Analyse du cycle Bitcoin : Les preuves techniques indiquent un pic fin octobre

Analyse du timing du cycle : 50 jours jusqu'à la fenêtre de pic historique

Le cycle actuel du Bitcoin a atteint 1 017 jours depuis le creux de novembre 2022. Les données historiques montrent que les précédents cycles haussiers ont culminé entre 1 060 et 1 100 jours, plaçant le sommet potentiel du cycle entre fin octobre et mi-novembre 2025 - environ 50 jours à partir de maintenant.

Les preuves à l'appui proviennent des modèles post-halving. Avec le halving d'avril 2024 maintenant 503 jours derrière nous, et des pics historiques se produisant 518 à 580 jours après les événements de halving, nous sommes actuellement à 77-86 % de la période attendue. Cela signale l'entrée dans la phase critique pour les participants du marché.

Modèles historiques de marché baissier

L'historique des prix du Bitcoin démontre un schéma cohérent suivant les sommets du marché : des corrections de 70 à 80 % sur 370 à 410 jours. Sur la base des données historiques, cela projette un risque potentiel à la baisse dans le premier trimestre et le deuxième trimestre 2026.

Dynamiques de marché saisonnières

Septembre a historiquement été le mois le plus faible pour le Bitcoin, avec une baisse moyenne de 6,17 %. Bien que le T3 montre des résultats mitigés en général (médiane +0,80 %, moyenne -2,10 %), le schéma typique suit la faiblesse de septembre avec la force d'octobre-novembre. Le 17 septembre semble être une date pivot basée sur les cycles passés.

Analyse Technique des Graphiques

Graphique Hebdomadaire :

• Prix actuel : $109,800 (en repli)
• Record historique : 124 100 $ ( 14 août )
• Niveaux de support clés : SMA de 50 semaines à 95 900 $, SMA de 200 semaines à 52 300 $
• Corrélation SPX sur 7 semaines : -0,25 ( montrant le découplage du marché )
• Remarque : Les périodes de faible corrélation marquent souvent des renversements significatifs.

Analyse technique quotidienne :

• BPRO à 200 jours : 111 000 $
• SMA sur 200 jours : 101 500 $
• RSI : 43
• ATR : 3 000
• Volatilité sur 50 jours : 2,940
• Support local : 107 700 $ - 108 700 $
• Résistance locale : 113 000 $ - 114 100 $

Indicateurs de Direction de Trading

Les deux remorques CTF/HTF sont actuellement en mode baissier. Les points de rupture basés sur l'ATR à surveiller sont 112,758 $ et 114,292 $. La position du marché reste neutre à baissière en dessous de ces niveaux, tandis que la structure locale semble sécurisée au-dessus de la fourchette 107,000 $ - 108,000 $.

Les données historiques montrent que les corrections secondaires atteignent généralement une profondeur de 20 à 30 %. Un signe positif est que les mineurs semblent maintenir leurs positions malgré les fluctuations du marché.

Évaluation des Métriques On-Chain

• Coût de minage : 95 400 $ ( ratio coût/prix environ 0,86)
• Réseau minier : Conditions saines avec un risque de capitulation minimal
• NUPL: 0,527
• MVRV : 2,20
• Rentabilité de l'offre : Plus de 90 % de l'offre est bénéficiaire

Flux de fonds institutionnels

Le volume de trading au comptant des ETF sur 24 heures a atteint 630,94 millions de dollars, avec un flux net positif de 332,8 millions de dollars enregistré le 3 septembre - marquant le premier afflux significatif après les sorties d'août.

Actifs sous gestion (AUM) totalisant 155,8 milliards de dollars, répartis entre les principaux fournisseurs :

• Fournisseur institutionnel leader : 81,44 milliards de dollars
• Deuxième plus grand fournisseur : 35,28 milliards de dollars
• Troisième plus grand fournisseur : 19,8 milliards de dollars

Les ETF au comptant représentent actuellement 93,54 % de la part de marché.

Évaluation de la position du cycle de marché

Les indicateurs techniques suggèrent que nous sommes environ à 96 % du cycle actuel, avec des modèles historiques indiquant une fenêtre de pic dans les 50 prochains jours. Les niveaux de support clés restent intacts, les métriques en chaîne montrent une résilience, et les ETF affichent une activité d'achat modeste malgré une baisse de l'AUM de $13 milliards par rapport aux niveaux de pic.

Septembre présente généralement des défis de consolidation, tandis qu'octobre-novembre marque souvent les sommets de cycle suivis de la performance des altcoins. Les participants du marché devraient marquer le 22 octobre comme une date potentiellement significative basée sur l'analyse historique des cycles.