Le marché du chiffrement a été anéanti par 500 millions ! BTC est tombé en dessous de 110,000, ETH a perdu 3,700, qui se positionne secrètement ?

À partir du 3 novembre 2025, le marché du chiffrement connaît une tempête de "désendettement". Le prix du BTC est tombé en dessous du niveau psychologique clé de 110 000 $, se négociant actuellement autour de 107 000 $, tandis que l'ETH a également chuté à 3 700 $. Au cours des 24 dernières heures, le montant total des liquidations sur le réseau a atteint $489 millions, les positions longues représentant plus de 80 %, indiquant que le marché subit des ajustements structurels plutôt qu'un effondrement complet. Cette vente, déclenchée par une résonance de pressions macroéconomiques et de facteurs techniques, soulève la question de savoir si elle signale des risques à court terme ou des opportunités à long terme ?
Statut du marché : La bataille entre les taureaux et les ours s'est intensifiée.
La chute du Bitcoin n'est pas un événement isolé. Les données on-chain montrent que l'afflux net des échanges a augmenté de 18 % d'une semaine à l'autre, avec une pression de vente à court terme étant relâchée. Cependant, les mouvements des énormes fonds baleines révèlent une autre couche de signal : une baleine mystérieuse a accumulé des positions avec précision 14 fois de suite, augmentant ses avoirs de 140 BTC au total, avec une valeur de détention atteignant 406 millions USD. Cette opération inverse de "pendant que les autres paniquent, je suis avide" suggère que le fond du marché pourrait se former.
Il convient de noter que le comportement de vente des détenteurs à long terme est fortement corrélé à Bitcoin franchissant la barre des 100 000 $. Chaque fois que le prix atteint ce chiffre rond, une pression de vente structurelle est automatiquement déclenchée, rendant difficile la stabilisation du prix. Ce cycle de "franchise-vente-correction" est devenu la principale contradiction du marché actuel.
Analyse Technique : Le Niveau de Support Devient une Bataille de Vie ou de Mort
Stratégie de niveau de quatre heures pour le BTC :
Support clé : La plage de 107 000 $ à 108 000 $ est la zone centrale de la contention entre haussiers et baissiers à court terme. Si la bougie de quatre heures se ferme au-dessus de 108 000 $, la probabilité d'un rebond augmente considérablement ; si elle tombe en dessous de ce niveau, il faut être prudent face à une action de fond de « pin bar » près de 107 000 $.
Signal de rebond : Si le volume des échanges augmente légèrement autour de 107 000, et que l'indicateur RSI montre une divergence à la baisse, cela peut constituer un signal de stabilisation à court terme.
Stratégie de niveau de quatre heures pour l'Ethereum :
Plage défensive : 3 650 $ - 3 750 $ est la zone de support clé actuelle, et le gain ou la perte au chiffre rond de 3 700 $ déterminera la direction à court terme.
Avertissement de risque : Si l'ETH chute en dessous de 3 650 $ et que le volume des échanges augmente, cela pourrait déclencher une nouvelle vague de pression à la vente.
Données on-chain : La logique cachée derrière la panique
Malgré l'accélération de la sortie des investisseurs de détail, la valeur marchande réelle du Bitcoin a dépassé 1,1 trillion de dollars, et les données on-chain montrent que le "prix réel" reste au-dessus de 110 000 $. Ce paradoxe révèle une vérité fondamentale : les détenteurs à long terme utilisent la chute des prix pour augmenter leurs avoirs à bas coût.
D'un point de vue cyclique historique, le phénomène de "l'expansion de la capitalisation boursière + la contraction des prix" se produit souvent dans la "phase de nettoyage" à la fin d'un marché haussier. Les deux grands ajustements de juin 2021 et novembre 2022 ont tous deux confirmé cette règle : lorsque les fonds institutionnels commencent à se repositionner, le marché entrera dans un nouveau canal ascendant.
Investissement inversé : une opportunité cachée pour la pêche au fond
1. Attentes des points de retournement macroéconomiques
Fenêtre de réduction des taux de la Réserve fédérale : Si la réunion de décembre émet des signaux accommodants, l'assouplissement de la liquidité pourrait entraîner un afflux de capitaux vers des actifs à forte volatilité.
Le financement des ETF reprend : Après la levée des restrictions actuelles sur les souscriptions aux ETF Bitcoin, il est prévu d'apporter des fonds supplémentaires de 2 à 3 milliards de dollars chaque mois.
2. Jeu soutenu par la technologie
Plage de clé BTC : Si la zone de 102 000 à 104 000 USD peut se stabiliser, cela pourrait déclencher un deuxième tour d'accumulation par les baleines.
Signal de rebond de l'ETH : S'il y a des signes d'"accumulation" sur la chaîne en dessous de 3 500 $ ( tels qu'une diminution des retraits d'échange et une augmentation des grosses commandes d'achat ), cela pourrait devenir un nœud de disposition.
3. Vérification de la logique à long terme
Effet du cycle de réduction de moitié : Cela fait 12 mois depuis l'événement de réduction de moitié en 2024, et les données historiques montrent que 6 à 18 mois après la réduction de moitié est une période clé pour les percées de prix.
Reconstruction des positions institutionnelles : Selon CoinMarketCap, les entreprises cotées en bourse détiennent un total de 5,3 % de l'offre en circulation de BTC. Si les institutions réaffectent leurs actifs en chiffrement, l'espace de marché s'élargira considérablement.
Conclusion : Chercher la renaissance dans les ruines
La chute du Bitcoin en dessous de 100 000 USD n'est en aucun cas la "fin du monde", mais plutôt une étape inévitable dans l'évolution des cycles de marché. L'ajustement actuel est essentiellement un processus de résonance entre "les mains faibles qui quittent le marché" et "les mains fortes qui accumulent des positions". Pour les investisseurs ayant un appétit pour le risque, cette crise offre trois opportunités clés :
1. Sous-évaluation structurelle : La divergence entre le "prix réel" du Bitcoin et le prix au comptant suggère qu'une fenêtre d'allocation à moyen terme s'ouvre.
2. Réparation de la liquidité : Le retour attendu des fonds suite au changement de politique de la Réserve fédérale pourrait déclencher une nouvelle vague de marché haussier.
3. Opportunités de reconstruction écologique : Les baisses de marché sont souvent une fenêtre de mise à niveau pour les infrastructures telles que les protocoles DeFi et les réseaux L2.
Comme le dit le proverbe de Wall Street : "Un marché baissier est un four pour préparer un marché haussier." Lorsque la panique atteint son paroxysme, les véritables investisseurs de valeur ont déjà commencé à poser les bases de la prochaine ronde de festins de marché haussier. #Gate新一期储备金报告出炉 #参与创作者认证计划月领$10,000 #十二月降息预测