Observation du secteur RWA : Analyse comparative des projets de prêt off-chain
Il existe une demande complémentaire entre l'écosystème numérique crypto et la finance traditionnelle. Bien que l'infrastructure ne soit pas encore parfaite, la combinaison des deux peut actuellement résoudre certains problèmes pratiques.
L'introduction pure de la technologie blockchain ne peut pas résoudre le problème de la fragmentation du pouvoir judiciaire. Les opérations de prêt RWA n'ont pas encore réussi à apporter l'avantage de l'absence de confiance dans la finance traditionnelle, mais ont plutôt transféré le risque de défaut de la finance traditionnelle vers la blockchain. Dans un contexte où une désintermédiation complète ne peut être réalisée, certains projets tentent de surmonter les obstacles du secteur par des moyens de confiance multipartite, ce qui constitue une innovation commerciale rare.
La qualification de participation suit toujours le modèle traditionnel. L'absence de permission n'est pas une caractéristique des activités RWA. Les droits de permission sont des pouvoirs de gouvernance importants, certains projets les attribuent à l'équipe, d'autres les mettent en œuvre par la gouvernance par token. Le degré de décentralisation des droits de gouvernance est l'un des rares points de rupture dans les activités de prêt RWA.
Malgré les insuffisances du secteur RWA, la taille du marché reste considérable.
Contexte
Une nouvelle tendance dans le domaine de la blockchain et des cryptomonnaies est d'utiliser des actifs du monde réel pour élargir le crédit off-chain. Cela implique d'utiliser la technologie blockchain pour créer des représentations numériques d'actifs physiques tels que l'immobilier, les marchandises ou les œuvres d'art, et d'utiliser ces actifs numériques comme collatéral pour émettre des prêts off-chain. Les emprunteurs peuvent obtenir du crédit de manière plus pratique et à moindre coût que les prêts traditionnels, tandis que les prêteurs peuvent gagner des revenus d'intérêts en fournissant de la liquidité au marché. Cette approche pourrait rendre l'accès au crédit plus démocratique et inclusif, en particulier pour les groupes qui ont du mal à obtenir des services financiers traditionnels. De plus, en utilisant des actifs physiques comme garanties, le marché du crédit off-chain pourrait devenir plus stable, moins sujet aux fluctuations et à la spéculation qui peuvent survenir dans le prêt de cryptomonnaies.
Aperçu du marché obligataire mondial traditionnel
Le marché obligataire traditionnel a une longue histoire, remontant au XVIIe siècle lorsque la Compagnie néerlandaise des Indes orientales a émis des obligations pour financer ses activités commerciales. Par la suite, le marché financier a considérablement évolué, et les obligations sont devenues des outils de financement importants pour les gouvernements, les entreprises et d'autres institutions.
Le marché obligataire traditionnel moderne peut être résumé comme un réseau mondial décentralisé d'acheteurs et de vendeurs, où les transactions sont effectuées par des titres de créance émis par des emprunteurs cherchant à lever des fonds. Le marché est hautement diversifié, les émetteurs d'obligations comprenant des gouvernements, des entreprises, des autorités municipales, etc., et peuvent être classés davantage en fonction de la durée, de la notation de crédit, de la monnaie et d'autres facteurs.
Résumé de la situation du marché
Selon les données de la Banque des règlements internationaux, à fin 2021, le marché obligataire traditionnel est immense, avec des obligations non remboursées d'environ 123 000 milliards de dollars. La répartition du marché est fortement mondialisée, l'émission et le commerce d'obligations se produisent principalement à New York, Londres, Tokyo, Hong Kong et dans d'autres centres financiers majeurs et marchés régionaux du monde.
En 2020, les États-Unis et le Japon représentaient près de la moitié des émissions obligataires mondiales, tandis que l'Europe de l'Ouest et la Chine en représentaient environ un quart. Cela reflète la position dominante des pays développés sur le marché, qui disposent de systèmes financiers matures, d'un capital suffisant et d'un environnement politique et économique stable attrayant pour les emprunteurs.
En comparaison, les pays en développement ont une part relativement faible sur le marché obligataire traditionnel, en partie en raison de l'infrastructure financière relativement faible et d'un environnement politico-économique peu stable. Cependant, ces dernières années, la participation des marchés émergents a augmenté, et les émetteurs de pays comme le Brésil, le Mexique et l'Indonésie sont devenus plus actifs sur le marché.
Néanmoins, il existe d'importantes différences dans la répartition du marché obligataire traditionnel. Selon les données du Fonds monétaire international, les pays en développement ne représentent qu'environ 20 % du volume mondial des émissions obligataires, bien qu'ils constituent environ un tiers de la population mondiale et une part importante de la croissance économique mondiale.
Un facteur contribuant à ces différences est ce que l'on appelle "l'écart de taux d'intérêt", c'est-à-dire la différence de taux d'intérêt entre les pays développés et les pays en développement. Les taux d'intérêt des pays développés sont généralement plus bas, ce qui reflète leur système financier plus robuste et un environnement politique et économique stable. Cela rend plus difficile pour les pays en développement de concurrencer sur le marché obligataire traditionnel, car ils doivent offrir des taux d'intérêt plus élevés pour attirer les investisseurs.
Structure verticale du marché obligataire
L'infrastructure financière du marché obligataire traditionnel comprend une série de participants tels que les émetteurs, les souscripteurs, les négociants et les investisseurs. Le processus d'émission d'obligations inclut généralement des étapes comme le choix du type et de la structure des obligations, la détermination des taux d'intérêt ou des coupons, ainsi que la recherche d'acheteurs pour les obligations. L'émetteur peut collaborer avec des souscripteurs, qui aident à promouvoir et vendre les obligations aux investisseurs, ou peut émettre directement des obligations au public par le biais d'une émission publique.
Après l'émission des obligations, celles-ci sont généralement échangées sur le marché secondaire, où les investisseurs peuvent acheter et vendre des obligations en fonction de leur valeur marchande. La valeur marchande est déterminée par une série de facteurs tels que le risque de crédit des obligations, la liquidité et les taux d'intérêt actuels. Le prix de marché des obligations est également influencé par la courbe des rendements, qui reflète la relation entre le rendement des obligations et la date d'échéance, ainsi que d'autres facteurs macroéconomiques tels que l'inflation et la politique monétaire.
Le marché obligataire traditionnel a toujours joué un rôle clé dans le soutien à la croissance et au développement économique, en fournissant des sources de financement fiables pour une large gamme de projets et d'initiatives. Cependant, le marché est également confronté à une série de défis et de restrictions, tels que le risque de défaut des emprunteurs, la complexité de certaines structures obligataires et la possibilité de fluctuations du marché. Par conséquent, il y a un intérêt croissant pour des modèles de financement alternatifs, comme les plateformes de prêt basées sur la blockchain utilisant des actifs du monde réel comme garantie.
Défis des prêts traditionnels
Les prêts dans la finance traditionnelle font face à de nombreux défis, ces défis ont stimulé la demande de solutions de prêts basées sur la blockchain. Les principaux défis incluent :
Coût de transaction élevé : Le prêt dans la finance traditionnelle implique généralement plusieurs intermédiaires, chacun prenant une commission sur la transaction. Cela peut entraîner des coûts de transaction élevés, rendant plus difficile pour les emprunteurs d'obtenir du crédit et pour les prêteurs de générer suffisamment de rendement.
Manque de transparence : Les prêts financiers traditionnels peuvent manquer de transparence, les emprunteurs ne connaissant souvent pas les conditions spécifiques du prêt et les frais associés. Cela peut entraîner un manque de confiance entre les deux parties, rendant difficile l'établissement de relations à long terme.
Processus lent et inefficace : Les prêts financiers traditionnels progressent souvent lentement et sont peu efficaces. Les emprunteurs doivent généralement fournir une grande quantité de documents et traverser de longs processus d'approbation. Cela représente un défi particulièrement pour les petites entreprises et les particuliers disposant de ressources limitées.
Opportunités de crédit limitées : Les prêts financiers traditionnels peuvent être affectés par des opportunités de crédit limitées, en particulier dans les pays en développement ou pour les particuliers et les entreprises ayant un historique de crédit limité. Cela peut rendre difficile pour ces groupes d'accéder aux fonds nécessaires à leur développement.
Ces défis ont stimulé la demande de solutions de prêt basées sur la blockchain, qui offrent des avantages tels qu'une plus grande transparence, des coûts de transaction réduits et des processus plus rapides et efficaces. Avec la maturation et le développement continus de la technologie blockchain, nous sommes très susceptibles de voir une innovation continue dans ce domaine, les développeurs et les entrepreneurs utilisant les avantages uniques de la technologie blockchain pour créer de nouveaux produits et services de prêt innovants.
Prêts sur blockchain garantis par des actifs physiques
DeFi représente un changement majeur dans le système financier traditionnel, offrant une plus grande accessibilité, transparence et efficacité. Avec l'évolution et la maturation continues de la technologie, nous pouvons nous attendre à voir une innovation continue dans ce domaine, avec le lancement de produits et services innovants visant à répondre aux besoins des utilisateurs du monde entier.
Définition et caractéristiques du prêt de biens matériels sur la blockchain
Les prêts sur blockchain pour les actifs du monde réel ( RWA ) impliquent l'utilisation de la technologie blockchain pour créer des représentations numériques d'actifs physiques tels que l'immobilier, les marchandises ou les œuvres d'art, et utilisent ces actifs comme garantie pour accorder des prêts ou d'autres formes de crédit. Ce type de prêt est généralement appelé "prêts adossés à des actifs" et présente les caractéristiques clés suivantes :
Tout d'abord, la stabilité. L'utilisation des RWA fournit une base plus stable et fiable pour l'évaluation des produits et services financiers basés sur la blockchain, ce qui aide à réduire les risques et à améliorer la stabilité de l'écosystème blockchain. Cela est dû au fait que les RWA sont soutenus par des actifs tangibles ayant une valeur intrinsèque et associés à des flux de trésorerie du monde réel, ce qui les rend moins susceptibles de fluctuer et de faire l'objet de spéculations par rapport aux prêts purement basés sur les crypto-monnaies.
Deuxièmement, inclusivité. Les prêts sur blockchain RWA peuvent rendre l'accès au crédit plus démocratique et inclusif, en particulier pour les groupes qui ont du mal à obtenir des services financiers traditionnels. Cela est dû au fait que les RWA peuvent être utilisés comme garantie pour obtenir des prêts et d'autres formes de crédit qui sont plus faciles à obtenir et moins coûteux que les prêts traditionnels.
Troisièmement, la transparence. L'utilisation de la technologie blockchain peut améliorer la transparence et l'accessibilité du processus de prêt, car toutes les transactions sont enregistrées dans un grand livre public accessible à tous les participants. Cela aide à réduire le risque de fraude et à renforcer la confiance entre les prêteurs et les emprunteurs.
Dans l'ensemble, les prêts blockchain combinés à des actifs physiques devraient transformer radicalement l'industrie du prêt en améliorant l'accessibilité, la stabilité et la transparence du crédit. De nouveaux mécanismes réduiront les risques pour tous les participants.
Les avantages des prêts en chaîne par rapport aux prêts traditionnels
Les prêts blockchain utilisant des actifs physiques représentent une amélioration significative par rapport aux modèles de prêts traditionnels dans plusieurs domaines clés :
Tout d'abord, l'une des différences les plus remarquables est l'accessibilité internationale et l'intégrité du marché mondial. Contrairement aux prêts traditionnels qui sont généralement limités par des contraintes géographiques et réglementaires, les prêts sur blockchain sont accessibles aux emprunteurs et prêteurs de n'importe où dans le monde. Cela est dû au fait que les prêts sur blockchain fonctionnent sur un réseau décentralisé, sans être soumis à des emplacements géographiques ou à des juridictions spécifiques. Par conséquent, les prêts en blockchain adossés à des actifs physiques peuvent offrir une plus grande flexibilité et des opportunités d'accès au capital pour les emprunteurs et prêteurs, ce qui pourrait ne pas être réalisable par des canaux traditionnels.
En plus de l'accessibilité internationale mentionnée précédemment, les prêts sur blockchain adossés à des actifs réels offrent également un accès accru aux outils financiers cryptographiques. Un exemple est le certificat émis par le projet de prêt RWA qui peut être refinancé par d'autres projets DeFi. Cela crée un écosystème de prêt plus interconnecté, permettant aux emprunteurs d'accéder à des fonds provenant de sources plus variées. De plus, les activités off-chain peuvent servir de preuve d'identité basée sur DeFi (DID) et de système de réputation. Cela signifie que le comportement des emprunteurs et leur historique de remboursement peuvent être suivis et utilisés pour établir la confiance et la réputation dans l'écosystème DeFi. Enfin, les prêts sur blockchain peuvent également offrir une plus grande flexibilité aux emprunteurs, car ils peuvent choisir des actifs de prêt avec différents niveaux de risque en fonction de leurs préférences de risque personnel et de leurs objectifs d'investissement.
Enfin, le prêt d'actifs réels sur blockchain présente des caractéristiques de consensus et de démocratie. La nature décentralisée des prêts sur blockchain signifie que tous les participants du réseau ont leur mot à dire dans le processus décisionnel. Cela contraste fortement avec les prêts traditionnels, qui sont généralement contrôlés par un petit nombre d'institutions ou de personnes, qui décident qui peut emprunter et à quel taux. Dans les prêts sur blockchain, les décisions concernant l'éligibilité à l'emprunt et les taux d'intérêt sont prises par un processus basé sur le consensus, garantissant que tous les participants ont leur mot à dire dans le processus de prêt. Cette façon de prêter démocratique aide à améliorer la transparence et l'équité, tout en réduisant les risques de biais et de discrimination qui peuvent exister dans les modèles de prêt traditionnels.
En résumé, par rapport aux prêts traditionnels, les prêts blockchain adossés à des actifs physiques présentent plusieurs avantages clés, notamment une plus grande accessibilité internationale, l'accès aux outils financiers cryptographiques et un processus décisionnel plus démocratique. Ces facteurs contribuent à rendre les prêts plus inclusifs et transparents, en facilitant l'accès pour un plus large éventail d'emprunteurs et de prêteurs, tout en favorisant la stabilité de l'écosystème de prêt et en réduisant les risques.
Prêts blockchain combinés aux limites des actifs physiques
Bien que les prêts blockchain adossés à des actifs physiques présentent de nombreux avantages par rapport aux prêts traditionnels, il existe également certaines limitations à prendre en compte :
Tout d'abord, bien que la technologie blockchain offre une plateforme sans confiance et transparente, le prêt de blockchain utilisant des actifs physiques introduira toujours un risque de crédit. Même si les actifs ont
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GateUser-a180694b
· Il y a 8h
Vente à découvert des prêts RWA
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SatoshiLegend
· Il y a 8h
La minimisation de la confiance ≠ pas besoin de confiance. Ce malentendu conceptuel doit être compris différemment.
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BearMarketSage
· Il y a 8h
Compris, l'argent est roi.
Voir l'originalRépondre0
AirdropBuffet
· Il y a 8h
Je n'ai pas encore eu cette vague de viande.
Voir l'originalRépondre0
GateUser-5854de8b
· Il y a 8h
C'est mieux que de se faire prendre pour des cons.
Comparaison des projets de prêt RWA : plus long confiance brise le plafond de l'industrie
Observation du secteur RWA : Analyse comparative des projets de prêt off-chain
Il existe une demande complémentaire entre l'écosystème numérique crypto et la finance traditionnelle. Bien que l'infrastructure ne soit pas encore parfaite, la combinaison des deux peut actuellement résoudre certains problèmes pratiques.
L'introduction pure de la technologie blockchain ne peut pas résoudre le problème de la fragmentation du pouvoir judiciaire. Les opérations de prêt RWA n'ont pas encore réussi à apporter l'avantage de l'absence de confiance dans la finance traditionnelle, mais ont plutôt transféré le risque de défaut de la finance traditionnelle vers la blockchain. Dans un contexte où une désintermédiation complète ne peut être réalisée, certains projets tentent de surmonter les obstacles du secteur par des moyens de confiance multipartite, ce qui constitue une innovation commerciale rare.
La qualification de participation suit toujours le modèle traditionnel. L'absence de permission n'est pas une caractéristique des activités RWA. Les droits de permission sont des pouvoirs de gouvernance importants, certains projets les attribuent à l'équipe, d'autres les mettent en œuvre par la gouvernance par token. Le degré de décentralisation des droits de gouvernance est l'un des rares points de rupture dans les activités de prêt RWA.
Malgré les insuffisances du secteur RWA, la taille du marché reste considérable.
Contexte
Une nouvelle tendance dans le domaine de la blockchain et des cryptomonnaies est d'utiliser des actifs du monde réel pour élargir le crédit off-chain. Cela implique d'utiliser la technologie blockchain pour créer des représentations numériques d'actifs physiques tels que l'immobilier, les marchandises ou les œuvres d'art, et d'utiliser ces actifs numériques comme collatéral pour émettre des prêts off-chain. Les emprunteurs peuvent obtenir du crédit de manière plus pratique et à moindre coût que les prêts traditionnels, tandis que les prêteurs peuvent gagner des revenus d'intérêts en fournissant de la liquidité au marché. Cette approche pourrait rendre l'accès au crédit plus démocratique et inclusif, en particulier pour les groupes qui ont du mal à obtenir des services financiers traditionnels. De plus, en utilisant des actifs physiques comme garanties, le marché du crédit off-chain pourrait devenir plus stable, moins sujet aux fluctuations et à la spéculation qui peuvent survenir dans le prêt de cryptomonnaies.
Aperçu du marché obligataire mondial traditionnel
Le marché obligataire traditionnel a une longue histoire, remontant au XVIIe siècle lorsque la Compagnie néerlandaise des Indes orientales a émis des obligations pour financer ses activités commerciales. Par la suite, le marché financier a considérablement évolué, et les obligations sont devenues des outils de financement importants pour les gouvernements, les entreprises et d'autres institutions.
Le marché obligataire traditionnel moderne peut être résumé comme un réseau mondial décentralisé d'acheteurs et de vendeurs, où les transactions sont effectuées par des titres de créance émis par des emprunteurs cherchant à lever des fonds. Le marché est hautement diversifié, les émetteurs d'obligations comprenant des gouvernements, des entreprises, des autorités municipales, etc., et peuvent être classés davantage en fonction de la durée, de la notation de crédit, de la monnaie et d'autres facteurs.
Résumé de la situation du marché
Selon les données de la Banque des règlements internationaux, à fin 2021, le marché obligataire traditionnel est immense, avec des obligations non remboursées d'environ 123 000 milliards de dollars. La répartition du marché est fortement mondialisée, l'émission et le commerce d'obligations se produisent principalement à New York, Londres, Tokyo, Hong Kong et dans d'autres centres financiers majeurs et marchés régionaux du monde.
En 2020, les États-Unis et le Japon représentaient près de la moitié des émissions obligataires mondiales, tandis que l'Europe de l'Ouest et la Chine en représentaient environ un quart. Cela reflète la position dominante des pays développés sur le marché, qui disposent de systèmes financiers matures, d'un capital suffisant et d'un environnement politique et économique stable attrayant pour les emprunteurs.
En comparaison, les pays en développement ont une part relativement faible sur le marché obligataire traditionnel, en partie en raison de l'infrastructure financière relativement faible et d'un environnement politico-économique peu stable. Cependant, ces dernières années, la participation des marchés émergents a augmenté, et les émetteurs de pays comme le Brésil, le Mexique et l'Indonésie sont devenus plus actifs sur le marché.
Néanmoins, il existe d'importantes différences dans la répartition du marché obligataire traditionnel. Selon les données du Fonds monétaire international, les pays en développement ne représentent qu'environ 20 % du volume mondial des émissions obligataires, bien qu'ils constituent environ un tiers de la population mondiale et une part importante de la croissance économique mondiale.
Un facteur contribuant à ces différences est ce que l'on appelle "l'écart de taux d'intérêt", c'est-à-dire la différence de taux d'intérêt entre les pays développés et les pays en développement. Les taux d'intérêt des pays développés sont généralement plus bas, ce qui reflète leur système financier plus robuste et un environnement politique et économique stable. Cela rend plus difficile pour les pays en développement de concurrencer sur le marché obligataire traditionnel, car ils doivent offrir des taux d'intérêt plus élevés pour attirer les investisseurs.
Structure verticale du marché obligataire
L'infrastructure financière du marché obligataire traditionnel comprend une série de participants tels que les émetteurs, les souscripteurs, les négociants et les investisseurs. Le processus d'émission d'obligations inclut généralement des étapes comme le choix du type et de la structure des obligations, la détermination des taux d'intérêt ou des coupons, ainsi que la recherche d'acheteurs pour les obligations. L'émetteur peut collaborer avec des souscripteurs, qui aident à promouvoir et vendre les obligations aux investisseurs, ou peut émettre directement des obligations au public par le biais d'une émission publique.
Après l'émission des obligations, celles-ci sont généralement échangées sur le marché secondaire, où les investisseurs peuvent acheter et vendre des obligations en fonction de leur valeur marchande. La valeur marchande est déterminée par une série de facteurs tels que le risque de crédit des obligations, la liquidité et les taux d'intérêt actuels. Le prix de marché des obligations est également influencé par la courbe des rendements, qui reflète la relation entre le rendement des obligations et la date d'échéance, ainsi que d'autres facteurs macroéconomiques tels que l'inflation et la politique monétaire.
Le marché obligataire traditionnel a toujours joué un rôle clé dans le soutien à la croissance et au développement économique, en fournissant des sources de financement fiables pour une large gamme de projets et d'initiatives. Cependant, le marché est également confronté à une série de défis et de restrictions, tels que le risque de défaut des emprunteurs, la complexité de certaines structures obligataires et la possibilité de fluctuations du marché. Par conséquent, il y a un intérêt croissant pour des modèles de financement alternatifs, comme les plateformes de prêt basées sur la blockchain utilisant des actifs du monde réel comme garantie.
Défis des prêts traditionnels
Les prêts dans la finance traditionnelle font face à de nombreux défis, ces défis ont stimulé la demande de solutions de prêts basées sur la blockchain. Les principaux défis incluent :
Coût de transaction élevé : Le prêt dans la finance traditionnelle implique généralement plusieurs intermédiaires, chacun prenant une commission sur la transaction. Cela peut entraîner des coûts de transaction élevés, rendant plus difficile pour les emprunteurs d'obtenir du crédit et pour les prêteurs de générer suffisamment de rendement.
Manque de transparence : Les prêts financiers traditionnels peuvent manquer de transparence, les emprunteurs ne connaissant souvent pas les conditions spécifiques du prêt et les frais associés. Cela peut entraîner un manque de confiance entre les deux parties, rendant difficile l'établissement de relations à long terme.
Processus lent et inefficace : Les prêts financiers traditionnels progressent souvent lentement et sont peu efficaces. Les emprunteurs doivent généralement fournir une grande quantité de documents et traverser de longs processus d'approbation. Cela représente un défi particulièrement pour les petites entreprises et les particuliers disposant de ressources limitées.
Opportunités de crédit limitées : Les prêts financiers traditionnels peuvent être affectés par des opportunités de crédit limitées, en particulier dans les pays en développement ou pour les particuliers et les entreprises ayant un historique de crédit limité. Cela peut rendre difficile pour ces groupes d'accéder aux fonds nécessaires à leur développement.
Ces défis ont stimulé la demande de solutions de prêt basées sur la blockchain, qui offrent des avantages tels qu'une plus grande transparence, des coûts de transaction réduits et des processus plus rapides et efficaces. Avec la maturation et le développement continus de la technologie blockchain, nous sommes très susceptibles de voir une innovation continue dans ce domaine, les développeurs et les entrepreneurs utilisant les avantages uniques de la technologie blockchain pour créer de nouveaux produits et services de prêt innovants.
Prêts sur blockchain garantis par des actifs physiques
DeFi représente un changement majeur dans le système financier traditionnel, offrant une plus grande accessibilité, transparence et efficacité. Avec l'évolution et la maturation continues de la technologie, nous pouvons nous attendre à voir une innovation continue dans ce domaine, avec le lancement de produits et services innovants visant à répondre aux besoins des utilisateurs du monde entier.
Définition et caractéristiques du prêt de biens matériels sur la blockchain
Les prêts sur blockchain pour les actifs du monde réel ( RWA ) impliquent l'utilisation de la technologie blockchain pour créer des représentations numériques d'actifs physiques tels que l'immobilier, les marchandises ou les œuvres d'art, et utilisent ces actifs comme garantie pour accorder des prêts ou d'autres formes de crédit. Ce type de prêt est généralement appelé "prêts adossés à des actifs" et présente les caractéristiques clés suivantes :
Tout d'abord, la stabilité. L'utilisation des RWA fournit une base plus stable et fiable pour l'évaluation des produits et services financiers basés sur la blockchain, ce qui aide à réduire les risques et à améliorer la stabilité de l'écosystème blockchain. Cela est dû au fait que les RWA sont soutenus par des actifs tangibles ayant une valeur intrinsèque et associés à des flux de trésorerie du monde réel, ce qui les rend moins susceptibles de fluctuer et de faire l'objet de spéculations par rapport aux prêts purement basés sur les crypto-monnaies.
Deuxièmement, inclusivité. Les prêts sur blockchain RWA peuvent rendre l'accès au crédit plus démocratique et inclusif, en particulier pour les groupes qui ont du mal à obtenir des services financiers traditionnels. Cela est dû au fait que les RWA peuvent être utilisés comme garantie pour obtenir des prêts et d'autres formes de crédit qui sont plus faciles à obtenir et moins coûteux que les prêts traditionnels.
Troisièmement, la transparence. L'utilisation de la technologie blockchain peut améliorer la transparence et l'accessibilité du processus de prêt, car toutes les transactions sont enregistrées dans un grand livre public accessible à tous les participants. Cela aide à réduire le risque de fraude et à renforcer la confiance entre les prêteurs et les emprunteurs.
Dans l'ensemble, les prêts blockchain combinés à des actifs physiques devraient transformer radicalement l'industrie du prêt en améliorant l'accessibilité, la stabilité et la transparence du crédit. De nouveaux mécanismes réduiront les risques pour tous les participants.
Les avantages des prêts en chaîne par rapport aux prêts traditionnels
Les prêts blockchain utilisant des actifs physiques représentent une amélioration significative par rapport aux modèles de prêts traditionnels dans plusieurs domaines clés :
Tout d'abord, l'une des différences les plus remarquables est l'accessibilité internationale et l'intégrité du marché mondial. Contrairement aux prêts traditionnels qui sont généralement limités par des contraintes géographiques et réglementaires, les prêts sur blockchain sont accessibles aux emprunteurs et prêteurs de n'importe où dans le monde. Cela est dû au fait que les prêts sur blockchain fonctionnent sur un réseau décentralisé, sans être soumis à des emplacements géographiques ou à des juridictions spécifiques. Par conséquent, les prêts en blockchain adossés à des actifs physiques peuvent offrir une plus grande flexibilité et des opportunités d'accès au capital pour les emprunteurs et prêteurs, ce qui pourrait ne pas être réalisable par des canaux traditionnels.
En plus de l'accessibilité internationale mentionnée précédemment, les prêts sur blockchain adossés à des actifs réels offrent également un accès accru aux outils financiers cryptographiques. Un exemple est le certificat émis par le projet de prêt RWA qui peut être refinancé par d'autres projets DeFi. Cela crée un écosystème de prêt plus interconnecté, permettant aux emprunteurs d'accéder à des fonds provenant de sources plus variées. De plus, les activités off-chain peuvent servir de preuve d'identité basée sur DeFi (DID) et de système de réputation. Cela signifie que le comportement des emprunteurs et leur historique de remboursement peuvent être suivis et utilisés pour établir la confiance et la réputation dans l'écosystème DeFi. Enfin, les prêts sur blockchain peuvent également offrir une plus grande flexibilité aux emprunteurs, car ils peuvent choisir des actifs de prêt avec différents niveaux de risque en fonction de leurs préférences de risque personnel et de leurs objectifs d'investissement.
Enfin, le prêt d'actifs réels sur blockchain présente des caractéristiques de consensus et de démocratie. La nature décentralisée des prêts sur blockchain signifie que tous les participants du réseau ont leur mot à dire dans le processus décisionnel. Cela contraste fortement avec les prêts traditionnels, qui sont généralement contrôlés par un petit nombre d'institutions ou de personnes, qui décident qui peut emprunter et à quel taux. Dans les prêts sur blockchain, les décisions concernant l'éligibilité à l'emprunt et les taux d'intérêt sont prises par un processus basé sur le consensus, garantissant que tous les participants ont leur mot à dire dans le processus de prêt. Cette façon de prêter démocratique aide à améliorer la transparence et l'équité, tout en réduisant les risques de biais et de discrimination qui peuvent exister dans les modèles de prêt traditionnels.
En résumé, par rapport aux prêts traditionnels, les prêts blockchain adossés à des actifs physiques présentent plusieurs avantages clés, notamment une plus grande accessibilité internationale, l'accès aux outils financiers cryptographiques et un processus décisionnel plus démocratique. Ces facteurs contribuent à rendre les prêts plus inclusifs et transparents, en facilitant l'accès pour un plus large éventail d'emprunteurs et de prêteurs, tout en favorisant la stabilité de l'écosystème de prêt et en réduisant les risques.
Prêts blockchain combinés aux limites des actifs physiques
Bien que les prêts blockchain adossés à des actifs physiques présentent de nombreux avantages par rapport aux prêts traditionnels, il existe également certaines limitations à prendre en compte :
Tout d'abord, bien que la technologie blockchain offre une plateforme sans confiance et transparente, le prêt de blockchain utilisant des actifs physiques introduira toujours un risque de crédit. Même si les actifs ont