La fumée et les miroirs des actions à faible flottement

Les actions à faible flottement sont les chevaux sauvages de Wall Street – des actions d'entreprise à peine apprivoisées avec une disponibilité publique minimale. J'ai vu ces bêtes déchirer des sessions de trading, faisant et détruisant des fortunes en quelques heures.

Laissez-moi décomposer cela depuis mon bureau de trading : imaginez que la société XYZ a 100 000 actions au total. Le fondateur conserve 20 000 actions (coup intelligent), la direction s'accroche à 30 000 autres (gardant leur peau dans le jeu), laissant juste 50 000 actions pour nous, traders ordinaires, à se battre. C'est votre "flottant" – et c'est pathétiquement petit.

Ces actions sont de la cocaïne pour les traders de jour. Avec une offre si limitée, même une pression d'achat modeste peut envoyer les prix à la hausse. J'ai vu des actions à un cent passer au triple en une seule séance uniquement à cause du battage médiatique et d'une offre restreinte.

Les plateformes d'investissement mainstream ne vous diront pas cela, mais les actions à faible flottement sont constamment manipulées. Lorsque les initiés contrôlent la plupart des actions, ils contrôlent essentiellement le terrain de jeu. Ils décident quand comprimer, quand se débarrasser.

La volatilité est à la fois l'attraction et le piège. Oui, certains diront que la forte propriété des initiés montre une "confiance" dans l'entreprise. Des conneries. Cela signifie souvent qu'ils n'ont pas pu trouver suffisamment d'investisseurs institutionnels prêts à acheter lors des premiers tours de financement.

Trader ces fusées n'est pas pour les amateurs. La même action qui monte de 40 % peut s'effondrer de 60 % avant même que votre ordre de stop-loss ne se déclenche. Croyez-moi, j'ai été des deux côtés de cette transaction.

La plupart des traders qui s'essaient aux actions à faible flottement finissent par donner leur argent à des joueurs plus expérimentés. Les écarts sont plus larges que le Grand Canyon, la liquidité s'évapore plus vite que l'eau dans le Sahara, et les teneurs de marché vous dépouilleront absolument sur les entrées et sorties.

Si vous êtes toujours déterminé à jouer à ce jeu, rappelez-vous que vous nagez avec des requins qui font cela depuis des décennies. Les fluctuations de prix sauvages peuvent sembler tentantes, mais il y a une raison pour laquelle les traders expérimentés abordent ces actions avec une extrême prudence.