Cryptoactifs marché aperçu et analyse des tendances futures
Ce week-end, j'ai plus de temps pour réfléchir en profondeur et je souhaite partager avec vous quelques points de vue sur le marché.
Je pense que la direction générale du marché des cryptoactifs ne sera clarifiée qu'après septembre. Compte tenu des résistances macroéconomiques, des restrictions de liquidité estivales et des ajustements de positions à la fin du trimestre, les véritables dynamiques du marché ne risquent de se manifester qu'après la fin des vacances d'août et le retour des participants au marché. D'après les récentes activités du marché, la hausse de la plupart des petits jetons provient principalement d'une pression short. Les traders, influencés par le réflexe conditionné des précédents rebonds, poursuivent l'élan à court terme, mais manquent de soutien de la part des détenteurs à long terme. La plupart des investisseurs ont déjà été frustrés par les turbulences précédentes du marché. Comme prévu, la plupart des jetons ayant connu une forte hausse ont ensuite subi une chute tout aussi brutale.
Ethereum a rebondi de manière inattendue, tandis que des secteurs auparavant durement touchés, tels que les jetons liés à l'intelligence artificielle, ont conduit cette vague de rebond. En revanche, les jetons ayant une utilité réelle, des fondamentaux solides ou un mécanisme de rachat ont montré une forte résilience, non seulement en affichant de meilleures performances pendant la période de baisse, mais aussi en récupérant plus rapidement. De cela, nous pouvons tirer les points suivants :
1. La demande pour le Bitcoin est réelle et durable.
Le capital traditionnel entre progressivement sur le marché par des canaux réglementés tels que les ETF. La nature du capital soutenant le Bitcoin est actuellement radicalement différente de celle des périodes précédentes, c'est pourquoi un grand dénouement de Bitcoin est peu probable, sauf en cas d'événements macroéconomiques majeurs.
2. La fragmentation interne des jetons alternatifs s'intensifie
À long terme, des fonds vont revenir sur le marché des jetons alternatifs, mais cela ne sera pas généralisé. Seuls les jetons ayant des utilisations claires et des cas d'application réels sont susceptibles d'attirer ces fonds. C'est pourquoi Ethereum pourrait surperformer d'autres blockchains. La clarté réglementaire, l'augmentation continue de l'utilisation des finances décentralisées, la structure déflationniste et la demande de staking forment ensemble un puissant cercle vertueux. De plus, en raison de l'incapacité d'Ethereum à atteindre ses attentes à long terme, il y a encore des acheteurs potentiels qui attendent leur heure sur le marché de gré à gré.
3. Les jetons soutenus par le capital-risque font face à des risques structurels
Le déblocage des jetons continuera à exercer une pression sur l'évolution des prix. Dans des conditions de liquidité insuffisante, la pression de vente continue des validateurs et des investisseurs précoces limite l'espace de hausse. C'est pourquoi les jetons surévalués cotés sur des échanges centralisés ont des perspectives d'avenir peu prometteuses. Certains jetons d'écosystèmes spécifiques sont particulièrement confrontés à une pression de vente continue, principalement en raison de la structure des récompenses pour les validateurs.
4. Le jeton Geng a des avantages structurels.
Le jeton Geng a un avantage structurel, sans pression de déblocage de capital-risque, une émission équitable, entièrement basée sur l'attention. C'est un mécanisme de pure spéculation qui a joué un rôle important sur le marché précoce.
Mais je pense que cette étape est sur le point de se terminer.
Le lancement de certains événements de génération de jetons marque le sommet de l'intérêt pour les jetons mèmes. Par la suite, l'intérêt pour les jetons mèmes commence à décliner. Même lors du rebond d'avril, la performance de certaines chaînes publiques n'est pas à la hauteur d'Ethereum - si tout le monde a déjà des jetons, qui sera l'acheteur marginal lorsque l'élan des jetons mèmes s'estompe ?
Certaines jetons mèmes peuvent encore avoir de bonnes performances, en particulier ceux qui ont gagné en popularité grâce à des influenceurs en dehors du secteur des Cryptoactifs (comme TikTok ou Instagram). Ceux-ci peuvent encore générer un effet de richesse asymétrique. Mais l'ère des "jetons d'animaux mignons" en tant qu'alpha est terminée. Seuls les jetons avec une histoire forte et une forte reconnaissance sur le marché ont une véritable valeur spéculative.
5. Tendances du marché futur
Alors, si le jeton de mème n'est plus la principale opportunité, quelle sera la suivante ?
Mon avis est que : la combinaison de l'intelligence artificielle et des cryptoactifs.
Comme l'été DeFi, la plupart des projets d'IA précoces ont échoué après une période de spéculation. Mais les projets véritablement basés sur l'utilité continuent de se construire discrètement pendant le marché baissier. Nous avons déjà vu certains projets se démarquer sur la chaîne.
Avec l'épuisement des profits liés aux jetons, l'attention des investisseurs se tournera naturellement vers de nouvelles narrations. L'IA, grâce à son utilité claire, pourrait bien devenir le prochain sujet à la mode.
De nombreux projets AI x Crypto adoptent un modèle d'émission équitable, faisant écho à la narration des projets à succès des débuts.
C'est pourquoi j'ai pris le temps d'étudier et de me positionner à l'avance dans ce domaine pendant quelques semaines relativement calmes sur le marché. Il n'est pas nécessaire de se précipiter pour établir l'intégralité de la position, mais je crois que si le marché connaît à nouveau une forte hausse, ce domaine contiendra les plus grandes opportunités asymétriques.
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Frontrunner
· Il y a 3h
Septembre révélera la vérité
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LiquidityOracle
· 09-11 02:54
La vérité se dévoilera en septembre prochain.
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GateUser-aa7df71e
· 09-11 02:53
Regarder le marché des pigeons
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GasGasGasBro
· 09-11 02:49
C'est toujours le même vieux piège de fluctuations.
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SchrodingerPrivateKey
· 09-11 02:47
La chaîne intelligente est plus stable face aux risques.
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VitaliksTwin
· 09-11 02:39
Détenir des jetons en attendant le marché de septembre
marché des cryptomonnaies : la demande pour Bitcoin reste forte, l'IA devient le prochain point chaud
Cryptoactifs marché aperçu et analyse des tendances futures
Ce week-end, j'ai plus de temps pour réfléchir en profondeur et je souhaite partager avec vous quelques points de vue sur le marché.
Je pense que la direction générale du marché des cryptoactifs ne sera clarifiée qu'après septembre. Compte tenu des résistances macroéconomiques, des restrictions de liquidité estivales et des ajustements de positions à la fin du trimestre, les véritables dynamiques du marché ne risquent de se manifester qu'après la fin des vacances d'août et le retour des participants au marché. D'après les récentes activités du marché, la hausse de la plupart des petits jetons provient principalement d'une pression short. Les traders, influencés par le réflexe conditionné des précédents rebonds, poursuivent l'élan à court terme, mais manquent de soutien de la part des détenteurs à long terme. La plupart des investisseurs ont déjà été frustrés par les turbulences précédentes du marché. Comme prévu, la plupart des jetons ayant connu une forte hausse ont ensuite subi une chute tout aussi brutale.
Ethereum a rebondi de manière inattendue, tandis que des secteurs auparavant durement touchés, tels que les jetons liés à l'intelligence artificielle, ont conduit cette vague de rebond. En revanche, les jetons ayant une utilité réelle, des fondamentaux solides ou un mécanisme de rachat ont montré une forte résilience, non seulement en affichant de meilleures performances pendant la période de baisse, mais aussi en récupérant plus rapidement. De cela, nous pouvons tirer les points suivants :
1. La demande pour le Bitcoin est réelle et durable.
Le capital traditionnel entre progressivement sur le marché par des canaux réglementés tels que les ETF. La nature du capital soutenant le Bitcoin est actuellement radicalement différente de celle des périodes précédentes, c'est pourquoi un grand dénouement de Bitcoin est peu probable, sauf en cas d'événements macroéconomiques majeurs.
2. La fragmentation interne des jetons alternatifs s'intensifie
À long terme, des fonds vont revenir sur le marché des jetons alternatifs, mais cela ne sera pas généralisé. Seuls les jetons ayant des utilisations claires et des cas d'application réels sont susceptibles d'attirer ces fonds. C'est pourquoi Ethereum pourrait surperformer d'autres blockchains. La clarté réglementaire, l'augmentation continue de l'utilisation des finances décentralisées, la structure déflationniste et la demande de staking forment ensemble un puissant cercle vertueux. De plus, en raison de l'incapacité d'Ethereum à atteindre ses attentes à long terme, il y a encore des acheteurs potentiels qui attendent leur heure sur le marché de gré à gré.
3. Les jetons soutenus par le capital-risque font face à des risques structurels
Le déblocage des jetons continuera à exercer une pression sur l'évolution des prix. Dans des conditions de liquidité insuffisante, la pression de vente continue des validateurs et des investisseurs précoces limite l'espace de hausse. C'est pourquoi les jetons surévalués cotés sur des échanges centralisés ont des perspectives d'avenir peu prometteuses. Certains jetons d'écosystèmes spécifiques sont particulièrement confrontés à une pression de vente continue, principalement en raison de la structure des récompenses pour les validateurs.
4. Le jeton Geng a des avantages structurels.
Le jeton Geng a un avantage structurel, sans pression de déblocage de capital-risque, une émission équitable, entièrement basée sur l'attention. C'est un mécanisme de pure spéculation qui a joué un rôle important sur le marché précoce.
Mais je pense que cette étape est sur le point de se terminer.
Le lancement de certains événements de génération de jetons marque le sommet de l'intérêt pour les jetons mèmes. Par la suite, l'intérêt pour les jetons mèmes commence à décliner. Même lors du rebond d'avril, la performance de certaines chaînes publiques n'est pas à la hauteur d'Ethereum - si tout le monde a déjà des jetons, qui sera l'acheteur marginal lorsque l'élan des jetons mèmes s'estompe ?
Certaines jetons mèmes peuvent encore avoir de bonnes performances, en particulier ceux qui ont gagné en popularité grâce à des influenceurs en dehors du secteur des Cryptoactifs (comme TikTok ou Instagram). Ceux-ci peuvent encore générer un effet de richesse asymétrique. Mais l'ère des "jetons d'animaux mignons" en tant qu'alpha est terminée. Seuls les jetons avec une histoire forte et une forte reconnaissance sur le marché ont une véritable valeur spéculative.
5. Tendances du marché futur
Alors, si le jeton de mème n'est plus la principale opportunité, quelle sera la suivante ?
Mon avis est que : la combinaison de l'intelligence artificielle et des cryptoactifs.
Comme l'été DeFi, la plupart des projets d'IA précoces ont échoué après une période de spéculation. Mais les projets véritablement basés sur l'utilité continuent de se construire discrètement pendant le marché baissier. Nous avons déjà vu certains projets se démarquer sur la chaîne.
Avec l'épuisement des profits liés aux jetons, l'attention des investisseurs se tournera naturellement vers de nouvelles narrations. L'IA, grâce à son utilité claire, pourrait bien devenir le prochain sujet à la mode.
De nombreux projets AI x Crypto adoptent un modèle d'émission équitable, faisant écho à la narration des projets à succès des débuts.
C'est pourquoi j'ai pris le temps d'étudier et de me positionner à l'avance dans ce domaine pendant quelques semaines relativement calmes sur le marché. Il n'est pas nécessaire de se précipiter pour établir l'intégralité de la position, mais je crois que si le marché connaît à nouveau une forte hausse, ce domaine contiendra les plus grandes opportunités asymétriques.