Comprendre le TAEG et le TAP : le véritable langage des intérêts

Source : CryptoNewsNet Titre original : Comprendre le TAEG et le TAEA : Le vrai langage des intérêts Lien original :

Introduction

L’emprunt et le prêt font partie de l’environnement financier humain depuis l’aube de la civilisation. Les deux parties souhaitent établir clairement les conditions de rendement. Le prêteur veut obtenir un maximum d’intérêts, tandis que l’emprunteur veut payer le moins possible. Parfois, des institutions comme les banques ne souhaitent prêter de l’argent que pour en récupérer plus qu’elles n’en ont prêté. Dans le monde des monnaies numériques, les plateformes d’échange et les développeurs veulent que les investisseurs achètent et conservent leurs jetons. À cet effet, ils proposent des TAEA ou TAEG compétitifs. Cet article éclaire de manière utile la différence entre ces deux termes fréquemment cités dans la littérature financière.

Qu’est-ce que le TAEG ?

Le plus simple des deux termes, TAEG signifie taux annuel effectif global. Le TAEG fait référence au taux d’intérêt qu’un prêteur gagne, et que l’emprunteur paie sur une période d’un an. Il est plus simple car il ne prend pas en compte les effets de capitalisation des intérêts.

Prenons un exemple pour illustrer ce point. Si vous placez 8 000 $ sur un compte d’épargne qui propose un TAEG de 15 %, vous gagnerez 1 200 $ d’intérêts à la fin de la première année. Le rendement est calculé en multipliant le dépôt initial de 8 000 $ par le taux annuel indiqué de 15 %. Vous obtenez ainsi un solde total de 9 200 $ après un an. En utilisant la même méthode de calcul, votre solde atteindra 10 400 $ après deux ans. À la fin de la troisième année, votre épargne atteindra 11 600 $, et le schéma se poursuit de la même manière.

Qu’est-ce que le TAEA ?

Le taux annuel effectif (TAEA) prend en compte les effets de capitalisation des intérêts sur les intérêts déjà gagnés. Cependant, cela ne signifie pas qu’un produit bancaire ou un jeton crypto qui n’indique que le TAEG ne capitalise pas les intérêts. Ainsi, le TAEA est le rendement annuel réel d’un investissement une fois la capitalisation incluse. On peut dire que le TAEA donne une vision complète des gains des prêteurs en prenant en compte la croissance du prêt. De plus, la plupart des actifs cryptographiques affichent des TAEA plutôt que des TAEG. Cela peut aider les investisseurs à comparer les actifs de manière équitable.

Si nous reprenons le cas précédent avec $8000 investissement pour comprendre cette fois le TAEA, il faut d’abord déterminer la fréquence de la capitalisation. Si vous placez ce montant dans une crypto-monnaie offrant un TAEG de 15 % avec des intérêts capitalisés chaque semaine, la croissance de votre épargne change considérablement. Dans ce cas, le taux hebdomadaire correspond au taux annuel divisé par 52, et chaque semaine, votre solde augmente légèrement avant le prochain calcul. À la fin de l’année, la formule donne un rendement annuel effectif d’un peu plus de 16 %. En conséquence, votre $8000 atteindra environ $9290 après un an.

Cet exemple montre comment le TAEA reflète l’impact réel d’une capitalisation fréquente et explique pourquoi il traduit toujours un rendement plus élevé et plus précis que le TAEG nominal. L’effet de capitalisation devient plus marqué si l’on étend les gains sur une plus longue période. Le tableau suivant illustre l’effet de la capitalisation du TAEA par rapport au TAEG nominal avec un investissement initial de 8 000 $.