RÉGLEMENTATION | L'Afrique du Sud pourrait débloquer environ $30 millions en recettes fiscales en 5 ans en modernisant les règles sur la cryptomonnaie, selon Luno

L’Afrique du Sud a une opportunité majeure d’augmenter ses recettes gouvernementales, d’attirer des capitaux institutionnels et de renforcer sa position réglementaire en actualisant simplement la classification des actifs cryptographiques.

TL;DR

• La reclassification des crypto comme actifs onshore pourrait générer 29,7 millions de dollars en taxes supplémentaires sur 5 ans
• Les investisseurs institutionnels sont enthousiastes mais bloqués par des règles obsolètes
• Les tribunaux et régulateurs ont ouvert la voie à la réforme — maintenant, la politique doit suivre
• Luno et d’autres acteurs sont prêts à soutenir une croissance conforme à la fiscalité via l’automatisation et la transparence

Selon Luno, une plateforme d’échange crypto fondée en Afrique du Sud, la reclassification des cryptomonnaies en tant qu’actifs onshore pourrait générer une recette fiscale supplémentaire estimée à 29,7 millions de dollars (540 millions de R) au cours des cinq prochaines années.

« C’est une opportunité facile à saisir », déclare Marius Reitz, directeur général pour l’Afrique et l’Europe chez Luno.

« La classification des crypto comme onshore donne aux régulateurs une visibilité, encourage l’adoption formelle, et ouvre la voie à l’automatisation des déclarations fiscales. »

Pourquoi 29,7 millions de dollars comptent

L’analyse de Luno suppose que seulement 1% des fonds institutionnels sont alloués à un ETF Bitcoin réglementé. Même avec des hypothèses de croissance prudentes, les gains en capital issus d’une telle allocation pourraient générer près de $30 millions en taxes supplémentaires.

Mais la performance réelle du Bitcoin au cours des cinq dernières années a bien au-delà de ces estimations. À plus de 110 000 $ (2 010 800 R) aujourd’hui, le Bitcoin a augmenté de plus de 1000%, ce qui suggère que le potentiel réel de recettes fiscales pourrait être bien plus élevé.

Le problème de classification

Les règles de contrôle des changes en Afrique du Sud, datant de 1961, ne définissent pas si les cryptomonnaies sont considérées comme des actifs onshore ou offshore. Cela crée une zone grise réglementaire qui :

• Empêche les acteurs institutionnels d’inclure la crypto dans leurs portefeuilles
• Bloque le développement de ETF crypto réglementés et de produits d’investissement
• Réduit le potentiel de recettes fiscales pour le gouvernement

« Il s’agit d’un problème de classification, pas d’un problème technique ou politique », explique Reitz.

« Il pourrait être résolu par une seule mise à jour réglementaire. »

Les évolutions légales et réglementaires déjà en cours

Les régulateurs et tribunaux sud-africains avancent déjà dans cette direction :

• Décision de justice : Une décision de la Haute Cour de Gauteng Nord en mai 2025 a conclu que les réglementations obsolètes de contrôle des changes en Afrique du Sud ne s’appliquent pas à la crypto, incitant les législateurs à moderniser.

• Licences FSCA : La Financial Sector Conduct Authority (FSCA) a commencé à délivrer des licences aux entreprises crypto dans le cadre de sa classification des produits financiers.

• Application par SARS : L’Autorité fiscale sud-africaine (SARS) a intensifié les audits liés à la crypto et s’est engagée à mettre en œuvre le Cadre de déclaration des crypto-actifs (CARF) de l’OCDE d’ici 2027.

La position de Luno dans la politique crypto sud-africaine

Fondée en 2013, Luno est l’une des plateformes crypto les plus établies en Afrique et une voix fréquente dans les discussions réglementaires. BitKE a déjà couvert les initiatives de Luno telles que :

• Promotion d’outils de déclaration fiscale intégrés liés à SARS pour faciliter les déclarations crypto
• Appels à des cadres politiques mis à jour pour favoriser l’adoption institutionnelle
• Processus de vérification des listings de coins visant à protéger les utilisateurs particuliers

Luno continue de collaborer étroitement avec les régulateurs et considère la clarté de la classification comme la prochaine étape majeure dans l’évolution de la crypto en Afrique du Sud.

« Les actifs numériques offrent un potentiel immense comme source de revenus fiscaux accrus dans un pays qui en a désespérément besoin », insiste Reitz.

« Actuellement, les obstacles réglementaires limitent la fiscalité générée par les rendements des actifs numériques. L’industrie peut, et doit, contribuer à la croissance inclusive de l’Afrique du Sud. »

Comparaison mondiale : Afrique du Sud vs le reste du monde

• États-Unis : Les ETF Bitcoin gérés par BlackRock et Fidelity ont attiré plus de $70 milliard en actifs.
• Royaume-Uni : Les fonds de pension ont commencé à allouer jusqu’à 3% aux actifs numériques.
• Nigéria : Les restrictions réglementaires ont poussé l’activité crypto dans l’ombre, affaiblissant la surveillance et faisant perdre du potentiel fiscal.

L’Afrique du Sud se trouve à un carrefour : suivre les meilleures pratiques mondiales et ouvrir la participation formelle – ou risquer la stagnation dans un avenir financier de plus en plus numérique.

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