Guide d'investissement dans les ETF or : comment choisir entre le marché américain et le marché taïwanais ? Le guide complet est là

L’or est considéré comme une “monnaie forte”, capable de résister à l’inflation tout en diversifiant les risques. Par rapport à l’investissement traditionnel dans l’or, les ETF sur l’or via un mode de fonds moderne démocratisent l’investissement dans l’or, offrant une flexibilité de trading et des coûts faibles, ce qui en fait le choix préféré d’un nombre croissant d’investisseurs. Cet article analysera en profondeur les types d’ETF sur l’or, leurs avantages d’investissement, et comparera les options de qualité sur le marché boursier taïwanais et américain.

Qu’est-ce qu’un ETF sur l’or ? Analyse des trois principaux types

Un ETF sur l’or est un produit financier négocié en bourse, qui suit la variation du prix de l’or. Étant donné que le prix de l’or est relativement stable, sa volatilité est généralement inférieure à celle des ETF actions, ce qui en fait un outil d’allocation d’actifs relativement prudent.

Selon la nature de l’actif sous-jacent, les ETF sur l’or se divisent principalement en trois types :

ETF sur l’or au comptant : détient directement de l’or physique, conservé par une institution de garde spécialisée, et l’investisseur possède indirectement une part correspondant à sa part dans l’or. Exemple typique : GLD (SPDR Gold Shares) sur le marché américain.

ETF sur l’or dérivés : investit via des contrats à terme sur l’or, des CFD, etc., en ajustant ses positions selon le marché. Exemple : UGL (ProShares Ultra Gold) sur le marché américain, qui est un produit à effet de levier.

ETF sur les actions minières aurifères : fonds indiciel ouvert suivant de près un indice spécifique du secteur minier aurifère, détenant des actions de sociétés minières d’or. Exemple : GDX (VanEck Gold Miners ETF) sur le marché américain.

Pourquoi l’investissement dans les ETF sur l’or est-il de plus en plus populaire ?

Facilité de trading : Les ETF sur l’or se négocient directement en bourse, avec une opération similaire à l’achat ou la vente d’actions. Il suffit d’ouvrir le logiciel de trading, quelques clics suffisent pour acheter ou vendre, sans procédures compliquées.

Avantages en termes de coûts : L’achat d’or physique nécessite des frais de 5%-10%, ainsi que des coûts de stockage ; l’investissement en contrats à terme demande une marge importante. En comparaison, la gestion des ETF sur l’or coûte généralement entre 0,2% et 0,5%, ce qui est nettement plus avantageux.

Bonne diversification des risques : L’or a une faible corrélation avec les actions, obligations et autres actifs courants. En intégrant 5%-10% d’or dans un portefeuille, on peut efficacement diversifier le risque et améliorer la performance globale. Lors d’une baisse du marché boursier, l’or, en tant qu’actif refuge, voit souvent son prix augmenter à contre-courant.

Transparence de l’investissement : Les ETF sur l’or au comptant publient régulièrement leurs réserves d’or, permettant aux investisseurs de connaître la base d’actifs physiques derrière leur investissement. D’autres types d’ETF divulguent également leur portefeuille et leur stratégie de trading.

Barrières d’entrée faibles : Acheter de l’or physique sous forme de lingots peut nécessiter plusieurs dizaines de milliers de yuans, tandis que les ETF sur l’or ne demandent que quelques centaines de yuans ou moins, réduisant considérablement la barrière à l’entrée pour les investisseurs ordinaires.

La majorité des investisseurs privilégient les ETF sur l’or principalement parce qu’ils anticipent une hausse future du prix de l’or. Bien que le prix de l’or ait atteint de nouveaux sommets en 2023-2024, le marché reste généralement optimiste quant à la tendance à venir. Les principaux facteurs de soutien incluent l’augmentation continue des réserves d’or par les banques centrales mondiales et l’incertitude économique globale persistante.

Comment la volatilité et la liquidité des ETF sur l’or se comportent-elles ?

La volatilité des ETF sur l’or dépend de l’actif ou de l’indice qu’ils suivent. Les ETF basés sur l’or physique ont un prix étroitement lié au prix spot de l’or, mais en période d’incertitude économique, de politiques monétaires ou d’événements géopolitiques, le prix de l’or peut connaître de fortes fluctuations.

D’après les données historiques, la volatilité de l’or montre une tendance à la baisse à long terme, n’augmentant que lors de crises majeures comme la pandémie de COVID-19. Sur la période 2017-2022, la volatilité historique de l’or était nettement inférieure à celle du pétrole, du cuivre, des obligations à 10 ans ou du S&P 500.

Il faut noter que les ETF basés sur des actions de sociétés minières (ex : GDX) ont généralement une volatilité plus élevée. Ces produits sont influencés non seulement par le prix de l’or, mais aussi par la tendance du marché boursier, la performance des entreprises individuelles, ainsi que par les coûts d’extraction et les risques de gestion propres au secteur.

ETF sur l’or vs CFD sur l’or : comment choisir ?

Pour une détention à long terme, privilégier l’ETF sur l’or, qui convient mieux aux investisseurs cherchant à suivre la performance du marché. Les traders à court terme ou ceux cherchant à réaliser rapidement des profits préféreront les CFD sur l’or, car ils permettent l’effet de levier, une stratégie flexible et de nombreuses opportunités de marché.

Comparatif complet entre ETF sur l’or américains et taïwanais

Sélection d’ETF sur l’or taïwanais

Sélection d’ETF sur l’or américain

ETF or américain vs taïwanais : qui vaut-il mieux investir ?

D’après la taille du fonds, la liquidité, le rendement cumulé et la gestion des risques, les ETF américains sur l’or sont généralement plus stables.

GLD en tête : en tant que plus grand ETF d’or mondial, avec une capitalisation de 56 milliards de dollars, la liquidité est maximale, et les frais de gestion à 0,40% sont raisonnables. Son rendement sur 5 ans de 62,50% en fait une option privilégiée parmi les ETF américains.

IAU avec ses coûts faibles : frais de gestion à seulement 0,25%, le plus bas des trois, moins connu que GLD mais avec un rendement proche (63,69%), idéal pour les débutants.

SGOL avec son avantage unique : offre une option d’échange contre de l’or physique, réduisant le risque de perte, mais sa liquidité est moindre, avec une capitalisation de 2,83 milliards de dollars.

En comparaison, les ETF sur l’or taïwanais ont généralement des frais plus élevés (1,15%) et des produits à effet de levier (2x ou inverse 1x) qui ne conviennent pas aux débutants.

Stratégies d’investissement dans l’or ETF : trois astuces pour réussir

Astuce 1 : Allocation scientifique, diversification des risques

Construire un portefeuille selon votre tolérance au risque :

Investisseurs dynamiques : ETF indices boursiers 50%, ETF or 25%, fonds obligataires 20%, dérivés 5%

Investisseurs équilibrés : fonds obligataires 42%, ETF indices 30%, ETF or 25%, dérivés 3%

Investisseurs prudents : dépôts bancaires 40%, fonds obligataires 30%, ETF indices 15%, ETF or 15%

Astuce 2 : Investissement périodique pour lisser le coût

Investir chaque mois à une date fixe (ex : jour de paie) une somme fixe dans l’ETF or. Cette méthode permet d’acheter moins lorsque le prix est élevé, plus lorsque le prix est bas, moyennant le coût moyen sur le long terme, tout en réduisant l’impact de la volatilité du marché. La clé est de maintenir cet investissement sur 3 à 5 ans ou plus, pour profiter de l’effet de capitalisation.

Astuce 3 : Timing avec modération

En combinant l’investissement périodique avec une stratégie d’achat lors des baisses, et de vente partielle lors des hausses, en fonction de la tendance du prix de l’or. Cela nécessite une certaine compréhension des cycles de fluctuation du prix de l’or, plus adapté aux investisseurs avancés.

Fixer un objectif de profit est également crucial : généralement, viser 30%-50% de gains, puis vendre par étapes ou en totalité une fois cet objectif atteint. Si l’on reste optimiste sur la tendance, on peut aussi augmenter l’objectif ou faire des ventes par tranches pour réaliser des profits.

Guide d’achat d’un ETF sur l’or

Émetteur et taille du fonds : privilégier les produits émis par des institutions réputées, avec une grande capitalisation pour une meilleure liquidité, facilitant l’achat ou la vente à tout moment.

Indice suivi et performance historique : se concentrer sur le rendement sur 3 ans et la plus grande perte maximale. L’indice de référence principal est le prix spot international de l’or. Éviter les produits dont la performance passée est nettement inférieure, sauf si une forte sous-estimation est justifiée.

Frais et coûts : acheter à un prix relativement bas pour réduire les frais de gestion et de transaction liés à une rotation fréquente. La faiblesse des frais des ETF américains est un avantage évident.

Résumé essentiel

Les ETF sur l’or offrent une voie d’investissement pratique et rentable dans l’or. Dans la comparaison entre marchés américain et taïwanais, les ETF américains (notamment GLD et IAU) sont plus recommandés en raison de leur taille, faibles coûts et forte liquidité.

Avant d’investir dans un ETF sur l’or, il est important d’évaluer sa tolérance au risque et de choisir un portefeuille adapté. La patience est également essentielle : l’investissement dans l’or via ETF doit viser le long terme — maintenir l’investissement sur 3 à 5 ans pour que l’effet de capitalisation se manifeste pleinement.