Maîtriser les contrats perpétuels : Comprendre les contrats basés sur U et ceux basés sur les devises et éviter les pièges financiers

L'essence du Contract Trading

Le trading de contrats dans le domaine des cryptomonnaies est un instrument dérivé qui permet aux investisseurs de s'engager dans des transactions de devises virtuelles via des positions longues et courtes, ainsi que l'effet de levier. Cette méthode amplifie les gains potentiels lors des hausses de prix et permet de générer des profits même sur des marchés baissiers. En incorporant l'effet de levier, les traders peuvent participer à des mouvements de marché plus importants avec un capital relativement modeste.

Il est important de noter qu'en raison de la structure unique des règles de Contract Trading, les prix des cryptomonnaies dans le Contract Trading peuvent s'écarter des prix du marché au comptant. Cette différence est normale et peut s'élargir lors de fluctuations extrêmes du marché, soulignant la nécessité d'une évaluation des risques prudente lors de l'engagement dans le Contract Trading.

Les Mécaniques du Contract Trading

Au cœur du trading de contrats, les investisseurs peuvent emprunter des devises fiduciaires ou des cryptomonnaies pour acheter ou vendre des monnaies virtuelles à des prix futurs prédéterminés.

Considérez ce scénario : Un investisseur nommé Alex a 100 USDT et anticipe que le prix du Bitcoin double de 100 à 200 en une journée. Alex pourrait potentiellement emprunter 900 USDT à Gate, utiliser le total de 1 000 USDT pour acquérir 10 Bitcoins, et les vendre lorsque le prix atteint 200. Après avoir remboursé le prêt de 900 USDT, le bénéfice d'Alex serait de 1 000 USDT.

Si Alex avait utilisé uniquement le capital original de 100 USDT, le profit aurait été limité à 100 USDT. Dans cet exemple, Alex a utilisé un effet de levier de 10x, ce qui a entraîné une multiplication par dix des profits d'une position longue sur le Bitcoin.

En pratique, Gate ne prête en réalité pas d'argent directement. Au lieu de cela, il utilise des méthodes de calcul similaires pour afficher clairement les multiples de levier et les profits ou pertes potentiels, rendant cela plus accessible à un plus large éventail d'investisseurs.

Les risques du Contract Trading

Bien que le scénario d'Alex démontre le potentiel de profits amplifiés grâce à une prédiction de marché réussie, il est crucial de comprendre que des prédictions incorrectes peuvent entraîner des pertes substantielles voire une déplétion totale du capital.

Par exemple, si le prix du Bitcoin devait chuter au lieu d'augmenter, la position d'Alex pourrait rapidement devenir défavorable. Une chute à 95 réduirait la valeur des 10 Bitcoins d'Alex à 950 USDT. Choisir de limiter les pertes à ce stade entraînerait une perte de 50 USDT après le remboursement du prêt de 900 USDT.

Si Alex refuse d'accepter la perte et que le prix continue de tomber à 90, les avoirs en Bitcoin ne vaudraient plus que 900 USDT. À ce stade, Gate pourrait forcer la liquidation pour récupérer son prêt, laissant le compte d'Alex vide – une situation communément appelée "liquidation" ou "se faire liquider".

En essence, bien que le trading de contrats puisse multiplier les bénéfices lorsque les tendances du marché s'alignent avec les attentes, il peut également amplifier les pertes ou conduire à une perte totale de capital lorsque les prévisions sont incorrectes.

Peser le pour et le contre du Contract Trading

Avantages

1. Amplification des profits : L'effet de levier permet aux traders de contrôler des positions plus importantes avec moins de capital, ce qui peut entraîner des rendements plus élevés lorsque les tendances du marché s'alignent avec les prévisions.

2. Potentiel de profit sur les marchés baissiers : Le trading de contrats permet de générer des bénéfices par le biais de ventes à découvert lors des baisses du marché.

3. Stratégies avancées : Les traders expérimentés peuvent utiliser des techniques sophistiquées comme la couverture pour gérer efficacement les risques.

Inconvénients

1. Risque de liquidation : Le fort effet de levier impliqué dans le contract trading augmente considérablement le potentiel de pertes substantielles ou de liquidation complète.

2. Exigence de connaissance : Le trading de contrats réussi nécessite une solide compréhension des dynamiques du marché et des compétences analytiques, ce qui peut poser des risques plus élevés pour les investisseurs inexpérimentés.

Contract Trading Categories

Le trading de contrats peut être classé en fonction du temps de livraison ( contrats de livraison vs. contrats perpétuels ) et des unités de prix ( contrats basés sur l'U vs. contrats basés sur les devises ).

Contrats de livraison

Ce sont des contrats avec des dates d'expiration prédéterminées, également connus sous le nom de contrats à terme. Ils nécessitent la livraison d'une quantité spécifiée d'actifs à une date future spécifique. Le système ferme et règle automatiquement les positions à l'heure convenue, indépendamment du profit ou de la perte.

Contrats à terme perpétuels

Les contrats perpétuels n'ont pas de date d'expiration, permettant aux investisseurs de conserver des positions indéfiniment. Ils intègrent des taux de financement pour maintenir la stabilité des prix, que l'on peut comprendre comme des intérêts payés pour emprunter des fonds afin d'ouvrir et de fermer des positions.

Contrats U-Basés

Les contrats basés sur U utilisent des stablecoins ( typiquement USDT ) comme unité de compte. Ils permettent aux investisseurs d'évaluer la valeur et le risque du contrat de manière plus intuitive et de participer au marché des cryptomonnaies sans acheter directement l'actif sous-jacent.

Contrats basés sur la monnaie

Ces contrats utilisent des cryptomonnaies comme unité de compte, permettant aux investisseurs de participer directement au marché en utilisant des devises virtuelles sans les convertir en stablecoins.

Atténuer le risque de liquidation

1. Contrôle de l'effet de levier : Un effet de levier plus élevé augmente le risque de liquidation. Par exemple, un effet de levier de 10x peut entraîner une liquidation si le prix évolue de 10 % contre votre position, tandis qu'un effet de levier de 100x pourrait entraîner une liquidation avec seulement un mouvement de prix défavorable de 1 %.

2. Mise en œuvre des stops de protection : La définition d'ordres de stop-loss est un outil de gestion des risques efficace qui ferme automatiquement les positions lorsque les pertes atteignent un niveau prédéterminé, empêchant ainsi des pertes supplémentaires ou l'épuisement total du capital.

Terminologie Clé dans le Contract Trading

• Contrat à terme : Également appelé "Contrat" ou "Futures" ( ne pas confondre avec "Future").
• Swap : Utilisé couramment dans les échanges européens et américains, souvent interchangeable avec "Futures" dans le trading de contrats de cryptomonnaie.
• Dérivé : Un terme plus large englobant divers instruments financiers, y compris des contrats, des options, des FNB et des indices.

En comprenant ces concepts et en mettant en œuvre des stratégies de gestion des risques prudentes, les traders peuvent naviguer plus efficacement dans le monde complexe du Contract Trading de cryptomonnaies.