Opportunités et défis du marché selon le VC de la cryptographie en 2025
Avec l'arrivée de 2025, l'industrie du chiffrement a atteint un nouveau point de développement. En 2024, le marché a connu une reprise, des innovations et des ajustements, les projets leaders consolidant leur position, tandis que de nouveaux secteurs émergent. En tant qu'indicateur de l'industrie, le VC a non seulement été témoin des changements du marché, mais il façonne également l'orientation du secteur.
PANews a invité plusieurs VC de premier plan à partager leurs observations et réflexions sur l'industrie du chiffrement. Ils ont passé en revue les moments forts de 2024, analysé les opportunités et les défis actuels du marché, et fait des prédictions sur les tendances futures. Explorons le développement de l'industrie du chiffrement à travers le prisme des VC.
Projets les plus mémorables de 2024
Au cours de l'année écoulée, l'industrie du chiffrement a connu une nouvelle croissance grâce à la reprise du marché et à l'innovation technologique. Des mises à niveau d'infrastructure aux percées dans de nouveaux secteurs émergents, de nombreux projets ont montré une forte vitalité et un potentiel d'innovation.
Le fondateur de DFG, James Wo, a souligné que Hyperliquid, en tant que DEX de contrats perpétuels haute performance, attire un grand nombre d'utilisateurs, tout en maintenant la vitesse et la liquidité des transactions. L'émission de son jeton est devenue l'un des airdrops les plus réussis de l'histoire du chiffrement. La plateforme lance actuellement l'écosystème HyperEVM pour élargir sa gamme de produits.
Le cofondateur de Web3Port, Chris, a également loué le taux de pénétration et le mécanisme de distribution de Hyperliquid. Il a également mentionné que Pump.fun a réussi à propulser la "plateforme de lancement de mèmes" vers les récits de premier plan, déclenchant une frénésie sur le marché des mèmes.
Le PDG de Wallfacer Labs, Ryan Rodenbaugh, a déclaré que la renaissance des protocoles de prêt matures tels qu'AAVE et Compound, ainsi que l'émergence de nouveaux acteurs comme Morpho, est excitante. Bien que le DeFi n'ait pas reçu l'attention d'antan, le succès de ces protocoles mérite néanmoins d'être suivi.
Plusieurs VC ont mentionné Pudgy Penguin. Joanna, fondatrice de Jsquare, estime que cela a revitalisé le secteur des NFT et reflète la puissance de la pensée de fusion entre Web2 et Web3.
Le partenaire de Jsquare, Dinghan, a déclaré qu'Ethena se distinguait dans le domaine DeFi grâce à la stablecoin USDE, en réalisant des profits en établissant des positions via CEX. La collaboration avec BlackRock renforce davantage sa viabilité à long terme.
Perspectives du marché du Bitcoin
En 2024, le Bitcoin a augmenté de 119,1 %, bénéficiant des ETF au comptant, de l'événement de réduction de moitié et d'un sentiment de marché optimiste. Chris, co-fondateur de Web3Port, prévoit que le marché haussier se poursuivra en 2025, avec une forte probabilité de dépasser 200 000 $. Il estime qu'avec la maturité du marché, la relation entre l'offre et la demande du Bitcoin se renforce, et que des prix en dessous de 50 000 $ pourraient devenir historiques.
L'analyste dRyze Labs, Allen, juge le sommet à environ 200 000 $ grâce au Pi Cycle et au multiplicateur de la moyenne mobile sur 2 ans. Il recommande de prêter attention à ces indicateurs pour évaluer le sommet et prendre des décisions de réduction de positions.
Le gestionnaire d'investissement d'Evan Lu, Waterdrip Capital, prédit prudemment que le prochain sommet se situera entre 120 000 et 150 000 dollars, suivi d'une oscillation entre 100 000 et 150 000 dollars. À long terme, si la capitalisation boursière du Bitcoin n'excède pas celle de l'or, elle pourrait atteindre 600 000 dollars, mais cela prendra 5 à 10 ans.
Evan pense que, ce cycle du marché, influencé par les ETF et les politiques de réserve, pourrait maintenir une tendance de hausse volatile, progressant progressivement vers des niveaux de prix plus élevés.
La controverse entre les mèmes et les "VC"
Will Wang, partenaire de Generative Ventures, a souligné que les fonds VC de trop grande taille ont du mal à offrir des rendements excessifs aux LP et risquent de tomber dans le piège de l'expansion de la taille de la gestion. Il croit que cette situation se corrigera progressivement et que le marché récompensera finalement ceux qui osent agir en période de non-consensus.
Le co-fondateur de Web3Port, Chris, estime que l'essence de la controverse réside dans la concurrence entre les fonds existants et la liquidité. La caractéristique du VC avec une faible circulation et un FDV élevé réduit la volonté des investisseurs individuels d'acheter. Les Meme coins, avec leur distribution équitable en circulation totale, correspondent à la psyché des investisseurs particuliers, mais la nature PVP est difficile à maintenir. Il indique qu'il n'y a pas de solution efficace à court terme et qu'il faut traverser un cycle complet de marché haussier et baissier pour reconstruire la confiance et l'équité.
Le gestionnaire d'investissement d'Evan Lu, Waterdrip Capital, souligne que l'émission de jetons n'est pas une fin en soi, mais un point de départ pour l'exploitation. Les équipes de projet doivent réfléchir à la mise en œuvre des cas d'utilisation, à la stabilité des flux de trésorerie et à la création d'une communauté active.
IOSG Ventures Jiawei suggère que le "projet de monnaie VC" doit mieux réfléchir à l'adéquation du marché des tokens, afin de permettre à une large communauté de participer à la distribution des jetons et de renforcer l'engagement des intérêts.
Pistes et projets à potentiel futur
Generative Ventures Will Wang est optimiste sur RWA, estimant que sa nature est que le blockchain sert de comptabilité pour les actifs financiers majeurs mondiaux. Actuellement, le taux de pénétration est inférieur à 0,1 %, ce qui laisse un potentiel d'amélioration énorme.
IOSG Ventures Jiawei a déclaré que le re-staking sera le grand récit de 2024 ou atteindra son apogée en 2025; les projets de type ZK montreront également leur potentiel sur le marché.
Ryze Labs Allen est optimiste quant à l'Agent IA, estimant qu'il a un potentiel énorme dans la prise de décision commerciale, l'optimisation DeFi et la gestion d'actifs.
De nombreuses institutions s'intéressent au secteur de PayFi. Jsquare Dinghan prévoit que les projets reliant la finance traditionnelle au chiffrement seront sous les projecteurs. La fusion de l'IA et de la blockchain est également considérée comme une direction importante.
Perspectives de percée de l'"Adoption de masse"
DFG James Wo estime que des signes d'"adoption massive" se manifestent déjà dans des domaines verticaux comme DePIN. Il prédit que le secteur des paiements pourrait propulser la prochaine vague d'utilisateurs.
YBB Capital Zeke voit le secteur des paiements comme le premier domaine à réaliser une application à grande échelle. Les stablecoins montrent des avantages dans les pays non dollar, avec un potentiel énorme une fois le cadre réglementaire établi.
Jsquare Joanna est optimiste quant au déroulement de l'année prochaine, et elle a confiance dans l'écosystème Solana et le projet Pudgy Penguins.
Wallfacer Labs Ryan Rodenbaugh pense que la nouvelle expérience utilisateur frontale et le DeFi intégré seront clés.
Jugement des cycles de marché
YBB Capital Zeke pense que nous sommes en mi-cycle de marché haussier, que la volatilité du marché diminuera après le passage de l'ETF, et qu'il pourrait se transformer en un lent marché haussier à long terme.
DFG James Wo juge que nous sommes dans une "phase optimiste", avec une augmentation de la participation des institutions. Il prévoit que l'amplitude des ajustements futurs sera inférieure à celle des périodes précédentes.
Web3.com Ventures Nemo pense que la moitié du processus du marché haussier a été complétée à court terme, et qu'à long terme, le Bitcoin est prometteur pour lutter contre l'inflation et préserver la richesse.
Conseils d'investissement pour les petits investisseurs
Web3Port Chris recommande de se concentrer sur des secteurs à forte certitude, de prêter attention à BTC, aux mèmes et à l'IA, tout en investissant prudemment dans les anciennes altcoins. Il est important de respecter la tendance et de saisir les cycles.
Ryze Labs Allen rappelle de contrôler les risques, suggère de récupérer les coûts à l'avance pour éviter un effet de levier excessif.
YBB Capital Zeke souligne que le marché est devenu plus complexe en 25 ans, nécessitant des stratégies plus robustes et un esprit de respect.
Jsquare Dinghan recommande de privilégier la gestion des risques, les débutants peuvent opter pour des actifs de premier ordre, les investisseurs actifs doivent se concentrer sur la sécurité et la qualité des projets.
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TrustlessMaximalist
· Il y a 15h
Le bull run est de retour, faisons-le.
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ImpermanentSage
· Il y a 15h
btc20w n'est pas difficile, d'abord entrer dans une position
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NftDeepBreather
· Il y a 15h
Encore des prévisions, le bull run arrivera tôt ou tard.
2025 l'avenir de l'industrie des VC en chiffrement, Bitcoin à 200 000 $ est envisageable
Opportunités et défis du marché selon le VC de la cryptographie en 2025
Avec l'arrivée de 2025, l'industrie du chiffrement a atteint un nouveau point de développement. En 2024, le marché a connu une reprise, des innovations et des ajustements, les projets leaders consolidant leur position, tandis que de nouveaux secteurs émergent. En tant qu'indicateur de l'industrie, le VC a non seulement été témoin des changements du marché, mais il façonne également l'orientation du secteur.
PANews a invité plusieurs VC de premier plan à partager leurs observations et réflexions sur l'industrie du chiffrement. Ils ont passé en revue les moments forts de 2024, analysé les opportunités et les défis actuels du marché, et fait des prédictions sur les tendances futures. Explorons le développement de l'industrie du chiffrement à travers le prisme des VC.
Projets les plus mémorables de 2024
Au cours de l'année écoulée, l'industrie du chiffrement a connu une nouvelle croissance grâce à la reprise du marché et à l'innovation technologique. Des mises à niveau d'infrastructure aux percées dans de nouveaux secteurs émergents, de nombreux projets ont montré une forte vitalité et un potentiel d'innovation.
Le fondateur de DFG, James Wo, a souligné que Hyperliquid, en tant que DEX de contrats perpétuels haute performance, attire un grand nombre d'utilisateurs, tout en maintenant la vitesse et la liquidité des transactions. L'émission de son jeton est devenue l'un des airdrops les plus réussis de l'histoire du chiffrement. La plateforme lance actuellement l'écosystème HyperEVM pour élargir sa gamme de produits.
Le cofondateur de Web3Port, Chris, a également loué le taux de pénétration et le mécanisme de distribution de Hyperliquid. Il a également mentionné que Pump.fun a réussi à propulser la "plateforme de lancement de mèmes" vers les récits de premier plan, déclenchant une frénésie sur le marché des mèmes.
Le PDG de Wallfacer Labs, Ryan Rodenbaugh, a déclaré que la renaissance des protocoles de prêt matures tels qu'AAVE et Compound, ainsi que l'émergence de nouveaux acteurs comme Morpho, est excitante. Bien que le DeFi n'ait pas reçu l'attention d'antan, le succès de ces protocoles mérite néanmoins d'être suivi.
Plusieurs VC ont mentionné Pudgy Penguin. Joanna, fondatrice de Jsquare, estime que cela a revitalisé le secteur des NFT et reflète la puissance de la pensée de fusion entre Web2 et Web3.
Le partenaire de Jsquare, Dinghan, a déclaré qu'Ethena se distinguait dans le domaine DeFi grâce à la stablecoin USDE, en réalisant des profits en établissant des positions via CEX. La collaboration avec BlackRock renforce davantage sa viabilité à long terme.
Perspectives du marché du Bitcoin
En 2024, le Bitcoin a augmenté de 119,1 %, bénéficiant des ETF au comptant, de l'événement de réduction de moitié et d'un sentiment de marché optimiste. Chris, co-fondateur de Web3Port, prévoit que le marché haussier se poursuivra en 2025, avec une forte probabilité de dépasser 200 000 $. Il estime qu'avec la maturité du marché, la relation entre l'offre et la demande du Bitcoin se renforce, et que des prix en dessous de 50 000 $ pourraient devenir historiques.
L'analyste dRyze Labs, Allen, juge le sommet à environ 200 000 $ grâce au Pi Cycle et au multiplicateur de la moyenne mobile sur 2 ans. Il recommande de prêter attention à ces indicateurs pour évaluer le sommet et prendre des décisions de réduction de positions.
Le gestionnaire d'investissement d'Evan Lu, Waterdrip Capital, prédit prudemment que le prochain sommet se situera entre 120 000 et 150 000 dollars, suivi d'une oscillation entre 100 000 et 150 000 dollars. À long terme, si la capitalisation boursière du Bitcoin n'excède pas celle de l'or, elle pourrait atteindre 600 000 dollars, mais cela prendra 5 à 10 ans.
Evan pense que, ce cycle du marché, influencé par les ETF et les politiques de réserve, pourrait maintenir une tendance de hausse volatile, progressant progressivement vers des niveaux de prix plus élevés.
La controverse entre les mèmes et les "VC"
Will Wang, partenaire de Generative Ventures, a souligné que les fonds VC de trop grande taille ont du mal à offrir des rendements excessifs aux LP et risquent de tomber dans le piège de l'expansion de la taille de la gestion. Il croit que cette situation se corrigera progressivement et que le marché récompensera finalement ceux qui osent agir en période de non-consensus.
Le co-fondateur de Web3Port, Chris, estime que l'essence de la controverse réside dans la concurrence entre les fonds existants et la liquidité. La caractéristique du VC avec une faible circulation et un FDV élevé réduit la volonté des investisseurs individuels d'acheter. Les Meme coins, avec leur distribution équitable en circulation totale, correspondent à la psyché des investisseurs particuliers, mais la nature PVP est difficile à maintenir. Il indique qu'il n'y a pas de solution efficace à court terme et qu'il faut traverser un cycle complet de marché haussier et baissier pour reconstruire la confiance et l'équité.
Le gestionnaire d'investissement d'Evan Lu, Waterdrip Capital, souligne que l'émission de jetons n'est pas une fin en soi, mais un point de départ pour l'exploitation. Les équipes de projet doivent réfléchir à la mise en œuvre des cas d'utilisation, à la stabilité des flux de trésorerie et à la création d'une communauté active.
IOSG Ventures Jiawei suggère que le "projet de monnaie VC" doit mieux réfléchir à l'adéquation du marché des tokens, afin de permettre à une large communauté de participer à la distribution des jetons et de renforcer l'engagement des intérêts.
Pistes et projets à potentiel futur
Generative Ventures Will Wang est optimiste sur RWA, estimant que sa nature est que le blockchain sert de comptabilité pour les actifs financiers majeurs mondiaux. Actuellement, le taux de pénétration est inférieur à 0,1 %, ce qui laisse un potentiel d'amélioration énorme.
IOSG Ventures Jiawei a déclaré que le re-staking sera le grand récit de 2024 ou atteindra son apogée en 2025; les projets de type ZK montreront également leur potentiel sur le marché.
Ryze Labs Allen est optimiste quant à l'Agent IA, estimant qu'il a un potentiel énorme dans la prise de décision commerciale, l'optimisation DeFi et la gestion d'actifs.
De nombreuses institutions s'intéressent au secteur de PayFi. Jsquare Dinghan prévoit que les projets reliant la finance traditionnelle au chiffrement seront sous les projecteurs. La fusion de l'IA et de la blockchain est également considérée comme une direction importante.
Perspectives de percée de l'"Adoption de masse"
DFG James Wo estime que des signes d'"adoption massive" se manifestent déjà dans des domaines verticaux comme DePIN. Il prédit que le secteur des paiements pourrait propulser la prochaine vague d'utilisateurs.
YBB Capital Zeke voit le secteur des paiements comme le premier domaine à réaliser une application à grande échelle. Les stablecoins montrent des avantages dans les pays non dollar, avec un potentiel énorme une fois le cadre réglementaire établi.
Jsquare Joanna est optimiste quant au déroulement de l'année prochaine, et elle a confiance dans l'écosystème Solana et le projet Pudgy Penguins.
Wallfacer Labs Ryan Rodenbaugh pense que la nouvelle expérience utilisateur frontale et le DeFi intégré seront clés.
Jugement des cycles de marché
YBB Capital Zeke pense que nous sommes en mi-cycle de marché haussier, que la volatilité du marché diminuera après le passage de l'ETF, et qu'il pourrait se transformer en un lent marché haussier à long terme.
DFG James Wo juge que nous sommes dans une "phase optimiste", avec une augmentation de la participation des institutions. Il prévoit que l'amplitude des ajustements futurs sera inférieure à celle des périodes précédentes.
Web3.com Ventures Nemo pense que la moitié du processus du marché haussier a été complétée à court terme, et qu'à long terme, le Bitcoin est prometteur pour lutter contre l'inflation et préserver la richesse.
Conseils d'investissement pour les petits investisseurs
Web3Port Chris recommande de se concentrer sur des secteurs à forte certitude, de prêter attention à BTC, aux mèmes et à l'IA, tout en investissant prudemment dans les anciennes altcoins. Il est important de respecter la tendance et de saisir les cycles.
Ryze Labs Allen rappelle de contrôler les risques, suggère de récupérer les coûts à l'avance pour éviter un effet de levier excessif.
YBB Capital Zeke souligne que le marché est devenu plus complexe en 25 ans, nécessitant des stratégies plus robustes et un esprit de respect.
Jsquare Dinghan recommande de privilégier la gestion des risques, les débutants peuvent opter pour des actifs de premier ordre, les investisseurs actifs doivent se concentrer sur la sécurité et la qualité des projets.