Prêts NFT : Le Mont-de-Piété de l'ère numérique

L'effort derrière l'emprunt de NFT

Je suis assis sur ce BAYC #4829 depuis plus d'un an maintenant, regardant sa valeur osciller sauvagement pendant que mon portefeuille crie pour de la liquidité. C'est alors que j'ai découvert tout ce système de prêt NFT - une manière astucieuse de tirer profit de vos jpegs sans réellement s'en séparer.

Laissez-moi couper à travers le langage corporatif : les prêts NFT sont essentiellement des montres à gages numériques. Vous remettez votre précieuse image de singe à un contrat intelligent au lieu de la remettre à un type derrière une vitre pare-balles, et ils vous donnent de l'ETH en retour. Si vous ne pouvez pas le rembourser ? Dites adieu à votre flex numérique.

Le monde obscur du prêt NFT

Regardez, ces grandes plateformes de trading n'ont pas créé de prêts NFT par bonté de cœur. Elles ont vu le potentiel lucratif chez les baleines NFT à court d'argent qui refusent de vendre leurs collections même lorsque le loyer est dû.

Leurs "taux d'intérêt compétitifs" ne sont pas exactement charitables. L'algorithme interne de la plateforme (lisez : boîte noire qui peut changer quand ils le souhaitent) détermine combien ils vont vous saigner pour le privilège d'emprunter contre vos propres actifs. Bien sûr, ils affirment que les taux "peuvent être soumis à des changements en fonction des conditions du marché", mais nous savons tous ce que cela signifie - ils vont les augmenter dès qu'ils le peuvent.

L'ensemble de l'approche "Peer to Pool" ? C'est juste du jargon d'entreprise pour "nous contrôlons le pool d'argent, pas les véritables prêteurs entre pairs." Cela les maintient fermement en contrôle tout en créant l'illusion de décentralisation.

Pourquoi j'utilise encore ce piège financier

Malgré mon cynisme, j'ai utilisé ces services plusieurs fois. Pourquoi ? Parce que lorsque vous avez besoin d'argent rapidement et que vous ne voulez pas cristalliser des pertes en vendant vos NFT dans un marché en baisse, ces prêts sont votre seule option.

1. Argent instantané : Quand j'avais besoin d'ETH pour participer à ce drop NFT en édition limitée, attendre 3 à 5 jours ouvrables pour un virement bancaire n'était pas une option.

2. Pas de cauchemar de gaz : Avez-vous essayé de faire quoi que ce soit sur Ethereum dernièrement ? Rien que les frais de gaz feraient rougir des prêteurs sur gages. Au moins, la plateforme couvre cette partie.

3. Ne peut pas être liquidé immédiatement : Contrairement à certains protocoles DeFi qui vous liquideront si vous éternuez, ils vous laissent au moins un peu de temps avant de mettre aux enchères vos actifs numériques.

Mais ne vous y trompez pas - cette commodité a un prix élevé.

Les véritables risques dont personne ne parle

Les avertissements de risque assainis de la plateforme ne racontent pas toute l'histoire :

1. La liquidation est presque garantie : Le marché des NFT peut chuter de 50 % du jour au lendemain lorsque certains influenceurs tweetent quelque chose de stupide. Votre prêt "sécurisé" peut devenir déficitaire plus vite que vous ne pouvez dire "WAGMI."

2. Les intérêts se composent quotidiennement : Ce qui semble être un taux raisonnable devient un monstre lorsqu'il se compose toutes les 24 heures.

3. La tarification oracle est suspecte : Ils prétendent agréger des données de Chainlink et OpenSea, mais j'ai vu des prix de plancher qui ne correspondent pas à la réalité. Lorsque leur oracle dit que votre NFT vaut moins, c'est vous qui en souffrez.

L'écosystème de prêts NFT est un mal nécessaire sur le marché actuel. Il fournit de la liquidité à une classe d'actifs autrement illiquide, mais à des conditions qui favorisent fortement les prêteurs. En tant que personne ayant à la fois bénéficié et été lésée par ces prêts, je dirais qu'il faut aborder cela avec une extrême prudence.

Si vous devez utiliser des prêts NFT, empruntez beaucoup moins que le maximum, surveillez ces taux d'intérêt comme un faucon, et ayez toujours une stratégie de sortie. Votre singe numérique peut avoir l'air bien dans votre portefeuille, mais il ne paiera pas vos factures lorsqu'il est bloqué dans le contrat intelligent de quelqu'un d'autre.