Le 28 août, le marché DeFi a globalement affiché une performance stable, avec un volume total de verrouillage DeFi (TVL) d'environ 156,776 milliards de dollars, en légère hausse de 0,42 % sur 24 heures, la croissance ralentissant nettement par rapport à la veille. Le volume de transactions de DEX sur 24 heures était de 17,687 milliards de dollars, avec le volume de transactions de Solana DEX en tête, environ 4,604 milliards de dollars, suivi de près par le DEX d'Ethereum à 4,435 milliards de dollars. Les points chauds du marché se concentrent sur des protocoles innovants tels qu'Ethena et Aave Horizon, avec des prix de jetons oscillant dans une fourchette étroite, CRV et INJ affichant des performances positives, tandis que MORPHO a connu un pullback important.
Aperçu du marché de la Finance décentralisée
(source : DeFiLlama)
TVL DeFi sur l'ensemble du réseau : environ 15,6776 milliards de dollars, hausse de 0,42 % sur 24H, par rapport au jour précédent (27 août), la performance de croissance tend à se modérer.
Volume de transactions DEX sur 24 heures : environ 17,687 milliards de dollars, les trois premiers étant : Uniswap (5,013 milliards de dollars), PancakeSwap (2,291 milliards de dollars), Orca (1,144 milliard de dollars). Il convient de noter que Hyperliquid, qui était précédemment dans le top trois, est actuellement descendu à la huitième place, avec un volume de transactions sur 24 heures de 567,93 millions de dollars.
Protocoles populaires et performances en chaîne
Les données des dix premiers protocoles de Finance décentralisée (DeFi) en termes de TVL sont les suivantes :
(source : DeFiLlama)
Parmi eux, les données des protocoles les mieux classés sont les suivantes :
Lido : TVL d'environ 39,864 milliards de dollars, baisse quotidienne de 1,52 %, augmentation de 4,65 % sur une semaine, frais de 3,18 millions de dollars sur 24 heures ;
Aave : TVL d'environ 39,766 milliards de dollars, baisse de 0,46 % sur une journée, augmentation de 7,95 % sur une semaine, frais d'environ 3,01 millions de dollars sur 24 heures ;
EigenLayer : TVL d'environ 20,556 millions de dollars, baisse de 2,08 % en un jour, augmentation de 5,27 % au cours de la semaine dernière, frais d'environ 216 000 dollars sur 24 heures ;
Ethena : TVL d'environ 12,408 milliards de dollars, hausse quotidienne de 0,37 %, croissance de 5,08 % sur une semaine, frais sur 24 heures d'environ 7,39 millions de dollars, performance remarquable ;
ether. fi : TVL d'environ 11,802 millions de dollars, baisse quotidienne de 1,55 %, croissance de 5,41 % au cours de la semaine dernière, frais d'environ 646 000 dollars sur 24 heures.
Synthèse des nouvelles du projet
Hyperliquid a publié une annonce sur son canal Discord indiquant qu'une volatilité significative sur le marché XPL a été observée le 27 août, avec un prix marqué augmentant d'environ 2,5 fois en quelques minutes. Pendant ce temps, la blockchain Hyperliquid a fonctionné normalement selon la conception, sans aucun problème technique : tout d'abord, la liquidation a été exécutée selon le carnet de commandes, puis le mécanisme d'auto-dégraissage (ADL) a été déclenché conformément au protocole public. Hyperp utilise un système de marge entièrement isolée, les gains et les pertes de tous les utilisateurs étant isolés des positions d'autres actifs. Cette liquidation et ADL n'ont affecté que les positions XPL, et le protocole n'a généré aucun créance douteuse.
Selon la journaliste crypto Eleanor Terrett, plus de 110 entreprises de cryptomonnaie, investisseurs et groupes de défense ont signé une lettre ouverte, avertissant les dirigeants du comité bancaire et agricole du Sénat américain que, sans une législation sur la structure du marché qui protège clairement les développeurs de logiciels open source et les fournisseurs de services non custodiaux, ils ne pourront pas soutenir le projet de loi. Avec le soutien de poids lourds comme Coinbase, a16z crypto, Ripple, ainsi que de projets de premier plan, sociétés d'investissement et comités blockchain régionaux, le fonds d'éducation DeFi a averti que considérer les développeurs qui publient du code ou activent l'accès à des blockchains non custodiales comme des intermédiaires financiers pourrait entraver l'innovation blockchain aux États-Unis.
L'alliance a indiqué que, selon le récent rapport de la Maison Blanche sur les actifs numériques, la proportion de développeurs de logiciels open source aux États-Unis a considérablement diminué, passant de 25 % en 2021 à 18 % en 2025. Bien que l'alliance fasse l'éloge de l'inclusion de certaines protections pour les développeurs et du droit à l'auto-garde des actifs numériques dans le projet de structure de marché actuel par la Chambre des représentants et le Sénat, elle estime que cela n'est pas suffisant et commence à appeler à l'élaboration de règles fédérales claires pour protéger les développeurs de DeFi, assurer la cohérence réglementaire à l'échelle nationale et préserver l'innovation open source aux États-Unis.
3, selon un rapport de PR Newswire, la société cotée en bourse américaine DeFi Technologies, par l'intermédiaire de sa filiale Valour, a annoncé le lancement de produits ETP de cryptomonnaie libellés en couronnes suédoises sur le marché boursier Spotlight de Suède, comprenant : Shiba Inu (SHIB), Pi (PI), Ondo (ONDO), Cronos (CRO), Mantle (MNT), VeChain (VET), Ethena (ENA) et Celestia (TIA).
4, Le protocole de liquidité de l'écosystème Solana, Kamino, annonce le lancement imminent de deux nouveaux coffres à haut rendement USDC et USDG, basés sur la garde de Steakhouse.
5, Jupiter a annoncé que la version bêta publique de Jupiter Lend est désormais en ligne, et l'équipe officielle la qualifie de marché monétaire le plus avancé sur Solana, construit sur Fluid. Jupiter Lend a couvert plus de 40 coffres et a reçu des récompenses d'une valeur de plus de 2 millions de dollars de Jup, Fluid et de partenaires.
Le protocole de prêt décentralisé Aave Labs a lancé une nouvelle plateforme Horizon destinée aux utilisateurs institutionnels, permettant à ces derniers d'utiliser des actifs physiques tokenisés (RWA) comme garantie pour emprunter des stablecoins. Les garanties acceptables comprennent les bons du Trésor américain à court terme de Superstate et des fonds d'arbitrage en cryptomonnaie, le fonds de rendement Circle et les produits tokenisés Janus Henderson de Centrifuge, entre autres. La plateforme fonctionne sur le protocole de prêt décentralisé Aave V3, et le service d'oracle de Chainlink fournira des données de prix en temps réel pour la plateforme. Des institutions renommées telles que VanEck et WisdomTree sont devenues les premiers partenaires.
7, selon CertiK Alert, les hackers de BetterBank ont échangé les actifs volés contre 309 unités d'Éther (environ 1,4 million de dollars) et ont restitué 5,5 millions de pDAI (environ 2,7 millions de dollars) sur les 700 millions de pDAI demandés par l'équipe.
Aperçu des principaux projets DeFi des grands écosystèmes
Le volume de transactions de la DEX Solana a de nouveau dépassé celui d'Ethereum, se classant premier avec environ 4,604 milliards de dollars, et le volume des transactions au cours des 30 derniers jours est d'environ 109,652 milliards de dollars, les trois premiers projets étant :
Orca (volume de 24 heures 1,144 millions de dollars), HumidiFi (volume de 24 heures 941,86 millions de dollars), Raydium (621,02 millions de dollars);
Ethereum DEX est classé deuxième en volume de transactions sur 24 heures, avec environ 4,435 milliards de dollars, et un volume de transactions d'environ 140,885 milliards de dollars au cours des 30 derniers jours, les trois premiers projets étant :
Uniswap (volume de transactions sur 24 heures 2,729 milliards de dollars), Fluid (volume de transactions sur 24 heures 551,35 millions de dollars), Ekubo (volume de transactions sur 24 heures 546,35 millions de dollars) ;
Base DEX est classé quatrième en termes de volume de transactions sur 24 heures, avec environ 20,49 milliards de dollars, et un volume de transactions d'environ 53,183 milliards de dollars au cours des 30 derniers jours, les trois premiers projets étant :
Aerodrome (volume de 24 heures 808,26 millions de dollars), Uniswap (697,54 millions de dollars), PancakeSwap (472,45 millions de dollars).
données de marché des jetons de la plateforme DeFi Gate
Selon les données de la page des prix de Gate, les performances des prix des dix premiers jetons du secteur Finance décentralisée sont les suivantes :
(Source : tendances du marché Gate DeFi)
Le 28 août, le marché des cryptomonnaies connaît des hausses et des baisses, le volume des jetons du secteur DeFi augmente légèrement, parmi lesquels :
UNI est actuellement à 10,02 dollars, avec une hausse de 1,24 % sur 24 heures ;
AAVE est actuellement à 324,9 $. La baisse sur 24 heures est de 1,32 % ;
INJ se négocie actuellement à 13,62 dollars, avec une hausse de 1,93 % sur 24 heures ;
CRV est actuellement à 0,8212 USD, avec une hausse de 1,2 % sur 24 heures ;
MORPHO est actuellement à 2,17 dollars, avec une baisse de 5,86 % sur 24 heures.
Interprétation des tendances du marché
La TVL reste en oscillation élevée, les protocoles principaux affichent une performance stable
Lido et Aave ont respectivement un TVL de 39,864 milliards de dollars et de 39,766 milliards de dollars, avec une baisse quotidienne de moins de 2%, et une hausse hebdomadaire de plus de 5%, se maintenant parmi les leaders du secteur. Les frais de protocole d'Ethena sur 24 heures atteignent 7,39 millions de dollars, faisant d'elle l'un des protocoles les plus performants.
Changements significatifs dans le classement des DEX, l'avantage de liquidité de Solana s'élargit
Le volume de transactions de la DEX Solana a atteint 4,604 milliards de dollars en 24 heures, dépassant les 4,435 milliards de dollars d'Éther, montrant que l'activité des utilisateurs dans l'écosystème Solana et l'avantage de liquidité sur la chaîne s'élargissent. Orca, HumidiFi et Raydium se sont distingués, devenant des moteurs importants de la croissance du volume.
L'impact bilatéral des politiques et des incidents de sécurité sur le sentiment du marché
Plus de 110 entreprises de cryptomonnaie et institutions d'investissement aux États-Unis ont appelé à une législation pour protéger les développeurs open source et les fournisseurs de services non custodiaux, soulignant que l'incertitude des politiques de réglementation reste une préoccupation majeure pour le marché. Parallèlement, l'incident de piratage de BetterBank continue de se développer, bien qu'une partie des actifs ait été restituée, la sécurité sur la chaîne est de nouveau devenue un point focal pour les investisseurs.
La dynamique des jetons se diversifie, l'activité des secteurs reprend
Les données du marché de Gate montrent que les jetons UNI, CRV, INJ augmentent progressivement, tandis que la popularité des jetons forts tels que SYRUP diminue ; MORPHO a enregistré un pullback de plus de 5 % en une seule journée, reflétant une attitude prudente des fonds envers les projets émergents.
Point de vue de l'analyste
1、Le capital du marché entre dans une période d'attente : TVL fluctue dans la fourchette de 156 milliards de dollars, le marché se stabilise à court terme, et les investisseurs, après le fort rebond du 27 août, montrent une certaine baisse d'enthousiasme.
2、La structure multi-chaînes continue de se renforcer : L'écosystème Solana attire plus de liquidités grâce à une exécution rapide et à des frais bas, Ethereum conserve toujours sa position dominante, mais la tendance à la concurrence multi-chaînes devient de plus en plus évidente. De plus, le classement de Hyperliquid, qui était souvent en tête, a chuté.
3、Mise à jour du récit DeFi pilotée par des protocoles innovants : Aave Horizon lance une plateforme de prêt RWA de niveau institutionnel, les frais du protocole Ethena sont élevés, ce qui montre que les actifs réels et les produits de revenus stables deviendront un nouveau point d'intérêt pour les fonds.
4、Les politiques et la sécurité doivent être prioritaires : L'incertitude des politiques de réglementation aux États-Unis et la fréquence des événements de sécurité sur la chaîne rappellent aux participants du marché de prêter attention à la prévention des risques. À court terme, le placement des fonds continuera de privilégier les projets de premier plan et les protocoles à haute sécurité.
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Gate Finance décentralisée日报 (8月28日)：Solana DEX volume反超 Ethereum，Hyperliquid官方回应XPL big pump
Le 28 août, le marché DeFi a globalement affiché une performance stable, avec un volume total de verrouillage DeFi (TVL) d'environ 156,776 milliards de dollars, en légère hausse de 0,42 % sur 24 heures, la croissance ralentissant nettement par rapport à la veille. Le volume de transactions de DEX sur 24 heures était de 17,687 milliards de dollars, avec le volume de transactions de Solana DEX en tête, environ 4,604 milliards de dollars, suivi de près par le DEX d'Ethereum à 4,435 milliards de dollars. Les points chauds du marché se concentrent sur des protocoles innovants tels qu'Ethena et Aave Horizon, avec des prix de jetons oscillant dans une fourchette étroite, CRV et INJ affichant des performances positives, tandis que MORPHO a connu un pullback important.
Aperçu du marché de la Finance décentralisée
(source : DeFiLlama)
TVL DeFi sur l'ensemble du réseau : environ 15,6776 milliards de dollars, hausse de 0,42 % sur 24H, par rapport au jour précédent (27 août), la performance de croissance tend à se modérer.
Volume de transactions DEX sur 24 heures : environ 17,687 milliards de dollars, les trois premiers étant : Uniswap (5,013 milliards de dollars), PancakeSwap (2,291 milliards de dollars), Orca (1,144 milliard de dollars). Il convient de noter que Hyperliquid, qui était précédemment dans le top trois, est actuellement descendu à la huitième place, avec un volume de transactions sur 24 heures de 567,93 millions de dollars.
Protocoles populaires et performances en chaîne
Les données des dix premiers protocoles de Finance décentralisée (DeFi) en termes de TVL sont les suivantes :
(source : DeFiLlama)
Parmi eux, les données des protocoles les mieux classés sont les suivantes :
Lido : TVL d'environ 39,864 milliards de dollars, baisse quotidienne de 1,52 %, augmentation de 4,65 % sur une semaine, frais de 3,18 millions de dollars sur 24 heures ;
Aave : TVL d'environ 39,766 milliards de dollars, baisse de 0,46 % sur une journée, augmentation de 7,95 % sur une semaine, frais d'environ 3,01 millions de dollars sur 24 heures ;
EigenLayer : TVL d'environ 20,556 millions de dollars, baisse de 2,08 % en un jour, augmentation de 5,27 % au cours de la semaine dernière, frais d'environ 216 000 dollars sur 24 heures ;
Ethena : TVL d'environ 12,408 milliards de dollars, hausse quotidienne de 0,37 %, croissance de 5,08 % sur une semaine, frais sur 24 heures d'environ 7,39 millions de dollars, performance remarquable ;
ether. fi : TVL d'environ 11,802 millions de dollars, baisse quotidienne de 1,55 %, croissance de 5,41 % au cours de la semaine dernière, frais d'environ 646 000 dollars sur 24 heures.
Synthèse des nouvelles du projet
Hyperliquid a publié une annonce sur son canal Discord indiquant qu'une volatilité significative sur le marché XPL a été observée le 27 août, avec un prix marqué augmentant d'environ 2,5 fois en quelques minutes. Pendant ce temps, la blockchain Hyperliquid a fonctionné normalement selon la conception, sans aucun problème technique : tout d'abord, la liquidation a été exécutée selon le carnet de commandes, puis le mécanisme d'auto-dégraissage (ADL) a été déclenché conformément au protocole public. Hyperp utilise un système de marge entièrement isolée, les gains et les pertes de tous les utilisateurs étant isolés des positions d'autres actifs. Cette liquidation et ADL n'ont affecté que les positions XPL, et le protocole n'a généré aucun créance douteuse.
Selon la journaliste crypto Eleanor Terrett, plus de 110 entreprises de cryptomonnaie, investisseurs et groupes de défense ont signé une lettre ouverte, avertissant les dirigeants du comité bancaire et agricole du Sénat américain que, sans une législation sur la structure du marché qui protège clairement les développeurs de logiciels open source et les fournisseurs de services non custodiaux, ils ne pourront pas soutenir le projet de loi. Avec le soutien de poids lourds comme Coinbase, a16z crypto, Ripple, ainsi que de projets de premier plan, sociétés d'investissement et comités blockchain régionaux, le fonds d'éducation DeFi a averti que considérer les développeurs qui publient du code ou activent l'accès à des blockchains non custodiales comme des intermédiaires financiers pourrait entraver l'innovation blockchain aux États-Unis.
L'alliance a indiqué que, selon le récent rapport de la Maison Blanche sur les actifs numériques, la proportion de développeurs de logiciels open source aux États-Unis a considérablement diminué, passant de 25 % en 2021 à 18 % en 2025. Bien que l'alliance fasse l'éloge de l'inclusion de certaines protections pour les développeurs et du droit à l'auto-garde des actifs numériques dans le projet de structure de marché actuel par la Chambre des représentants et le Sénat, elle estime que cela n'est pas suffisant et commence à appeler à l'élaboration de règles fédérales claires pour protéger les développeurs de DeFi, assurer la cohérence réglementaire à l'échelle nationale et préserver l'innovation open source aux États-Unis.
3, selon un rapport de PR Newswire, la société cotée en bourse américaine DeFi Technologies, par l'intermédiaire de sa filiale Valour, a annoncé le lancement de produits ETP de cryptomonnaie libellés en couronnes suédoises sur le marché boursier Spotlight de Suède, comprenant : Shiba Inu (SHIB), Pi (PI), Ondo (ONDO), Cronos (CRO), Mantle (MNT), VeChain (VET), Ethena (ENA) et Celestia (TIA).
4, Le protocole de liquidité de l'écosystème Solana, Kamino, annonce le lancement imminent de deux nouveaux coffres à haut rendement USDC et USDG, basés sur la garde de Steakhouse.
5, Jupiter a annoncé que la version bêta publique de Jupiter Lend est désormais en ligne, et l'équipe officielle la qualifie de marché monétaire le plus avancé sur Solana, construit sur Fluid. Jupiter Lend a couvert plus de 40 coffres et a reçu des récompenses d'une valeur de plus de 2 millions de dollars de Jup, Fluid et de partenaires.
7, selon CertiK Alert, les hackers de BetterBank ont échangé les actifs volés contre 309 unités d'Éther (environ 1,4 million de dollars) et ont restitué 5,5 millions de pDAI (environ 2,7 millions de dollars) sur les 700 millions de pDAI demandés par l'équipe.
Aperçu des principaux projets DeFi des grands écosystèmes
Le volume de transactions de la DEX Solana a de nouveau dépassé celui d'Ethereum, se classant premier avec environ 4,604 milliards de dollars, et le volume des transactions au cours des 30 derniers jours est d'environ 109,652 milliards de dollars, les trois premiers projets étant :
Orca (volume de 24 heures 1,144 millions de dollars), HumidiFi (volume de 24 heures 941,86 millions de dollars), Raydium (621,02 millions de dollars);
Ethereum DEX est classé deuxième en volume de transactions sur 24 heures, avec environ 4,435 milliards de dollars, et un volume de transactions d'environ 140,885 milliards de dollars au cours des 30 derniers jours, les trois premiers projets étant :
Uniswap (volume de transactions sur 24 heures 2,729 milliards de dollars), Fluid (volume de transactions sur 24 heures 551,35 millions de dollars), Ekubo (volume de transactions sur 24 heures 546,35 millions de dollars) ;
Base DEX est classé quatrième en termes de volume de transactions sur 24 heures, avec environ 20,49 milliards de dollars, et un volume de transactions d'environ 53,183 milliards de dollars au cours des 30 derniers jours, les trois premiers projets étant :
Aerodrome (volume de 24 heures 808,26 millions de dollars), Uniswap (697,54 millions de dollars), PancakeSwap (472,45 millions de dollars).
données de marché des jetons de la plateforme DeFi Gate
Selon les données de la page des prix de Gate, les performances des prix des dix premiers jetons du secteur Finance décentralisée sont les suivantes :
(Source : tendances du marché Gate DeFi)
Le 28 août, le marché des cryptomonnaies connaît des hausses et des baisses, le volume des jetons du secteur DeFi augmente légèrement, parmi lesquels :
UNI est actuellement à 10,02 dollars, avec une hausse de 1,24 % sur 24 heures ;
AAVE est actuellement à 324,9 $. La baisse sur 24 heures est de 1,32 % ;
INJ se négocie actuellement à 13,62 dollars, avec une hausse de 1,93 % sur 24 heures ;
CRV est actuellement à 0,8212 USD, avec une hausse de 1,2 % sur 24 heures ;
MORPHO est actuellement à 2,17 dollars, avec une baisse de 5,86 % sur 24 heures.
Interprétation des tendances du marché
La TVL reste en oscillation élevée, les protocoles principaux affichent une performance stable
Lido et Aave ont respectivement un TVL de 39,864 milliards de dollars et de 39,766 milliards de dollars, avec une baisse quotidienne de moins de 2%, et une hausse hebdomadaire de plus de 5%, se maintenant parmi les leaders du secteur. Les frais de protocole d'Ethena sur 24 heures atteignent 7,39 millions de dollars, faisant d'elle l'un des protocoles les plus performants.
Changements significatifs dans le classement des DEX, l'avantage de liquidité de Solana s'élargit
Le volume de transactions de la DEX Solana a atteint 4,604 milliards de dollars en 24 heures, dépassant les 4,435 milliards de dollars d'Éther, montrant que l'activité des utilisateurs dans l'écosystème Solana et l'avantage de liquidité sur la chaîne s'élargissent. Orca, HumidiFi et Raydium se sont distingués, devenant des moteurs importants de la croissance du volume.
L'impact bilatéral des politiques et des incidents de sécurité sur le sentiment du marché
Plus de 110 entreprises de cryptomonnaie et institutions d'investissement aux États-Unis ont appelé à une législation pour protéger les développeurs open source et les fournisseurs de services non custodiaux, soulignant que l'incertitude des politiques de réglementation reste une préoccupation majeure pour le marché. Parallèlement, l'incident de piratage de BetterBank continue de se développer, bien qu'une partie des actifs ait été restituée, la sécurité sur la chaîne est de nouveau devenue un point focal pour les investisseurs.
La dynamique des jetons se diversifie, l'activité des secteurs reprend
Les données du marché de Gate montrent que les jetons UNI, CRV, INJ augmentent progressivement, tandis que la popularité des jetons forts tels que SYRUP diminue ; MORPHO a enregistré un pullback de plus de 5 % en une seule journée, reflétant une attitude prudente des fonds envers les projets émergents.
Point de vue de l'analyste
1、Le capital du marché entre dans une période d'attente : TVL fluctue dans la fourchette de 156 milliards de dollars, le marché se stabilise à court terme, et les investisseurs, après le fort rebond du 27 août, montrent une certaine baisse d'enthousiasme.
2、La structure multi-chaînes continue de se renforcer : L'écosystème Solana attire plus de liquidités grâce à une exécution rapide et à des frais bas, Ethereum conserve toujours sa position dominante, mais la tendance à la concurrence multi-chaînes devient de plus en plus évidente. De plus, le classement de Hyperliquid, qui était souvent en tête, a chuté.
3、Mise à jour du récit DeFi pilotée par des protocoles innovants : Aave Horizon lance une plateforme de prêt RWA de niveau institutionnel, les frais du protocole Ethena sont élevés, ce qui montre que les actifs réels et les produits de revenus stables deviendront un nouveau point d'intérêt pour les fonds.
4、Les politiques et la sécurité doivent être prioritaires : L'incertitude des politiques de réglementation aux États-Unis et la fréquence des événements de sécurité sur la chaîne rappellent aux participants du marché de prêter attention à la prévention des risques. À court terme, le placement des fonds continuera de privilégier les projets de premier plan et les protocoles à haute sécurité.