Dynamique du marché des cryptoactifs : Bitcoin franchit le seuil de 110 000 dollars, Ethereum s'approche d'un niveau de résistance important

1. Analyse de l'environnement macroéconomique

L'incertitude des politiques commerciales américaines continue d'affecter le marché. Bien que la période de report des droits de douane ait été prolongée jusqu'au 1er août, les États-Unis menacent à nouveau d'augmenter les taxes sur les marchandises importées de leurs principaux partenaires commerciaux. Les droits de douane actuellement en vigueur équivalent à une imposition de 1,5 % du PIB sur les importateurs américains, les revenus annuels des droits de douane dépassant 300 milliards de dollars. L'impact de ces droits de douane sur l'inflation devrait apparaître dans les données de l'IPC de juillet, en raison principalement de facteurs tels que les stocks d'entreprises, la lente transmission des prix et le mécanisme d'échantillonnage de l'IPC.

En matière de politique monétaire, la Réserve fédérale est confrontée à un dilemme. D'une part, les attentes d'inflation à un an ont chuté à 3 %, mais certaines catégories, comme les frais médicaux et les frais de scolarité universitaires, continuent de subir une pression significative. D'autre part, le marché du travail présente des signaux contradictoires : les craintes concernant le chômage se sont atténuées, mais la difficulté de retrouver un emploi a augmenté.

La future mise en œuvre de la « Loi sur les stablecoins » à Hong Kong suscite des attentes sur les avantages de la conformité sur le marché. Ce cadre réglementaire couvrira des exigences clés telles que la lutte contre le blanchiment d'argent et l'audit des réserves, ce qui pourrait remodeler la concurrence dans l'industrie. Cependant, les stablecoins font face à trois grands défis pour bouleverser le système de paiement traditionnel : la répartition des intérêts entre les institutions financières et les entreprises technologiques, la coopération en matière de réglementation transfrontalière et les tests de risque systémique dans des conditions de marché extrêmes.

2. Analyse du marché des cryptoactifs

Le marché du Bitcoin est à un stade clé de rupture technique, avec des échanges intenses entre les deux parties autour de 110 000 $. Si cette niveau de résistance ne peut pas être franchi, le prix pourrait retomber à 100 000 $ ; en revanche, s'il est franchi avec succès, il pourrait viser 120 000 $. À long terme, selon le cycle de réduction historique, le pic de ce marché haussier pourrait se produire entre la mi-septembre et la mi-octobre 2025.

Après avoir franchi les 2600 dollars, Ethereum s'approche d'un important niveau de résistance à 2630 dollars. L'optimisme du marché à l'égard d'Ethereum se répercute également sur les actions connexes, avec des hausses des cours des actions de sociétés telles que GameSquare, Sharplink et Bit Digital.

Sur le marché des altcoins, Vertex a annoncé la migration de son DEX d'Arbitrum vers le réseau Ink, entraînant une forte baisse de son jeton natif VRTX. La bataille des jetons dans l'écosystème Solana se poursuit, mais les jetons concernés connaissent un recul, et le marché manque temporairement de nouveaux récits de continuité.

3. Données clés

• Prix du Bitcoin : 108,513 dollars (depuis le début de l'année +15,99%)
• Prix d'Ethereum : 2 600,10 $ (depuis le début de l'année -22,06 %)
• Sentiment du marché : cupidité (indice de peur et de cupidité 67)
• Part de marché : Bitcoin 64,2 %, Ethereum 9,3 %
• Montant total des liquidations sur 24 heures : 121 millions de dollars

4. Flux de fonds des ETF

• Bitcoin ETF : +8008 dollars, entrée nette pendant 4 jours consécutifs
• ETF Ethereum : +46,630,800 $, flux net entrant pendant 3 jours consécutifs

5. Événements importants

• Une plateforme de交易将 lancer le projet RCADE en première.
• La Réserve fédérale publiera le compte rendu de la réunion sur la politique monétaire
• Les États-Unis publieront le nombre de demandes initiales d'allocations chômage pour la semaine se terminant le 5 juillet.

6. Tendances du marché

• Une institution d'investissement bien connue a liquidé sa position COMP et a transféré une grande quantité de jetons vers une plateforme d'échange.
• Tether détient des lingots d'or d'une valeur de 8 milliards de dollars dans un coffre-fort secret en Suisse.
• Les ETF en or mondiaux ont augmenté de 38 milliards de dollars au premier semestre, avec un volume de transactions quotidien atteignant un record semestriel.
• Plusieurs sociétés cotées augmentent leurs participations dans Ethereum ou développent des activités connexes
• Le nombre d'adresses détenant des BONK va bientôt dépasser 1 million, et 1 trillion de jetons seront détruits à ce moment-là.

Le marché des cryptoactifs est à un moment clé, les investisseurs doivent porter une attention particulière aux percées technologiques, aux évolutions réglementaires et aux facteurs macroéconomiques, ainsi qu'à l'impact des flux de fonds institutionnels et des événements importants.