Qu'est-ce que la Marge dans le Trading Futures ?

Tous les contrats à terme nécessitent un montant spécifique de marge, et une marge de position plus élevée offre un meilleur effet de levier pour le trading de contrats à terme.

Concepts de base :

Marge initiale :** La marge minimale nécessaire pour ouvrir une position. Votre marge initiale dépend des exigences en matière de ratio de marge.

Marge de Maintenance : L'exigence minimale de marge pour maintenir une position avant que des fonds supplémentaires doivent être déposés ou qu'une liquidation forcée puisse se produire.

Coût d’ouverture : Le montant total des fonds nécessaires pour ouvrir une position, y compris la marge initiale et les frais de négociation.

Effet de levier réel : Le ratio de levier qui inclut la position actuelle et les profits et pertes non réalisés.

Calcul de la marge :

Dans le trading de contrats à terme, le coût de l'ordre ( la marge de position ) est la marge requise pour ouvrir une position.

La formule générale est :

Futures Margés en USDT : Marge de Position = Prix Moyen de Position * Taille de Position / Multiplicateur de Levier

Futures à marge de pièces : Marge de position = Taille de position / Multiplicateur de levier

Voici des exemples pour clarifier les exigences de marge lors de l'ouverture d'une position dans les contrats à terme marginés en USDT.

Futures Margés en USDT

Si un trader souhaite acheter une position de 0,1 BTC dans les contrats à terme BTC/USDT à 50 000 $ avec un multiplicateur de levier de 25,

Marge requise = 50 000 x 0,1 / 25 = 200 USDT

Futures à marge de monnaie

Si un trader souhaite acheter une position de 0,1 BTC dans les contrats à terme BTC/USDT à 50 000 $ avec un multiplicateur de levier de 25,

Marge requise = 0,1 / 25 = 0,004 BTC;

Marge Supplémentaire

En mode marge isolée, vous pouvez ajouter une marge de position via la barre d’informations de position et également ajuster la réduction de la marge pour augmenter l’efficacité du fonds.

En mode de marge croisée, vous devez transférer de l'argent de votre compte au comptant vers le compte à terme pour ajouter de la marge de position.

Limite de risque

Les plateformes de trading fournissent une limite de risque pour chaque compte. Cela signifie que les positions plus importantes seront liquidées moins fréquemment. Au fur et à mesure que les positions augmentent, la marge initiale requise et la marge de maintenance seront plus élevées. Les modifications de la limite de risque augmentent ou diminuent le ratio de marge.

En prenant l'exemple des contrats à terme BTC/USDT, tout en maintenant une position inférieure à 1 BTC, la marge de maintenance est de 0,40 %.

Mon avis

J'ai été brûlé par le trading sur marge plus de fois que je ne veux l'admettre. Les calculs semblent simples sur le papier, mais quand le marché oscille de manière sauvage ( comme le fait toujours la crypto ), vous pariez essentiellement avec de l'argent emprunté.

Le pire ? Lorsque la liquidation se produit, vous ne perdez pas seulement votre investissement - vous ne récupérez absolument rien. J'ai vu mes positions disparaître en quelques secondes lors de crashs éclair alors que j'aurais pu simplement conserver l'actif réel et récupérer plus tard.

Et ces échanges ne sont pas vos amis - ils font une tuerie sur les liquidations. Remarquez qu’ils n’expliquent jamais complètement l’impact psychologique de voir votre position s’approcher du niveau de liquidation, vous incitant à ajouter plus de fonds à une transaction perdante.

Bien sûr, l'effet de levier peut multiplier les profits quand on a raison, mais c'est essentiellement un suicide financier pour la plupart des traders de détail. La maison gagne toujours à long terme.

Tradez avec votre propre argent. Dormez mieux la nuit. Remerciez-moi plus tard.