendance à moyen et long terme. Les investisseurs devraient suivre de près les dynamiques du marché et évaluer rationnellement les risques et les opportunités.
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SelfMadeRuggee
· 08-09 13:10
Encore une journée où les pigeons se font abattre... J'ai mal au cœur.
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SandwichDetector
· 08-09 06:10
Encore le piège du market maker, tsk tsk.
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CodeSmellHunter
· 08-09 06:06
positions long All in sont condamnés
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MetaverseVagabond
· 08-09 06:03
Une pile de pigeons a encore été prise pour des idiots.
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GateUser-0717ab66
· 08-09 05:53
Cette vague de 24k a encore franchi la défense, n'est-ce pas ?
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VCsSuckMyLiquidity
· 08-09 05:46
La chute de la dynastie Qing a eu lieu, mais les pigeons ont été pris plusieurs fois pour des idiots.
Bitcoin 24300 dollars résistance lourde liquidations en chaîne et taux de funding au centre de l'attention
Analyse des multiples facteurs derrière la volatilité du prix du Bitcoin
Récemment, le prix du Bitcoin a connu de fortes fluctuations, tentant à plusieurs reprises de franchir la zone de résistance de 24200 à 24300 dollars sans succès. Cette forte volatilité à court terme est principalement influencée par quatre facteurs : les liquidations en chaîne, les taux de financement élevés, le ralentissement des flux de capitaux institutionnels et l'ajustement sain du marché.
La liquidation en chaîne et les taux de financement élevés provoquent une baisse du marché
Le 20 décembre, le prix du Bitcoin a connu un retour significatif autour de 24295 dollars. Étant donné que la carte thermique des échanges montre une importante quantité d'ordres de vente au-dessus de 24000 dollars, le marché s'attendait à un retournement. Par la suite, au cours des 17 heures suivantes, le prix du Bitcoin a chuté jusqu'à 21815 dollars, enregistrant une baisse de 10 %. Cette volatilité est due à une liquidation en chaîne au sein des principales bourses de contrats à terme sur les cryptomonnaies.
Les caractéristiques de levier élevé du marché des futures amplifient le risque de liquidation. Par exemple, un levier standard de 100x signifie qu'un trader peut établir une position de 100 000 dollars avec 1 000 dollars. Plus le levier est élevé, plus le prix de liquidation est proche du prix d'entrée, augmentant ainsi la possibilité de liquidations massives en peu de temps.
Le 21 décembre, lorsque le Bitcoin a chuté en dessous de 22000 dollars, environ 474 millions de dollars de contrats longs ont été liquidés en 4 heures. Cette liquidation massive peut provoquer des fluctuations importantes, car elle oblige les traders à clôturer leurs positions dans un court laps de temps, exacerbant ainsi la pression à la baisse sur les prix.
Le taux de financement est un indicateur important pour évaluer l'orientation du marché à terme. Entre le 20 et le 21 décembre, le taux de financement du Bitcoin a atteint 0,1 %, indiquant un sentiment d'achat excessif. Un taux de financement élevé augmente les coûts de transaction, exerçant une pression supplémentaire sur les détenteurs de positions.
Ralentissement des flux de capitaux institutionnels et ajustement sain du marché
Les analystes financiers soulignent que le ralentissement des flux de capitaux institutionnels pourrait augmenter le risque de correction du Bitcoin. Tout au long de l'année 2020, les investisseurs institutionnels ont été la principale force motrice de la hausse du Bitcoin. Lorsque la demande d'achats la plus forte commence à faiblir, la possibilité d'un ajustement profond augmente.
Cependant, certains analystes en chaîne estiment que même si un ajustement se produit, sa durée pourrait être plus courte. Ils notent que bien que l'augmentation de l'activité des grands détenteurs sur les échanges entraîne des risques de vente, une forte demande d'achat pourrait rapidement compenser l'impact de la correction.
D'un point de vue macro, une tendance positive est la réduction des sorties de fonds des échanges et l'augmentation des réserves de stablecoins. Cela indique que les grandes mains actives à la vente pourraient diminuer, tandis que certains fonds en attente commencent à revenir sur le marché des cryptomonnaies. Les investisseurs ont tendance à stocker les revenus de la vente de cryptomonnaies sous forme de stablecoins pour faciliter les transactions ultérieures. Par conséquent, l'augmentation des réserves de stablecoins sur les échanges signifie que les investisseurs réinjectent des fonds dans des actifs cryptographiques majeurs comme Bitcoin à travers des stablecoins.
Perspectives du marché à court terme
À court terme, la performance des outils d'investissement institutionnels reste au centre des préoccupations du marché. Actuellement, la prime d'un certain fonds de fiducie Bitcoin atteint 41 %, ce qui reflète la forte demande des investisseurs institutionnels pour le Bitcoin. Tant que cet état de forte prime se maintient, la possibilité d'une réduction significative de la demande institutionnelle à court terme est relativement faible.
En résumé, bien que le marché Bitcoin soit soumis à de multiples facteurs d'influence, la durabilité de la demande institutionnelle et la capacité de récupération rapide après un ajustement du marché fournissent toujours un soutien à la tendance à moyen et long terme. Les investisseurs devraient suivre de près les dynamiques du marché et évaluer rationnellement les risques et les opportunités.