Investissement structuré en Web3 : opportunités et défis coexistent
Lorsque les investissements sur le marché secondaire sont limités et que le seuil d'investissement sur le marché primaire est élevé, les investissements structurés attirent de plus en plus l'attention des investisseurs à haute valeur nette. Ce "vieux jeu" issu de la finance traditionnelle a été introduit dans le domaine du Web3, offrant aux investisseurs des options plus flexibles et personnalisables.
Application de l'investissement structuré dans le Web3
Les produits structurés dans Web3 consistent essentiellement à décomposer et à réorganiser les droits de rendement pour s'adapter à différentes préférences de risque. Actuellement, il existe principalement les catégories suivantes sur le marché :
produit à revenu fixe
Ces produits regroupent les revenus futurs ( tels que les revenus de staking, les taux d'intérêt DeFi, etc., et les vendent sous forme de rendement annuel fixe. Certaines plateformes DeFi tokenisent également les droits de revenus, en les divisant en une partie de rendement )YT( et une partie de capital )PT(.
) obligations convertibles / certificats de revenu
Principalement utilisé pour des investissements de premier niveau ou des collaborations de projet, adoptant le mode "droit de créance prioritaire + conversion de Token au bon moment". Les investisseurs obtiennent par des accords tels que le SAFT le droit d'acheter des Tokens à l'avenir, tout en profitant d'un revenu fixe.
Fonds de risque stratifié
Regrouper les actifs et les diviser en différents niveaux de risque, généralement répartis entre la couche Junior qui assume les principaux risques et la couche Senior qui bénéficie d'une priorité de répartition des bénéfices. Ce modèle est issu des CDO de la finance traditionnelle et a été reconstruit dans le Web3.
produit de structure de type plateforme
Dirigé par des échanges, des portefeuilles ou des plateformes tierces, il complète l'ensemble du processus, de la conception à la vente. Ce type de produit réduit le seuil de participation pour les utilisateurs ordinaires, mais entraîne également de nouveaux défis.
Défis juridiques et de conformité
La participation à des investissements structurés dans le Web3 pose de nombreux problèmes de conformité :
Qualification des investisseurs : De nombreux produits ne s'adressent qu'aux investisseurs qualifiés, la participation d'individus ordinaires pourrait avoir franchi la ligne rouge de la réglementation.
Flux de fonds : Le transfert de fonds transfrontaliers peut impliquer des problèmes de contrôle des changes.
Complexité des produits : Les investisseurs doivent comprendre pleinement la structure et les risques du produit, sinon ils pourraient encourir des responsabilités supplémentaires.
Qualification de la plateforme : il faut vérifier si la plateforme est qualifiée pour vendre les produits concernés.
Suggestions de participation conforme
Pour réduire les risques, les investisseurs peuvent envisager les mesures suivantes :
Établir une structure d'identité claire, comme une SPV offshore, un bureau familial à Hong Kong, etc., plutôt que de participer en tant qu'individu.
Assurez-vous que les flux de fonds sont conformes, utilisez un compte bancaire correspondant à la structure d'identité, et effectuez les échanges de devises par l'intermédiaire d'organismes agréés.
Choisissez prudemment la plateforme, en prêtant attention à son lieu d'enregistrement, ses qualifications de vente, la divulgation des actifs et d'autres informations.
L'investissement structuré offre de nouvelles opportunités aux participants de Web3, mais exige également des investisseurs une meilleure capacité de reconnaissance des risques et une conscience de la conformité. Lors de la participation, il est nécessaire d'évaluer pleinement ses propres conditions, de comprendre la logique des produits et d'établir un cadre de conformité solide, afin de progresser de manière stable dans ce domaine.
![Comment participer de manière conforme à Web3 grâce à des investissements structurés ?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8b7a0c21e32efe65d45c9dc707732380.webp(
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GasFeeThunder
· 08-10 15:25
Les données ont encore pris les gens pour des idiots une fois de plus. Ce rendement déplorable, patientez un peu pour atteindre l'ATL.
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ForkThisDAO
· 08-09 20:35
Ce n'est pas juste jouer les vieux tours.
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ShadowStaker
· 08-09 20:35
juste un autre ponzi reconditionné avec des étapes supplémentaires... je l'ai déjà vu auparavant pour être honnête
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LiquidationSurvivor
· 08-09 20:34
Gagner de l'argent est la seule vérité, tout le reste est un piège.
Investissement structuré Web3 : une nouvelle tendance alliant opportunités et risques
Investissement structuré en Web3 : opportunités et défis coexistent
Lorsque les investissements sur le marché secondaire sont limités et que le seuil d'investissement sur le marché primaire est élevé, les investissements structurés attirent de plus en plus l'attention des investisseurs à haute valeur nette. Ce "vieux jeu" issu de la finance traditionnelle a été introduit dans le domaine du Web3, offrant aux investisseurs des options plus flexibles et personnalisables.
Application de l'investissement structuré dans le Web3
Les produits structurés dans Web3 consistent essentiellement à décomposer et à réorganiser les droits de rendement pour s'adapter à différentes préférences de risque. Actuellement, il existe principalement les catégories suivantes sur le marché :
produit à revenu fixe
Ces produits regroupent les revenus futurs ( tels que les revenus de staking, les taux d'intérêt DeFi, etc., et les vendent sous forme de rendement annuel fixe. Certaines plateformes DeFi tokenisent également les droits de revenus, en les divisant en une partie de rendement )YT( et une partie de capital )PT(.
) obligations convertibles / certificats de revenu
Principalement utilisé pour des investissements de premier niveau ou des collaborations de projet, adoptant le mode "droit de créance prioritaire + conversion de Token au bon moment". Les investisseurs obtiennent par des accords tels que le SAFT le droit d'acheter des Tokens à l'avenir, tout en profitant d'un revenu fixe.
Fonds de risque stratifié
Regrouper les actifs et les diviser en différents niveaux de risque, généralement répartis entre la couche Junior qui assume les principaux risques et la couche Senior qui bénéficie d'une priorité de répartition des bénéfices. Ce modèle est issu des CDO de la finance traditionnelle et a été reconstruit dans le Web3.
produit de structure de type plateforme
Dirigé par des échanges, des portefeuilles ou des plateformes tierces, il complète l'ensemble du processus, de la conception à la vente. Ce type de produit réduit le seuil de participation pour les utilisateurs ordinaires, mais entraîne également de nouveaux défis.
Défis juridiques et de conformité
La participation à des investissements structurés dans le Web3 pose de nombreux problèmes de conformité :
Qualification des investisseurs : De nombreux produits ne s'adressent qu'aux investisseurs qualifiés, la participation d'individus ordinaires pourrait avoir franchi la ligne rouge de la réglementation.
Flux de fonds : Le transfert de fonds transfrontaliers peut impliquer des problèmes de contrôle des changes.
Complexité des produits : Les investisseurs doivent comprendre pleinement la structure et les risques du produit, sinon ils pourraient encourir des responsabilités supplémentaires.
Qualification de la plateforme : il faut vérifier si la plateforme est qualifiée pour vendre les produits concernés.
Suggestions de participation conforme
Pour réduire les risques, les investisseurs peuvent envisager les mesures suivantes :
Établir une structure d'identité claire, comme une SPV offshore, un bureau familial à Hong Kong, etc., plutôt que de participer en tant qu'individu.
Assurez-vous que les flux de fonds sont conformes, utilisez un compte bancaire correspondant à la structure d'identité, et effectuez les échanges de devises par l'intermédiaire d'organismes agréés.
Choisissez prudemment la plateforme, en prêtant attention à son lieu d'enregistrement, ses qualifications de vente, la divulgation des actifs et d'autres informations.
L'investissement structuré offre de nouvelles opportunités aux participants de Web3, mais exige également des investisseurs une meilleure capacité de reconnaissance des risques et une conscience de la conformité. Lors de la participation, il est nécessaire d'évaluer pleinement ses propres conditions, de comprendre la logique des produits et d'établir un cadre de conformité solide, afin de progresser de manière stable dans ce domaine.
![Comment participer de manière conforme à Web3 grâce à des investissements structurés ?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8b7a0c21e32efe65d45c9dc707732380.webp(