Première partie : Analyse détaillée de la décision sur le Taux d'intérêt

Tout d'abord, l'information clé actuelle est : le marché s'attend généralement à ce que la Réserve fédérale abaisse les taux d'intérêt lors de cette réunion.

1. Niveau de taux d'intérêt actuel (original) :
* Taux d'intérêt maximum : 4.5%
* Taux d'intérêt minimum : 4.25% cela signifie que la cible actuelle de la Fed pour le taux des fonds fédéraux est de 4.25% - 4.50%.
2. Attentes du marché (pré):
* Taux d'intérêt maximal prévu : 4,25 %
* Taux d'intérêt minimal attendu : 4,0 % cela signifie que le prix du marché (selon les données des contrats à terme, etc.) montre que les investisseurs s'attendent généralement à ce que la Réserve fédérale abaisse la fourchette des taux d'intérêt à 4,0 % - 4,25 %, soit une baisse de 25 points de base.
3. Contexte et analyse approfondie :
* Raison de la baisse des taux d'intérêt : La Réserve fédérale entame un cycle de baisse des taux, généralement basé sur les jugements suivants : l'inflation a été efficacement contrôlée (proche de l'objectif de 2 %), tandis que des signes de ralentissement économique ou des risques de récession apparaissent. Si la Réserve fédérale décide de réduire les taux, cela signifie qu'elle estime que le niveau actuel des taux restrictifs n'est plus nécessaire et qu'il est temps de passer à une politique monétaire accommodante pour soutenir l'économie et l'emploi.
* Points clés de la réunion :
* Décision sur le Taux d'intérêt lui-même : est-ce que la baisse de 25 points de base est conforme aux attentes du marché ? Y a-t-il une surprise plus importante (comme une baisse de 50 points de base) ou est-ce que rien ne change ? Conformément aux attentes est le scénario de référence.
* Résumé des prévisions économiques (SEP) : Cela est plus important que la décision elle-même. Il annoncera les prévisions des membres du FOMC concernant les taux d'intérêt, le PIB, le taux de chômage et l'inflation pour les prochaines années. L'accent est mis sur le "dot plot", qui révélera combien de fois les membres pensent qu'ils pourront réduire les taux d'intérêt en 2025 et au-delà. Si le chemin de réduction des taux indiqué par le dot plot est plus "dur" que ce que le marché attend (c'est-à-dire moins de fois), même si une réduction de taux a lieu cette fois, le marché pourrait se sentir déçu.
* La conférence de presse de Powell : sa formulation va établir le ton. Va-t-il insister sur le fait que la baisse des taux est un "ajustement dans le cycle" ou "le début d'un long cycle d'assouplissement" ? Quelle confiance exprimera-t-il dans la durabilité du recul de l'inflation ? Son point de vue sur les perspectives économiques est-il optimiste ou prudent ? Toute déclaration hawkish concernant "l'importance des données", "la lutte contre l'inflation n'est pas encore terminée", pourrait peser sur le sentiment du marché.

Deuxième partie : Prévisions sur les impacts potentiels sur le marché de la cryptographie

Le marché des cryptomonnaies, en particulier celui du Bitcoin, est considéré par les investisseurs du monde entier comme un "actif à risque" et un "actif macroéconomique", dont les fluctuations sont fortement corrélées à la liquidité mondiale (en particulier la liquidité en dollars). La politique monétaire de la Réserve fédérale est le facteur le plus déterminant influençant la liquidité mondiale en dollars.

Logique centrale : La décision sur les taux d'intérêt influence la "liquidité en dollars" et la "propension au risque du marché" pour affecter le marché des cryptomonnaies.

* Baisse des taux d'intérêt → Amélioration des attentes de liquidité → Augmentation de l'appétit pour le risque → Avantages pour le marché des cryptomonnaies
* Augmentation des taux d'intérêt ou maintien inchangé → Liquidité maintenue sous tension → Baisse de l'appétit pour le risque → Négatif pour le marché des cryptomonnaies

Voici quelques analyses de scénarios possibles :

Scénario 1 : Scénario de référence (probabilité la plus élevée) - Une baisse de taux d'intérêt de 25 points de base conforme aux attentes, Powell déclare "neutre" ou "légèrement accommodant".

* Contenu de la résolution : La Réserve fédérale annonce une baisse des taux d'intérêt à 4,0%-4,25%.
* Réaction du marché :
1. Court terme : le marché « achète l'attente, vend les faits ». Étant donné que la baisse des taux d'intérêt a déjà été complètement intégrée et anticipée par le marché, il pourrait y avoir des fluctuations au moment de l'annonce de la décision, voire un repli des prix (prise de bénéfices). C'est un événement de volatilité classique.
2. Moyen terme : l'attention du marché se déplacera rapidement vers le graphique des points et le discours de Powell. Si les indications suivantes montrent qu'il s'agit du début d'un cycle d'assouplissement, le sentiment du marché deviendra positif. Le marché de la crypto-monnaie interprétera cela comme une ouverture des vannes de liquidité, une baisse des coûts d'emprunt, et plus de fonds afflueront vers des actifs à haut risque.
* Impact sur le marché des cryptomonnaies : légèrement positif. La décision elle-même ne devrait pas entraîner une forte hausse, mais elle établit une base politique pour une hausse à moyen et long terme. Le centre de gravité du marché pourrait progressivement se déplacer vers le haut.

Scénario deux : Réduction des taux par les faucons (avec une certaine probabilité) - baisse de 25 points de base, mais suggère que c'est "unique".

* Contenu de la résolution : Bien que les taux d'intérêt aient été abaissés, le graphique en points indique qu'il n'y a plus de marge pour d'autres baisses cette année, ou que Powell souligne "ce n'est pas le début d'une série de baisses de taux d'intérêt", et qu'il faut plus de données pour confirmer que l'inflation est maîtrisée.
* Réaction du marché : cela sera perçu par le marché comme une évolution fortement négative. Les actions, les cryptomonnaies et autres actifs risqués vont chuter considérablement. Parce que le marché ne traite pas seulement d'une seule baisse des taux d'intérêt, mais aussi des attentes futures de baisses. Un échec des attentes entraînera une vente sous l'effet de l'écart d'attentes.
* Impact sur le marché des cryptomonnaies : significativement négatif. Le marché des cryptomonnaies pourrait connaître un fort recul, car les attentes de liquidité les plus optimistes ont été démenties.

Scénario trois : Super dovish (probabilité plus faible) - Baisse des taux d'intérêt de 50 points de base ou prévisions très dovish.

* Contenu de la résolution : La baisse des taux d'intérêt est supérieure aux attentes, ou le graphique en points suggère une réduction rapide et importante des taux d'intérêt à l'avenir, Powell exprime de profondes inquiétudes concernant l'économie.
* Réaction du marché : les actifs risqués vont connaître une frénésie. De grandes attentes de liquidité stimuleront tous les marchés, la bourse et les cryptomonnaies vont monter en flèche.
* Impact sur le marché des cryptomonnaies : extrêmement positif. Le Bitcoin et les principales cryptomonnaies pourraient connaître une forte hausse, voire dépasser les précédents sommets.

Scène quatre : Rester immobile (probabilité très faible) - Maintenir le Taux d'intérêt inchangé

* Contenu de la résolution : La Réserve fédérale a décidé de ne pas réduire les taux d'intérêt, estimant qu'elle a besoin de plus de temps pour observer les données.
* Réaction du marché : cela sera un événement « cygne noir », en grave contradiction avec le consensus du marché. Cela entraînera des fluctuations violentes dans toutes les classes d'actifs, une montée en flèche du dollar et un massacre des actifs à risque.
* Impact sur le marché des cryptomonnaies : forte baisse. Le marché des cryptomonnaies pourrait connaître une vente panique, avec des baisses potentiellement très impressionnantes.

Résumé et conseils aux traders

1. La volatilité élevée est inévitable : peu importe le résultat, entre 2h et 2h30 (publication de la décision), ainsi qu'entre 2h30 et 3h30 (discours de Powell), la volatilité du marché sera considérablement amplifiée. Il est impératif de bien gérer les risques.
2. Écart d'attente de la transaction : La véritable réaction du marché ne dépend pas de la "baisse des taux d'intérêt" elle-même, mais de la "comparaison entre le résultat réel et les attentes du marché". Ce qui est plus important que "une baisse de 25 points de base", c'est "ce que la Réserve fédérale veut faire à l'avenir".
3. Préparez-vous à deux mains : avant qu'un événement ne se produise, envisagez de réduire votre position ou de définir des ordres de stop-loss / take-profit pour protéger votre capital. Évitez d'utiliser un effet de levier élevé, qui peut facilement entraîner une liquidation lors de fortes fluctuations.
4. La tendance à long terme n'a pas changé : À long terme, le début d'un cycle de baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale est un facteur macroéconomique positif pour le marché des cryptomonnaies, car il marque la fin du cycle de resserrement de la liquidité mondiale et le début d'un cycle d'assouplissement. Les fluctuations à court terme ne changent pas la tendance favorable à long terme.

Jugement final : Sur la base des informations visuelles, les attentes du marché sont principalement une baisse des taux d'intérêt de 25 points de base. Par conséquent, le scénario le plus probable est le scénario un. L'impact sur le marché des cryptomonnaies est plus susceptible d'être « une forte volatilité sous l'effet des événements », fournissant une dynamique pour une augmentation à moyen et long terme, mais il faut rester vigilant face au risque de correction à court terme de « acheter les attentes, vendre les faits ». La bouche de Powell est plus importante que la baisse des taux d'intérêt elle-même.
Représente uniquement l'opinion d'analyse personnelle et ne constitue pas un conseil en investissement.
Le point d'entrée spécifique est basé sur la publication du plan de trading de réinvestissement Dragon Knowledge ( !