BRICS et CBDC : Qu'est-ce que c'est et pourquoi l'Inde veut connecter les monnaies numériques des banques centrales

La Banque centrale de l’Inde mène une initiative ambitieuse qui pourrait transformer le commerce international entre les nations du BRICS. La proposition centrale concerne la création d’une liaison entre les monnaies numériques des banques centrales - mais qu’est-ce qu’une CBDC exactement et pourquoi cela importe-t-il ?

Comprendre la CBDC : Qu’est-ce que la monnaie numérique de la banque centrale

CBDC est l’acronyme de Central Bank Digital Currency, ou monnaie numérique émise officiellement par une banque centrale. Contrairement aux cryptomonnaies décentralisées, une CBDC est une représentation numérique de la monnaie fiduciaire d’un pays, sous contrôle et sécurité assurés par les autorités monétaires. Fondamentalement, c’est l’argent que vous utilisez aujourd’hui - real, dollar, yuan - mais sous une forme entièrement numérique.

Le plan ambitieux de la RBI pour intégrer le BRICS

La Banque centrale de l’Inde incite le gouvernement à inclure à l’agenda du sommet du BRICS de 2026, qui se tiendra dans le pays, une proposition pour créer un système interconnecté de CBDCs entre les membres. Ce serait la première tentative officielle de ce type, réunissant le Brésil, la Russie, l’Inde, la Chine, l’Afrique du Sud et de nouveaux membres comme les Émirats arabes unis, l’Iran et l’Indonésie autour d’une infrastructure numérique partagée.

L’objectif de cette liaison est double : d’une part, faciliter considérablement le commerce transfrontalier et le tourisme entre les nations, en réduisant coûts et intermédiaires. D’autre part, chercher à réduire progressivement la dépendance au dollar américain dans les transactions internationales, en favorisant une plus grande autonomie financière du bloc.

Progrès variés des CBDCs parmi les membres du BRICS

Bien qu’aucun pays du BRICS n’ait encore entièrement déployé sa CBDC, tous mènent des programmes pilotes. L’Inde a déjà fait des progrès considérables avec sa e-rupee, lancée en décembre 2022, qui aurait attiré environ 7 millions d’utilisateurs dans le secteur de détail. La banque centrale indienne encourage l’adoption via des paiements hors ligne, des incitations programmables et des partenariats avec des portefeuilles fintech.

La Chine, quant à elle, a promis d’étendre globalement son yuan numérique et permet aux banques commerciales d’offrir des intérêts sur les participations en yuan numérique, signalant une expansion des fonctionnalités.

Contexte géopolitique et tensions commerciales en toile de fond

Le calendrier de cette proposition coïncide avec des tensions commerciales croissantes entre les États-Unis et l’Inde. Récemment, le pays a fait face à des tarifs importants sur ses exportations, notamment dans les secteurs du textile, des gemmes et des produits chimiques, accompagnés de menaces de pénalités encore plus lourdes. Les négociations commerciales bilatérales restent paralysées, nuisant aux exportateurs indiens.

Parallèlement, Washington a à plusieurs reprises averti les nations du BRICS contre toute tentative de remplacer le dollar, menaçant de sanctions tarifaires. Face à cette pression, la création d’une liaison CBDC entre le bloc constitue une réponse stratégique pour renforcer l’autonomie financière et réduire la vulnérabilité face aux pressions monétaires extérieures.

L’initiative des BRICS autour de la CBDC synthétise à la fois des aspirations à une plus grande intégration économique et la recherche d’alternatives au système financier international centré sur le dollar.