Blockchain et fusion des actifs physiques : opportunités et défis
La combinaison de la technologie Blockchain et de la finance traditionnelle crée de nouvelles opportunités sur le marché du prêt. En intégrant des actifs physiques (RWA) dans le prêt blockchain, il est possible d'améliorer la stabilité et l'accessibilité du crédit, tout en faisant face à certains défis.
Contexte
Le prêt sur la blockchain utilise les RWA comme collatéral, créant ainsi un nouveau modèle de financement. Ce modèle a le potentiel de démocratiser le crédit et de fournir des services à des groupes difficiles à atteindre par la finance traditionnelle. En même temps, l'introduction des RWA apporte également plus de stabilité au marché des cryptomonnaies.
Le marché obligataire traditionnel est vaste, selon les données de la Banque des règlements internationaux, le montant total des obligations non remboursées a atteint 123 billions de dollars en 2021. Cependant, la répartition du marché est inégale, les pays en développement ne représentant qu'environ 20 %. Le prêt sur Blockchain a le potentiel de briser les limitations géographiques et d'offrir des opportunités à un plus grand nombre d'emprunteurs.
Les caractéristiques du prêt RWA sur la Blockchain
Comparé aux prêts traditionnels, le prêt RWA sur Blockchain présente les avantages suivants :
Accessibilité mondiale : briser les limites géographiques pour fournir des services aux emprunteurs du monde entier.
Transparence : les enregistrements des transactions sont publics et transparents
Efficacité : degré d'automatisation élevé, réduction des coûts intermédiaires
Démocratisation : prise de décision plus décentralisée
Flexibilité : choix d'actifs différents selon la tolérance au risque
Mais il fait également face à certains défis :
Risque de crédit : risque de défaut des actifs hors chaîne
Problèmes de conformité : les activités transfrontalières sont confrontées à des exigences de conformité complexes
Risque technique : les contrats intelligents et autres technologies sont encore en développement.
Principaux cas de projet
Centrifuge
Le plus grand marché de prêts RWA
Adoption d'une structure on-chain et off-chain, mise en place de SPV pour réduire le risque de crédit
Une diversité de garanties, y compris des prêts à la consommation sur les marchés émergents, etc.
Taux de défaut élevé, atteignant 5,6%
Érable
Transformer les CLO traditionnels en forme cryptographique
Chaque projet a un représentant indépendant, responsable de la première perte.
Taux de défaut 2,935%
Concentration de risque élevée
Goldfinch
Pas besoin de garantie en cryptomonnaie
Mécanisme de décision décentralisé
Modèle de levier innovant et mécanisme d'incitation dynamique
Diversification des emprunteurs
Pool de risques unifié
Le taux de défaut est actuellement de zéro
Credix
Processus de souscription centralisé
Jetons LP spécifiques au marché
Conception de jetons non transférables
Mécanisme de protection contre le défaut en trois couches
TrueFi
Prêt non garanti basé sur le score de crédit en chaîne
Forte dépendance aux décisions des gestionnaires de portefeuille
Taux de défaut 0,258%
Processus de décentralisation progressive
Conclusion et recommandations
Le marché des prêts RWA est immense, mais il est difficile de s'étendre rapidement à court terme.
Le monde crypto a besoin de RWA pour renforcer la valeur de crédit
Le développement financier mondial déséquilibré offre des opportunités pour le prêt de RWA
Le manque d'infrastructure est le principal goulot d'étranglement.
La conformité et la protection des utilisateurs doivent encore être équilibrées
Nécessite d'explorer davantage le mécanisme d'évaluation de crédit on-chain.
Bien que confronté à des défis, le prêt RWA reste une direction importante de la finance Blockchain. À l'avenir, il sera nécessaire d'innover en continu dans des domaines tels que la technologie et la réglementation pour réaliser une intégration approfondie de la finance traditionnelle et de la Blockchain.
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AirdropChaser
· Il y a 3h
Ce marché est vraiment attractif
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SocialAnxietyStaker
· Il y a 3h
Ah, il est si compliqué de staker des biens immobiliers.
Voir l'originalRépondre0
ForumMiningMaster
· Il y a 3h
Il vaut mieux acheter des jetons pour être plus stable.
Blockchain RWA prêt : une innovation financière aux opportunités et défis conjugués
Blockchain et fusion des actifs physiques : opportunités et défis
La combinaison de la technologie Blockchain et de la finance traditionnelle crée de nouvelles opportunités sur le marché du prêt. En intégrant des actifs physiques (RWA) dans le prêt blockchain, il est possible d'améliorer la stabilité et l'accessibilité du crédit, tout en faisant face à certains défis.
Contexte
Le prêt sur la blockchain utilise les RWA comme collatéral, créant ainsi un nouveau modèle de financement. Ce modèle a le potentiel de démocratiser le crédit et de fournir des services à des groupes difficiles à atteindre par la finance traditionnelle. En même temps, l'introduction des RWA apporte également plus de stabilité au marché des cryptomonnaies.
Le marché obligataire traditionnel est vaste, selon les données de la Banque des règlements internationaux, le montant total des obligations non remboursées a atteint 123 billions de dollars en 2021. Cependant, la répartition du marché est inégale, les pays en développement ne représentant qu'environ 20 %. Le prêt sur Blockchain a le potentiel de briser les limitations géographiques et d'offrir des opportunités à un plus grand nombre d'emprunteurs.
Les caractéristiques du prêt RWA sur la Blockchain
Comparé aux prêts traditionnels, le prêt RWA sur Blockchain présente les avantages suivants :
Accessibilité mondiale : briser les limites géographiques pour fournir des services aux emprunteurs du monde entier.
Transparence : les enregistrements des transactions sont publics et transparents
Efficacité : degré d'automatisation élevé, réduction des coûts intermédiaires
Démocratisation : prise de décision plus décentralisée
Flexibilité : choix d'actifs différents selon la tolérance au risque
Mais il fait également face à certains défis :
Risque de crédit : risque de défaut des actifs hors chaîne
Problèmes de conformité : les activités transfrontalières sont confrontées à des exigences de conformité complexes
Risque technique : les contrats intelligents et autres technologies sont encore en développement.
Principaux cas de projet
Centrifuge
Érable
Goldfinch
Credix
TrueFi
Conclusion et recommandations
Le marché des prêts RWA est immense, mais il est difficile de s'étendre rapidement à court terme.
Le monde crypto a besoin de RWA pour renforcer la valeur de crédit
Le développement financier mondial déséquilibré offre des opportunités pour le prêt de RWA
Le manque d'infrastructure est le principal goulot d'étranglement.
La conformité et la protection des utilisateurs doivent encore être équilibrées
Nécessite d'explorer davantage le mécanisme d'évaluation de crédit on-chain.
Bien que confronté à des défis, le prêt RWA reste une direction importante de la finance Blockchain. À l'avenir, il sera nécessaire d'innover en continu dans des domaines tels que la technologie et la réglementation pour réaliser une intégration approfondie de la finance traditionnelle et de la Blockchain.