BTC (Re)analyse de la situation concurrentielle du marché du staking et du BTC encapsulé
Avec le lancement de la première phase du réseau principal Babylon, l'intégration de BTC LST par Pendle et le lancement de divers actifs BTC encapsulés, BTCFi devient à nouveau le centre d'attention du marché. Cet article explorera les derniers développements dans le domaine du staking BTC (re) et des actifs ancrés en BTC.
BTC (Re)staking marché général
Après avoir rapidement atteint la limite de 1000 BTC dans la phase 1 de Babylon, la concurrence entre les BTC LST continue de s'intensifier. Au cours des 30 derniers jours, Lombard Finance a connu une croissance rapide, atteignant un TVL actuellement le plus élevé avec un montant de dépôts de 5,9k BTC, dépassant le Solv Protocol qui était longtemps en tête.
Lombard a établi un partenariat stratégique avec les meilleurs protocoles de re-staking, offrant à ses participants des sources de revenus de re-staking plus riches provenant de l'écosystème ETH ainsi que des opportunités de participation dans DeFi, ce qui lui confère un avantage concurrentiel à ce stade.
L'importance de la stratégie écologique
Dans le domaine des BTC LST, la stratégie écologique est devenue un facteur clé d'influence dans le paysage concurrentiel actuel. Contrairement aux ETH LRT qui bénéficient nativement de l'écosystème DeFi mûr d'ETH et d'ETH L2, les BTC LST font actuellement face à des considérations plus complexes, y compris les scénarios d'application DeFi en aval, le stade de développement de BTC L2, la combinaison avec les actifs ancrés en BTC sur différentes chaînes, ainsi que l'intégration avec les plateformes de re-staking.
Stratégies des principaux acteurs
Lombard Finance : se concentre sur le développement de l'écosystème ETH, en collaborant avec plusieurs protocoles de re-staking pour offrir des récompenses externes riches aux stakers. Favorise activement l'utilisation de l'effet de levier de $LBTC sur ETH, en partenariat avec plusieurs protocoles DeFi importants.
Solv Protocol et Bedrock DeFi : expansion multi-chaînes active, le développement écologique couvre la réception des dépôts en amont et la construction d'applications en aval. La stratégie de Solv exige que les utilisateurs déposent du SolvBTC pour le convertir en SolvBTC.BBN afin de participer à Babylon, stimulant ainsi la demande du marché pour le SolvBTC.
Lorenzo Protocol et pStake Finance : L'accent initial est mis sur la construction de la chaîne BNB, avec le soutien à la réception des dépôts de $BTCB. Lorenzo a construit un marché de rendement basé sur BTCFi, utilisant une structure séparant les tokens de principal liquide et les tokens d'accumulation de rendement.
Pendle fait son entrée dans le BTCFi
Pendle a intégré quatre types de BTC LST ($LBTC, $eBTC, $uniBTC et $SolvBTC.BBN) dans son marché de points. L'adoption réelle de $LBTC est supérieure aux chiffres de surface, car 37 % de $eBTC est soutenu par $LBTC, l'intégration de Pendle de $eBTC bénéficie également à Lombard de manière indirecte.
À l'exception de $eBTC, les trois autres LST ont tous établi des partenariats avec Corn. Corn est un ETH L2 émergent, avec deux conceptions uniques : veTokenomics et Hybrid Tokenized Bitcoin. Les chemins d'intégration possibles à l'avenir sont : Wrap BTC → BTC LST → BTCN → DeFi.
SatLayer rejoint le marché de la re-staking BTC
SatLayer entre dans le domaine du re-staking de BTC, devenant un nouvel acteur concurrent du Pell Network. Les deux acceptent le re-staking de BTC LST et l'utilisent pour fournir une sécurité à d'autres protocoles. SatLayer a déjà pris en charge la réception de plusieurs BTC LST et s'attend à davantage d'intégrations.
Marché des tokens enveloppés BTC
La concurrence sur le marché du BTC s'intensifie, les principaux actifs de substitution concurrentiels incluent $BTCB, $mBTC, $tBTC, $FBTC ainsi que divers actifs BTC LST.
développement principal
Un échange bien connu a lancé un actif encapsulé $cbBTC soutenu par sa garde, avec une offre actuelle de 2.7k, et a obtenu le soutien de plusieurs protocoles DeFi majeurs.
$WBTC continue de représenter plus de 60 % du marché des BTC encapsulés, et a récemment annoncé qu'il allait être déployé sur Avalanche et BNB Chain, tout en effectuant une expansion multi-chaînes via un standard de jetons interchangeables. Cependant, le taux d'adoption de $WBTC continue de diminuer, et plusieurs protocoles DeFi de premier plan ont commencé à l'éliminer en tant que garantie.
$FBTC a été déployé sur les chaînes Ethereum, Mantle et BNB, et promeut activement l'adoption dans le domaine de BTCFi grâce à la "Sparkle Campaign".
Résumé
Dans la tendance de croissance continue de BTCFi, le staking BTC (re) et les actifs indexés sur BTC sont deux segments clés qui méritent une attention continue. Le domaine du staking BTC (re) présente une tendance d'excès de construction du côté de l'offre, tandis que la taille du marché du côté de la demande n'est pas encore claire. Des stratégies écologiques différenciées et des jeux en aval uniques deviennent des facteurs clés de la concurrence entre les BTC LST.
Pour les actifs adossés au BTC, la confiance demeure un problème clé. Les échanges, les L2 et les parties prenantes des BTC LST développent activement leurs propres actifs adossés au BTC par le biais de différentes solutions, dans le but d'être acceptés par les protocoles DeFi mainstream et un large éventail d'utilisateurs, afin de conquérir rapidement des parts de marché.
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HodlBeliever
· 08-12 12:55
Les données finiront par être prouvées, le risque essentiel ne peut être évité.
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MagicBean
· 08-12 12:54
l'univers de la cryptomonnaie prend les gens pour des idiots encore et encore
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LayerHopper
· 08-12 12:50
Encore un nouveau concept de spéculation, se faire prendre pour des cons.
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MindsetExpander
· 08-12 12:47
Le marché a enfin trouvé un tournant, n'est-ce pas ?
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BrokeBeans
· 08-12 12:35
Encore une fois, on est tombé dans un bull run, directement monter à bord.
BTCFi en plein essor : Analyse de la concurrence sur le marché des actifs de re-staking et de packaging de BTC.
BTC (Re)analyse de la situation concurrentielle du marché du staking et du BTC encapsulé
Avec le lancement de la première phase du réseau principal Babylon, l'intégration de BTC LST par Pendle et le lancement de divers actifs BTC encapsulés, BTCFi devient à nouveau le centre d'attention du marché. Cet article explorera les derniers développements dans le domaine du staking BTC (re) et des actifs ancrés en BTC.
BTC (Re)staking marché général
Après avoir rapidement atteint la limite de 1000 BTC dans la phase 1 de Babylon, la concurrence entre les BTC LST continue de s'intensifier. Au cours des 30 derniers jours, Lombard Finance a connu une croissance rapide, atteignant un TVL actuellement le plus élevé avec un montant de dépôts de 5,9k BTC, dépassant le Solv Protocol qui était longtemps en tête.
Lombard a établi un partenariat stratégique avec les meilleurs protocoles de re-staking, offrant à ses participants des sources de revenus de re-staking plus riches provenant de l'écosystème ETH ainsi que des opportunités de participation dans DeFi, ce qui lui confère un avantage concurrentiel à ce stade.
L'importance de la stratégie écologique
Dans le domaine des BTC LST, la stratégie écologique est devenue un facteur clé d'influence dans le paysage concurrentiel actuel. Contrairement aux ETH LRT qui bénéficient nativement de l'écosystème DeFi mûr d'ETH et d'ETH L2, les BTC LST font actuellement face à des considérations plus complexes, y compris les scénarios d'application DeFi en aval, le stade de développement de BTC L2, la combinaison avec les actifs ancrés en BTC sur différentes chaînes, ainsi que l'intégration avec les plateformes de re-staking.
Stratégies des principaux acteurs
Lombard Finance : se concentre sur le développement de l'écosystème ETH, en collaborant avec plusieurs protocoles de re-staking pour offrir des récompenses externes riches aux stakers. Favorise activement l'utilisation de l'effet de levier de $LBTC sur ETH, en partenariat avec plusieurs protocoles DeFi importants.
Solv Protocol et Bedrock DeFi : expansion multi-chaînes active, le développement écologique couvre la réception des dépôts en amont et la construction d'applications en aval. La stratégie de Solv exige que les utilisateurs déposent du SolvBTC pour le convertir en SolvBTC.BBN afin de participer à Babylon, stimulant ainsi la demande du marché pour le SolvBTC.
Lorenzo Protocol et pStake Finance : L'accent initial est mis sur la construction de la chaîne BNB, avec le soutien à la réception des dépôts de $BTCB. Lorenzo a construit un marché de rendement basé sur BTCFi, utilisant une structure séparant les tokens de principal liquide et les tokens d'accumulation de rendement.
Pendle fait son entrée dans le BTCFi
Pendle a intégré quatre types de BTC LST ($LBTC, $eBTC, $uniBTC et $SolvBTC.BBN) dans son marché de points. L'adoption réelle de $LBTC est supérieure aux chiffres de surface, car 37 % de $eBTC est soutenu par $LBTC, l'intégration de Pendle de $eBTC bénéficie également à Lombard de manière indirecte.
À l'exception de $eBTC, les trois autres LST ont tous établi des partenariats avec Corn. Corn est un ETH L2 émergent, avec deux conceptions uniques : veTokenomics et Hybrid Tokenized Bitcoin. Les chemins d'intégration possibles à l'avenir sont : Wrap BTC → BTC LST → BTCN → DeFi.
SatLayer rejoint le marché de la re-staking BTC
SatLayer entre dans le domaine du re-staking de BTC, devenant un nouvel acteur concurrent du Pell Network. Les deux acceptent le re-staking de BTC LST et l'utilisent pour fournir une sécurité à d'autres protocoles. SatLayer a déjà pris en charge la réception de plusieurs BTC LST et s'attend à davantage d'intégrations.
Marché des tokens enveloppés BTC
La concurrence sur le marché du BTC s'intensifie, les principaux actifs de substitution concurrentiels incluent $BTCB, $mBTC, $tBTC, $FBTC ainsi que divers actifs BTC LST.
développement principal
Un échange bien connu a lancé un actif encapsulé $cbBTC soutenu par sa garde, avec une offre actuelle de 2.7k, et a obtenu le soutien de plusieurs protocoles DeFi majeurs.
$WBTC continue de représenter plus de 60 % du marché des BTC encapsulés, et a récemment annoncé qu'il allait être déployé sur Avalanche et BNB Chain, tout en effectuant une expansion multi-chaînes via un standard de jetons interchangeables. Cependant, le taux d'adoption de $WBTC continue de diminuer, et plusieurs protocoles DeFi de premier plan ont commencé à l'éliminer en tant que garantie.
$FBTC a été déployé sur les chaînes Ethereum, Mantle et BNB, et promeut activement l'adoption dans le domaine de BTCFi grâce à la "Sparkle Campaign".
Résumé
Dans la tendance de croissance continue de BTCFi, le staking BTC (re) et les actifs indexés sur BTC sont deux segments clés qui méritent une attention continue. Le domaine du staking BTC (re) présente une tendance d'excès de construction du côté de l'offre, tandis que la taille du marché du côté de la demande n'est pas encore claire. Des stratégies écologiques différenciées et des jeux en aval uniques deviennent des facteurs clés de la concurrence entre les BTC LST.
Pour les actifs adossés au BTC, la confiance demeure un problème clé. Les échanges, les L2 et les parties prenantes des BTC LST développent activement leurs propres actifs adossés au BTC par le biais de différentes solutions, dans le but d'être acceptés par les protocoles DeFi mainstream et un large éventail d'utilisateurs, afin de conquérir rapidement des parts de marché.