Les fondations Web3 des îles Caïmans augmentent de 70 % avec l'arrivée des règles de déclaration CARF

Source : CryptoNewsNet
Titre original : Les fondations Web3 des îles Caïmans bondissent de 70 % avec l’arrivée des règles de déclaration CARF
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De nouveaux chiffres révèlent une augmentation de 70 % sur un an des immatriculations de sociétés-fondations aux îles Caïmans, avec plus de 1 300 en activité à la fin de 2024, et déjà plus de 400 nouvelles immatriculations en 2025.

Ces structures sont de plus en plus utilisées comme cadres juridiques pour les organisations autonomes décentralisées (DAO) et comme gestionnaires d’écosystèmes pour les principaux projets Web3.

Selon un communiqué de Cayman Finance, nombre des plus grands projets Web3 mondiaux sont désormais enregistrés aux îles Caïmans, y compris au moins 17 sociétés-fondations disposant de trésoreries supérieures à $100 million.

Pourquoi les DAO choisissent les Caïmans

La société-fondation caïmanaise s’est imposée comme l’outil privilégié des DAO qui doivent signer des contrats, recruter des contributeurs, détenir de la propriété intellectuelle et interagir avec les régulateurs, tout en protégeant les détenteurs de tokens contre toute responsabilité personnelle liée aux obligations de la DAO.

Le signal d’alerte juridique pour de nombreuses communautés est venu en 2024 avec l’affaire Samuels c. Lido DAO, dans laquelle un juge fédéral américain a estimé qu’une DAO sans cadre juridique pouvait être considérée comme une société de personnes générale selon la loi californienne, exposant ainsi les participants à une responsabilité personnelle.

La société-fondation caïmanaise est conçue pour combler cette lacune, offrant une personnalité juridique distincte et la capacité de posséder des actifs et de signer des accords, tout en assurant aux détenteurs de tokens qu’ils ne sont pas partenaires par défaut.

Ajoutez à cela la neutralité fiscale, un cadre juridique familier pour les investisseurs institutionnels et un écosystème d’entreprises spécialisées dans la gestion de trésoreries Web3, et il devient clair pourquoi de plus en plus de projets ont discrètement transféré leur fondation à Grand Caïman.

Ailleurs, les décideurs ont fait de grandes promesses mais livré du patchwork. Le président américain Donald Trump a maintes fois promis de faire des États-Unis la « capitale mondiale des cryptos », mais au niveau des entités, seuls quelques États reconnaissent explicitement les DAO comme personnes morales.

La Suisse reste le centre onshore archétypal des fondations Web3, la région de la Crypto Valley accueillant désormais plus de 1 700 entreprises blockchain actives, en hausse de plus de 130 % depuis 2020, avec des fondations et associations représentant une part croissante des nouvelles structures.

D’un paradis à législation souple à acteur de la conformité

Le boom des fondations Web3 coïncide avec un changement de posture réglementaire des Caïmans — l’arrivée du Crypto-Asset Reporting Framework de l’Organisation de coopération et de développement économiques (CARF), que les îles Caïmans ont désormais mis en œuvre via de nouveaux règlements de l’Autorité des informations fiscales, à compter du 1er janvier 2026.

CARF imposera des obligations de diligence et de déclaration aux « prestataires de services sur actifs numériques déclarants » (entités qui échangent de la crypto contre du fiat ou d’autres cryptos, exploitent des plateformes de trading ou fournissent des services de conservation), les obligeant à recueillir les données de résidence fiscale des utilisateurs, à suivre les transactions pertinentes et à déposer des rapports annuels auprès de l’Autorité des informations fiscales.

Les professionnels du droit notent que la déclaration CARF, selon l’interprétation actuelle, s’applique aux prestataires de services sur actifs numériques concernés, y compris les plateformes d’échange, courtiers et négociants, ce qui exclut probablement les structures qui ne font que détenir des actifs numériques, comme les trésoreries de protocoles, les fonds d’investissement ou les fondations passives.

« La question clé est de savoir si votre entité, en tant qu’entreprise, fournit un service permettant d’effectuer des transactions d’échange pour ou au nom de clients, notamment en agissant comme contrepartie, intermédiaire ou en mettant à disposition une plateforme de trading. »

En pratique, cela signifie que de nombreuses fondations purement dédiées à la gestion de trésorerie ou à la supervision d’écosystèmes devraient pouvoir continuer à bénéficier de la sécurité juridique et de la neutralité fiscale des Caïmans sans être soumises à l’obligation de déclaration complète, tant qu’elles ne se livrent pas à des activités d’échange, de courtage ou de conservation.