Perspectives et stratégies d'investissement sur le marché des cryptoactifs
Ce week-end, j'ai plus de temps pour réfléchir, et je voudrais partager quelques réflexions sur le marché.
Je pense que la tendance générale du marché des cryptoactifs ne sera claire qu'après septembre. Compte tenu des résistances macroéconomiques, des limitations de liquidité estivales et des ajustements de positions à la fin du trimestre, les véritables dynamiques du marché ne se manifesteront qu'après le retour des participants du marché après les vacances d'août. D'après les récentes activités du marché, la plupart des jetons alternatifs en hausse proviennent principalement d'une compression des positions courtes. Les traders, influencés par le rebond précédent, achètent à la hausse, mais manquent de soutien de la part des détenteurs à long terme. La plupart des gens ont déjà subi de lourdes pertes auparavant. Comme prévu, la plupart des jetons ayant connu une forte hausse ont ensuite subi une correction tout aussi sévère.
Ethereum a rebondi de manière inattendue, tandis que les jetons liés à l'IA et certains jetons populaires ont mené cette hausse. En revanche, les jetons ayant une utilité réelle, de solides fondamentaux ou des mécanismes de rachat ont montré une plus grande résilience, étant non seulement plus stables pendant la baisse, mais aussi se redressant plus rapidement. Certains jetons en sont de bons exemples. Nous pouvons en tirer les enseignements suivants :
1. La demande pour le Bitcoin est réelle et durable.
Le capital traditionnel entre progressivement par des canaux réglementés tels que les ETF.
La nature du capital soutenant le BTC actuellement est complètement différente de celle des cycles précédents. C'est pourquoi une liquidation massive de BTC est peu probable, sauf si elle est déclenchée par un événement macroéconomique.
2. La fragmentation interne des jetons alternatifs s'intensifie
En fin de compte, le capital reviendra aux jetons alternatifs, mais il n'augmentera pas de manière généralisée. Seuls les jetons ayant une utilité claire et des cas d'application réels pourraient attirer des flux de capitaux. C'est pourquoi je pense qu'Ethereum surperformera les autres chaînes publiques. La clarté réglementaire, l'augmentation de l'utilisation de la finance décentralisée, la structure déflationniste et la demande de mise en jeu constituent ensemble un puissant effet de levier. De plus, en raison de l'incapacité d'ETH à atteindre les attentes à long terme, il y a encore des acheteurs potentiels qui attendent sur le marché hors cote.
3. Les jetons soutenus par le capital-risque présentent des risques structurels.
Le déverrouillage des jetons continuera à exercer une pression sur les prix. Dans un contexte de liquidité insuffisante, la pression de vente continue des validateurs et des premiers investisseurs limite l'espace de hausse. C'est pourquoi je pense que les jetons surévalués listés sur les échanges centralisés ne sont pas un bon choix pour l'avenir. Certains jetons d'écosystèmes particuliers sont particulièrement confrontés à une pression de vente continue, car leur structure de récompense pour les validateurs entraîne cette situation.
4. Les jetons populaires ont des avantages structurels
Ces jetons ont des avantages structurels, sans déverrouillage de capital-risque, émis de manière équitable, entièrement basés sur l'attention. C'est un mécanisme de pure spéculation qui a fonctionné au début du cycle.
Mais je pense que cette étape est en train de se terminer.
Certains événements de génération de jetons et le lancement de jetons populaires marquent le sommet de l'attention. Par la suite, l'intérêt connexe commence à s'estomper. Même lors du rebond d'avril, la performance de certaines chaînes publiques n'est pas à la hauteur d'ETH. Si tout le monde a déjà des jetons, qui deviendra l'acheteur marginal lorsque l'engouement s'estompe ?
Certain jetons populaires peuvent encore bien performer, en particulier ceux qui se sont fait connaître en dehors du cercle des cryptoactifs, comme ceux qui ont été promus par des personnalités influentes sur des plateformes de courtes vidéos. Ceux-ci peuvent toujours générer un effet de richesse asymétrique. Mais l'ère où l'on pouvait compter uniquement sur la popularité est révolue. Seuls les jetons ayant une histoire solide et une forte reconnaissance sur le marché ont véritablement une valeur spéculative.
5. Tendances futures du marché
Alors, si les jetons populaires ne sont plus l'endroit où se trouvent les opportunités, qu'est-ce qui vient ensuite ?
Mon avis : La combinaison de l'IA et des cryptoactifs.
Si vous avez suivi mes actualités, vous saurez que la plupart de mes opérations durant ce cycle se concentrent sur les jetons populaires et les projets liés à l'IA.
Tout comme l'été de la finance décentralisée, la plupart des projets d'IA précoces ont échoué après une période de spéculation. Mais les projets réellement basés sur l'utilité sont en train de se construire discrètement dans ce marché baissier. Nous avons déjà vu certains de ces projets apparaître sur la chaîne.
Avec l'épuisement des profits des jetons populaires, l'attention se tournera naturellement vers de nouveaux récits. L'IA, avec son utilité évidente, est très bien placée pour devenir le prochain sujet à la mode.
De nombreux projets AI x chiffrement sont émis de manière équitable, faisant écho au récit des cas de succès précédents.
C'est pourquoi j'ai pris le temps de faire des recherches et de me positionner à l'avance dans ce domaine pendant ces quelques semaines tranquilles. Il n'est pas nécessaire de se précipiter pour établir une position complète, mais je crois que si le marché connaît à nouveau une forte hausse, ce secteur recèlera les plus grandes opportunités asymétriques.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
8 J'aime
Récompense
8
3
Reposter
Partager
Commentaire
0/400
LayerHopper
· 09-04 02:45
Moins de blabla, pas d'achat de bons jetons, spéculation sur des jetons dévalués.
Analyse du marché : Bitcoin stable, diversification des altcoins, l'IA pourrait devenir le prochain point chaud.
Perspectives et stratégies d'investissement sur le marché des cryptoactifs
Ce week-end, j'ai plus de temps pour réfléchir, et je voudrais partager quelques réflexions sur le marché.
Je pense que la tendance générale du marché des cryptoactifs ne sera claire qu'après septembre. Compte tenu des résistances macroéconomiques, des limitations de liquidité estivales et des ajustements de positions à la fin du trimestre, les véritables dynamiques du marché ne se manifesteront qu'après le retour des participants du marché après les vacances d'août. D'après les récentes activités du marché, la plupart des jetons alternatifs en hausse proviennent principalement d'une compression des positions courtes. Les traders, influencés par le rebond précédent, achètent à la hausse, mais manquent de soutien de la part des détenteurs à long terme. La plupart des gens ont déjà subi de lourdes pertes auparavant. Comme prévu, la plupart des jetons ayant connu une forte hausse ont ensuite subi une correction tout aussi sévère.
Ethereum a rebondi de manière inattendue, tandis que les jetons liés à l'IA et certains jetons populaires ont mené cette hausse. En revanche, les jetons ayant une utilité réelle, de solides fondamentaux ou des mécanismes de rachat ont montré une plus grande résilience, étant non seulement plus stables pendant la baisse, mais aussi se redressant plus rapidement. Certains jetons en sont de bons exemples. Nous pouvons en tirer les enseignements suivants :
1. La demande pour le Bitcoin est réelle et durable.
Le capital traditionnel entre progressivement par des canaux réglementés tels que les ETF.
La nature du capital soutenant le BTC actuellement est complètement différente de celle des cycles précédents. C'est pourquoi une liquidation massive de BTC est peu probable, sauf si elle est déclenchée par un événement macroéconomique.
2. La fragmentation interne des jetons alternatifs s'intensifie
En fin de compte, le capital reviendra aux jetons alternatifs, mais il n'augmentera pas de manière généralisée. Seuls les jetons ayant une utilité claire et des cas d'application réels pourraient attirer des flux de capitaux. C'est pourquoi je pense qu'Ethereum surperformera les autres chaînes publiques. La clarté réglementaire, l'augmentation de l'utilisation de la finance décentralisée, la structure déflationniste et la demande de mise en jeu constituent ensemble un puissant effet de levier. De plus, en raison de l'incapacité d'ETH à atteindre les attentes à long terme, il y a encore des acheteurs potentiels qui attendent sur le marché hors cote.
3. Les jetons soutenus par le capital-risque présentent des risques structurels.
Le déverrouillage des jetons continuera à exercer une pression sur les prix. Dans un contexte de liquidité insuffisante, la pression de vente continue des validateurs et des premiers investisseurs limite l'espace de hausse. C'est pourquoi je pense que les jetons surévalués listés sur les échanges centralisés ne sont pas un bon choix pour l'avenir. Certains jetons d'écosystèmes particuliers sont particulièrement confrontés à une pression de vente continue, car leur structure de récompense pour les validateurs entraîne cette situation.
4. Les jetons populaires ont des avantages structurels
Ces jetons ont des avantages structurels, sans déverrouillage de capital-risque, émis de manière équitable, entièrement basés sur l'attention. C'est un mécanisme de pure spéculation qui a fonctionné au début du cycle.
Mais je pense que cette étape est en train de se terminer.
Certains événements de génération de jetons et le lancement de jetons populaires marquent le sommet de l'attention. Par la suite, l'intérêt connexe commence à s'estomper. Même lors du rebond d'avril, la performance de certaines chaînes publiques n'est pas à la hauteur d'ETH. Si tout le monde a déjà des jetons, qui deviendra l'acheteur marginal lorsque l'engouement s'estompe ?
Certain jetons populaires peuvent encore bien performer, en particulier ceux qui se sont fait connaître en dehors du cercle des cryptoactifs, comme ceux qui ont été promus par des personnalités influentes sur des plateformes de courtes vidéos. Ceux-ci peuvent toujours générer un effet de richesse asymétrique. Mais l'ère où l'on pouvait compter uniquement sur la popularité est révolue. Seuls les jetons ayant une histoire solide et une forte reconnaissance sur le marché ont véritablement une valeur spéculative.
5. Tendances futures du marché
Alors, si les jetons populaires ne sont plus l'endroit où se trouvent les opportunités, qu'est-ce qui vient ensuite ?
Mon avis : La combinaison de l'IA et des cryptoactifs.
Si vous avez suivi mes actualités, vous saurez que la plupart de mes opérations durant ce cycle se concentrent sur les jetons populaires et les projets liés à l'IA.
Tout comme l'été de la finance décentralisée, la plupart des projets d'IA précoces ont échoué après une période de spéculation. Mais les projets réellement basés sur l'utilité sont en train de se construire discrètement dans ce marché baissier. Nous avons déjà vu certains de ces projets apparaître sur la chaîne.
Avec l'épuisement des profits des jetons populaires, l'attention se tournera naturellement vers de nouveaux récits. L'IA, avec son utilité évidente, est très bien placée pour devenir le prochain sujet à la mode.
De nombreux projets AI x chiffrement sont émis de manière équitable, faisant écho au récit des cas de succès précédents.
C'est pourquoi j'ai pris le temps de faire des recherches et de me positionner à l'avance dans ce domaine pendant ces quelques semaines tranquilles. Il n'est pas nécessaire de se précipiter pour établir une position complète, mais je crois que si le marché connaît à nouveau une forte hausse, ce secteur recèlera les plus grandes opportunités asymétriques.