Récemment, les attentes du marché concernant la politique monétaire de la Réserve fédérale américaine ont considérablement changé. Selon les dernières données, les attentes de baisse des taux lors de la réunion du FOMC d'octobre ont atteint un niveau assez élevé. Plus précisément, le marché prévoit une probabilité de 85,5 % d'une baisse de 25 points de base en octobre, tandis que la probabilité de maintenir les taux d'intérêt inchangés n'est que de 14,5 %.

En prévision de la réunion du FOMC en décembre, les attentes du marché sont plus diversifiées. La probabilité de maintenir le taux d'intérêt est seulement de 4,3 %, tandis que les probabilités de réduire le taux d'intérêt de 25 points de base et de 50 points de base sont respectivement de 35,4 % et 60,4 %. Cela indique que le marché pense généralement que la Réserve fédérale adoptera une politique monétaire plus accommodante avant la fin de l'année.

Cette attente a eu un impact profond sur le marché. À court terme, étant donné que les attentes de baisse des taux d'intérêt ont été largement intégrées, des actifs risqués comme le Bitcoin et l'Ethereum pourraient connaître un marché de "acheter l'attente, vendre le fait". À moyen terme, si la pression inflationniste est efficacement contrôlée, la Réserve fédérale pourrait procéder à des baisses de taux d'intérêt plus importantes, ce qui serait bénéfique pour les actifs risqués. Cependant, si les données économiques (comme l'emploi et l'IPC) sont décevantes, la Réserve fédérale pourrait n'apporter qu'une légère baisse symbolique des taux d'intérêt.

D'un point de vue commercial, le marché actuel est entré dans une phase de réalisation des attentes et de jeux d'émotions. Même avec des données favorables soutenant la récente chute rapide, le marché n'a toujours pas pu se stabiliser, ce qui met en évidence la vulnérabilité actuelle du marché.

Les investisseurs futurs doivent prêter une attention particulière aux facteurs clés suivants : les données sur l'emploi aux États-Unis, l'évolution de l'inflation, les discours des responsables de la Réserve fédérale et la situation géopolitique mondiale. Ces facteurs influenceront directement les décisions politiques de la Réserve fédérale, ce qui aura un impact sur la performance des différents actifs. Dans cet environnement de marché rempli d'incertitudes, les investisseurs doivent rester vigilants et ajuster leur stratégie d'investissement de manière flexible.