De 4 millions à 300 000 : les cinq années de hauts et de bas d'un joueur de l'univers de la cryptomonnaie et ses quatre lois de survie.

Il y a cinq ans, mon collègue Zhao Feng a pris une décision qui a changé sa vie : il a investi l'intégralité des 120 000 yuans qu'il avait économisés pendant trois ans, initialement prévus pour acheter une voiture, dans le bitcoin, alors au prix d'environ 18 000 yuans.

Personne n'aurait pu penser qu'après deux ans, cet investissement "tout ou rien" connaîtrait une explosion. Le prix du Bitcoin a grimpé en flèche, et ses actifs ont un jour atteint près de 4 millions de yuans. À cette époque, dans un restaurant haut de gamme du Bund à Shanghai, il a ouvert une bouteille de Romanée-Conti et a levé son verre en disant qu'il était "un chanceux qui a su saisir le vent de l'époque", les yeux pleins de certitude pour l'avenir.

Mais l'hiver dans l'univers de la cryptomonnaie ne prévient jamais à l'avance. En 2018, le Bitcoin a chuté de manière vertigineuse, passant d'un sommet de 120 000 yuans à moins de 30 000 yuans. Le solde du compte de Zhao Feng a également diminué, ne laissant finalement que moins de 300 000 yuans. La bouteille de Romanée-Conti entamée dans le placard est encore là, mais il a dû déménager de son ancien appartement en location pour vivre dans une colocation encombrée.

Cette expérience de tomber de l'cloud en enfer a coûté cher à Zhao Feng, lui rapportant quatre lois de fer gravées dans son cœur.

La première règle est que "les limites de la cognition sont véritablement une barrière défensive". Autrefois, il suivait aveuglément la tendance du concept de "jeton minier", ce qui lui a coûté 500 000 yuans en une nuit; il a ensuite réalisé qu'il n'avait même pas vérifié le code source du projet. Aujourd'hui, il s'en tient fermement au principe du "ne pas investir sans comprendre". À chaque nouveau projet, il lit attentivement la documentation technique, vérifie minutieusement les rapports d'audit tiers, et ne se laisse jamais emporter par l'engouement superficiel.

La deuxième règle est que "la répartition des actifs est la loi de survie à travers les cycles". Actuellement, Zhao Feng a divisé ses fonds en quatre parties : 50 % sont solidement investis dans Bitcoin et Ethereum, les deux principales cryptomonnaies, servant de ballast d'actifs ; 20 % sont investis dans des projets d'infrastructure ayant une valeur réelle, comme les protocoles inter-chaînes ; 20 % sont utilisés pour le trading en grille à faible risque, afin de générer des revenus stables ; il ne garde que 10 % pour essayer des projets à haut risque, même en cas de pertes, cela n'affecte pas le total. C'est précisément cette structure qui lui a permis, lors de l'effondrement du marché en 2023, de n'avoir qu'un retrait de 8 % sur son compte, bien en dessous de la moyenne du marché.

La troisième est : "L'effet de levier est une addiction dont on ne peut pas se débarrasser, seule une abstinence totale peut mener à une renaissance." Le 12 mars 2020, le "jeudi noir", est un jour qu'il n'oubliera jamais - le trading de contrats avec un effet de levier de 20 fois lui a fait perdre 800 000 yuans en une nuit. Le lendemain, il a désinstallé tous les logiciels de trading, et depuis, il n'a plus jamais touché aux contrats, même si le marché est tentant, il ne remettra jamais les pieds dans le domaine du levier.

Le quatrième point est "La vérification des informations est plus importante que leur acquisition". Avant l'effondrement de LUNA en 2022, la plupart des gens faisaient encore l'éloge des rendements élevés des stablecoins algorithmiques, mais Zhao Feng a senti le risque dans les données anormales du taux de staking sur la blockchain, liquidant ses positions une semaine à l'avance et évitant avec succès la crise de la valeur nulle. Avant cela, il avait perdu tout son investissement en croyant naïvement aux recommandations de soi-disant "grands noms de l'industrie" sur des altcoins. La fois la plus périlleuse a été l'incident de l'échange en 2021 : à ce moment-là, la plateforme faisait encore la promotion de produits d'investissement à rendement élevé, mais il a découvert des anomalies dans les enregistrements de transfert du portefeuille froid et a réussi à retirer tous ses actifs avant que la plateforme ne ferme les retraits.

Aujourd'hui, Zhao Feng n'est plus aussi agité qu'à l'époque où il poursuivait des "rendements centuplés". Son objectif est clair : réaliser un rendement stable de 15 % par an grâce au staking DeFi et à la rotation des jetons. Il a ouvert une petite auberge au Yunnan, s'occupant des clients et des plantes pendant la journée, et le soir, il est assis devant son ordinateur à étudier les données de la chaîne. Sa vie est paisible et solide.

"Il n'y a jamais eu de mythe dans l'univers de la cryptomonnaie, seulement des 'parieurs' qui ont survécu." Lors d'un appel vidéo, il a montré la montagne Yulong derrière lui en disant : "Avant, je pensais toujours à gagner de l'argent rapidement, maintenant je comprends que la vraie richesse n'est pas le chiffre dans le compte, mais la sérénité qui vient avec le temps."