Dolomite – Moteur Combiné de Web3 : Déverrouiller la Nouvelle Ère de la Liquidité

I. La promesse inachevée de la "Composabilité" dans le DeFi Lorsque DeFi a commencé à exploser, la "composabilité" ( était considérée comme la clé d'or. Ethereum est comparé à des "money legos" – un endroit où tous les protocoles financiers peuvent s'empiler, se compléter et créer des applications financières complexes. En réalité, cela n'a réussi que dans quelques cas isolés : comme DAI de MakerDAO intégré dans Curve, ou Yearn optimisant le rendement d'Aave. Mais ensuite, tout l'écosystème a été confronté à des limites : Les protocoles sont trop fragiles en raison du mécanisme de partage des risques. Les tokens à long terme )long-tail( ne peuvent pas servir de garantie sécurisée. Les ponts )bridge( deviennent des cibles de piratage de centaines de millions de dollars. L'incitation )partenaire( déforme le comportement, créant un cycle de farming – emprunt – répétitif non durable. Conséquences : des milliards de dollars s'évaporent. Au lieu d'un réseau sécurisé, l'écosystème DeFi devient des "tours faciles à effondrer". @Dolomite_io apparaît pour résoudre cette promesse inachevée. En redesignant le marché du lending avec l'isolement des risques )risk isolation(, la liquidité virtuelle )virtual liquidity( et la capacité multi-chaînes )cross-chain(, #Dolomite offre un nouveau modèle de composabilité : sûr, évolutif et durable. II. Dolomite – Transformer les actifs en « blocs Lego multidimensionnels » Dans la plupart des protocoles, lorsque vous mettez des actifs en garantie, vous perdez son utilité d'origine. Par exemple : staker de l'ETH en tant qu'actif emprunté signifie que vous ne pouvez pas trader, staker et voter en même temps. Dolomite résout avec la Liquidité Virtuelle: Le token de gouvernance conserve le droit de vote lorsqu'il sert de garantie. Le token LP reçoit des frais tout en étant utilisé comme garantie pour emprunter des fonds. L'actif staké génère des rendements tout en débloquant la liquidité. En d'autres termes, au lieu de devoir choisir une seule fonction, Dolomite déverrouille plusieurs fonctions simultanément. Exemple pratique : DAO Trésorerie : il est possible de mettre en garantie des tokens pour emprunter des stablecoins afin de couvrir des frais, tout en conservant le droit de vote. Utilisateurs individuels : il est possible d'utiliser des LP tokens comme garantie pour emprunter des fonds sans frais de transaction provenant du pool. Ceci est vraiment la véritable essence de la composabilité – un actif qui est à la fois un outil et un bloc de lego financier. III. Isolation des risques – Couche de sécurité de la combinaison La composabilité n'est durable que lorsque les risques sont circonscrits. Les protocoles de prêt traditionnels ) comme Aave, Compound( utilisent des pools communs → un token à risque peut faire s'effondrer tout le système. Dolomite va à l'encontre de : Chaque type d'actif a un coffre-fort distinct. Si un token s'effondre, seules les personnes qui l'ont choisi sont affectées. L'ensemble du système est sûr, il n'y a pas d'"effet domino". Cela permet à Dolomite d'intégrer plus de 1 000 types d'actifs, y compris des tokens communautaires, des tokens DAO et des tokens LP tout en garantissant la sécurité. Ce mécanisme est similaire à la pensée financière traditionnelle : les banques utilisent des "ring-fence" ou des "risk-weighted assets" pour empêcher la propagation des crises. De plus, Dolomite effectue en continu des audits, des récompenses, et une surveillance en temps réel → créant ainsi la confiance pour le DAO, les utilisateurs, et même les institutions financières. IV. Composabilité en pratique : DAO – Institution – Cross-chain DAO : peut transformer la trésorerie d'un « actif mort » en « machine à croissance ». Gage de tokens pour emprunter des stablecoins pour fonctionner, tout en continuant à participer aux votes. Institutions : les fonds de pension, les sociétés financières souhaitent entrer dans le DeFi mais craignent les risques. Avec un mécanisme d'isolement des risques + une gouvernance transparente, Dolomite est le « pont » répondant aux normes organisationnelles. Cross-chain : pas seulement Ethereum. Dolomite a été déployé sur Arbitrum, Berachain… et dispose de Chainlink CCIP pour synchroniser les données. Les utilisateurs peuvent emprunter sur la chaîne A, déployer des fonds sur la chaîne B tout en restant en sécurité. V. Dolomite – Système d'exploitation de la liquidité Web3 Dolomite n'est pas seulement un protocole, mais souhaite devenir un "Liquidity OS" – le système d'exploitation de liquidité pour tout le Web3. Tout comme Windows/Linux gère les ressources pour que les applications fonctionnent, Dolomite gère la liquidité pour que tous les protocoles financiers opèrent : DEX utilise directement la liquidité de Dolomite. Le protocole dérivé utilise Dolomite comme couche de garantie. DAO gère le trésor sur Dolomite. Les institutions investissent grâce à l'isolation des risques. Avec le modèle 3 tokens )DOLO, veDOLO, oDOLO( et le trésor générant des revenus réels, Dolomite a une base solide pour fonctionner comme un système d'exploitation financier mondial. VI. Avantage concurrentiel par rapport à Aave, Compound, Maker Aave / Compound : limite d'actifs, risque mutualisé, collatéral perd sa fonction d'origine. MakerDAO : axé sur les stablecoins, difficile d'intégrer des tokens volatils. Curve / Yearn : composabilité de type "boîte noire", facile de créer un cycle de risque de levier. → Dolomite se distingue par : Isolation des risques ) pour éviter le domino (. Liquidité virtuelle ) sans perdre la fonctionnalité d'origine (. Support de 1.000+ actifs ) y compris les actifs de longue traîne, communauté (. VII. L'ère Multi-chain & L'avenir mondial Lorsque DeFi est entré dans le multi-chaînes, le pont a été continuellement piraté )Wormhole, 320M(. Dolomite a choisi une autre voie : agnostique de chaîne + oracle CCIP. Résultat: Les DAO sur Ethereum peuvent financer des campagnes sur Arbitrum. Les utilisateurs en Asie peuvent emprunter des fonds depuis une chaîne populaire dans la région. Les institutions peuvent allouer des fonds de manière inter-chaînes sans craindre le risque de bridge. VIII. Conclusion – Dolomite, Composability Engine de Web3 DeFi de première génération a échoué en raison d'un manque de sécurité de la composabilité. Dolomite apporte une solution : Isolation des risques → sécurité. Liquidité virtuelle → efficacité des capitaux. Intégration inter-chaînes → expansion mondiale. Alignement de la gouvernance → durabilité à long terme. Dolomite ne concurrence pas, mais donne du pouvoir à tout l'écosystème. C'est un middleware financier, une plateforme pour que DEX, DAO et Institutions construisent ensemble. Si cela réussit, Dolomite deviendra le système d'exploitation de liquidité de Web3, ouvrant une nouvelle ère : liquidité sans frontières, composabilité sans risque, finance décentralisée véritablement durable. $DOLO {spot})DOLOUSDT(