L'offre et la demande déterminent le prix du marché : les investisseurs doivent connaître cela

Si vous avez déjà vu le prix d’une action ou d’un actif chuter rapidement après une annonce ou monter en flèche malgré des résultats financiers décevants, la réponse réside souvent dans l’équilibre entre l’offre et la demande. Comprendre l’offre et la demande vous aidera à mieux visualiser le marché.

Qu’est-ce que la demande et pourquoi est-elle importante pour le prix

Demande (Demand) correspond à la volonté d’acheter un bien ou un service à différents niveaux de prix. Lorsqu’on trace cela sur un graphique, on obtient une courbe appelée Courbe de Demande. Chaque point sur cette courbe indique la quantité que les acheteurs sont prêts à acheter à un certain prix.

La loi de la demande stipule que lorsque le prix augmente, la demande diminue, et lorsque le prix baisse, la demande augmente. Pourquoi cela ? Deux effets entrent en jeu :

Effet de revenu (Income Effect) : lorsque le prix baisse, votre pouvoir d’achat augmente, vous pouvez acheter plus.

Effet de substitution (Substitution Effect) : lorsque le prix baisse, ce produit devient plus attractif par rapport à d’autres, incitant à l’achat.

Sur le marché financier, les facteurs qui influencent la demande incluent :

• Taux d’intérêt (Taux bas = plus d’achat d’actions)
• Liquidité du système (Plus d’argent = plus d’achat d’actifs risqués)
• Confiance des investisseurs (Bonne nouvelle = achat d’actions sans hésitation)
• Résultats attendus (Profit en croissance = flux de capitaux)

Qu’est-ce que l’offre et comment est-elle liée au prix

Offre (Supply) désigne la volonté de vendre un bien ou un service à différents niveaux de prix. En traçant cela, on obtient la Courbe d’Offre, où chaque point indique la quantité que les vendeurs sont prêts à proposer à un certain prix.

La loi de l’offre indique que lorsque le prix augmente, les vendeurs sont incités à vendre davantage, et lorsque le prix baisse, ils proposent moins. La raison : un prix plus élevé signifie plus de profit, ce qui motive à produire plus.

Sur le marché boursier, les facteurs influençant l’offre comprennent :

• Coûts de production (Coûts élevés = moins de vente)
• Politique de l’entreprise (Rachat d’actions pour réduire l’offre, augmentation de capital pour l’augmenter)
• Nombre de nouvelles entreprises entrant sur le marché (IPO = augmentation de l’offre de titres)
• Technologies et efficacité (Amélioration de la production = augmentation de l’offre)

Le point d’équilibre : là où le “véritable” prix se trouve

Seule, la demande ou l’offre ne peuvent déterminer le prix. Le prix réel se forme au point d’équilibre (Equilibrium), où la courbe de demande croise celle de l’offre. À ce point :

• La quantité que les acheteurs veulent acheter correspond à celle que les vendeurs veulent vendre
• Le prix tend à être stable

Si le prix monte au-dessus de l’équilibre, les vendeurs veulent vendre plus, mais les acheteurs achètent moins, ce qui crée un surplus et pousse le prix à redescendre. Inversement, si le prix chute en dessous, la demande augmente, l’offre diminue, et le prix remonte.

Utiliser l’offre et la demande pour trader : la théorie de la Zone de Demande et d’Offre

En trading d’actions, la technique Zone de Demande et d’Offre applique cette compréhension :

Premier scénario :( Le prix monte rapidement )Rally( puis se stabilise )Base(

Une hausse rapide indique une forte demande, mais lorsque le prix s’éloigne, les vendeurs commencent à vendre, provoquant une consolidation. Si de bonnes nouvelles arrivent et que la pression d’achat l’emporte, le prix franchit la zone de consolidation et continue à monter )appelé Rally Base Rally ou RBR###

( Deuxième scénario :) Le prix chute rapidement (Drop) puis se stabilise (Base)

Une chute rapide indique une forte offre, mais lorsque le prix est bas, les acheteurs entrent pour accumuler, provoquant une consolidation. Si de mauvaises nouvelles apparaissent et que la pression de vente l’emporte, le prix franchit la zone de support et continue à baisser ###appelé Drop Base Drop ou DBD(

) Point de retournement :( Rally Base Drop )RBD( et Drop Base Rally )DBR(

Parfois, lorsque le prix atteint un certain niveau, un changement de nouvelle ou d’investisseur peut inverser la tendance : le prix monte jusqu’à une consolidation, puis chute, ou inversement, chute jusqu’à une consolidation puis remonte )RBD( ou chute puis se stabilise avant de repartir à la hausse )DBR(

Analyser les actions avec la théorie économique

Alors que les économistes se concentrent sur les graphiques et chiffres, les investisseurs doivent regarder la réalité du marché :

Analyse fondamentale : si une entreprise réalise des profits en croissance, la demande augmente )Demande en hausse(, le prix de l’action monte. Si les signaux deviennent mauvais, les investisseurs vendent )Offre en hausse, le prix baisse.

Analyse technique : observer les chandeliers verts et rouges. Un grand chandelier vert indique une forte pression d’achat, un grand chandelier rouge une forte pression de vente. Si un Doji Ouverture et clôture identiques apparaît, cela indique un équilibre entre acheteurs et vendeurs.

En résumé

L’offre et la demande ne sont pas seulement des concepts économiques, mais des forces qui mènent réellement le prix chaque jour. Les investisseurs qui comprennent cela verront le marché sous un nouveau jour, pourront mieux anticiper les mouvements, et éviter d’acheter ou vendre par émotion. Saisir le bon moment, c’est saisir le changement d’offre et de demande.