Comprendre l'émotion du marché : techniques d'investissement avec l'indice de peur et de cupidité

En tant qu'investisseur expérimenté, je dois dire que l'indice de peur et de cupidité est l'un de mes indicateurs de marché préférés. Il reflète clairement l'état d'esprit du marché, et cette chose en dit plus que n'importe quelle Analyse technique.

J'ai moi-même commis de nombreuses erreurs d'investissement émotionnel par le passé, notamment lors de ces moments de panique sur le marché, où j'ai vendu de bonnes actions avec des mains tremblantes, et que s'est-il passé ? Elles ont immédiatement augmenté. À l'inverse, lors des périodes de folie sur le marché, j'ai aussi suivi aveuglément la tendance, ce qui m'a conduit à des pertes profondes. Cette douleur personnelle m'a amené à accorder de l'importance à l'indicateur de l'émotion du marché.

Qu'est-ce que l'indice de peur et de cupidité ?

Cet indice est en fait le thermomètre de l'humeur du marché, allant de 0 à 100. Un chiffre plus bas indique une plus grande peur sur le marché, tandis qu'un chiffre plus élevé indique une plus grande cupidité.

Ces soi-disant grandes institutions utilisent la demande d'obligations junk, la volatilité du marché, la largeur des prix des actions, et d'autres facteurs pour calculer ce chiffre. En d'autres termes, elles regardent combien les gens ont peur ou sont avides.

La règle d'or pour le moment d'achat

Lorsque l'indice tombe dans la zone de peur extrême (0-25), la plupart des gens sont en train de vendre, et les médias sont remplis de commentaires pessimistes. C'est en fait le meilleur moment pour entrer sur le marché ! Pensez-y, si tout le monde vend, le prix sera forcément tiré vers le bas, n'est-ce pas le bon moment pour faire de bonnes affaires ?

Je me souviens qu'en 2022, lors de l'effondrement du marché, l'indice de la peur est tombé en dessous de 10. À ce moment-là, le marché des cryptomonnaies était en pleine détresse, mais ceux qui ont osé entrer sur le marché alors que le sang coulait à flots ont maintenant des taux de retour qui dépassent plusieurs fois.

Inversement, lorsque l'indice atteint une extrême cupidité (75-100) et que tout le monde achète comme un fou, vous devriez vous calmer et envisager de réduire votre position.

Stratégie de combat

Ma méthode d'opération est très simple :

1. Définir le seuil d'achat, préférence personnelle de commencer à surveiller lorsque l'indice est inférieur à 30.
2. Acheter par lots, plutôt que de parier en une seule fois
3. Chaque fois que l'indice baisse de 5 points, ajoutez une fois à la position.

Cependant, pour être honnête, je ne peux souvent pas rester aussi calme. Lorsque le marché panique, je panique aussi ; lorsque le marché devient fou, je ressens de l'excitation. Après tout, nous sommes tous humains et avons des émotions.

Ces grandes institutions d'investissement utilisent souvent la peur des petits investisseurs pour acheter à bas prix, puis vendent pour réaliser des profits lorsque le marché est en pleine euphorie. Il faut savoir que les élites de Wall Street aiment profiter de la peur des autres pour être avides et de l'avidité des autres pour avoir peur.

Souviens-toi, le sentiment du marché est comme un pendule, oscillant toujours entre la peur et la cupidité. Les investisseurs avisés ne suivent pas les émotions, mais agissent à l'encontre de celles-ci.

Bien sûr, se fier à un seul indice pour prendre une décision est trop hâtif. Il faut également combiner les fondamentaux du marché, les indicateurs techniques et sa propre capacité à supporter le risque. Mais l'indice de peur et de cupidité peut effectivement vous aider à éviter de prendre des décisions impulsives.